Economic Development in Africa Report 2015

ECONOMIC DEVELOPMENT INVELOPMENT IN REPORT 20152015 UNLOCKING THE POTENTIAL OF AFRICA’ SERVICES TRADE FOR GROWTH AND DEVELOPMENT DU NN AAT NT CC NE TT ER AA DN DD TE TM TTTNNEEMM EMBARGO contents Report quoted summarized print, broadcast electronic media 9 July 2015, 17:00 hours GMT ECONOMICECONOMIC DEVELOPMENT INDEVELOPMENT INVELOPMENT INO IIINTNEMPLEV AFRICA AT TM REPORREPORTT 20152015 UNLOCKING THE POTENTIAL OF AFRICA’ SERVICES TRADE FOR GROWTH AND DEVELOPMENT York Geneva, 2015 ii Economic Development Africa Report 2015 Copyright © United Nations, 2015 rights reserved. UNCTAD/ALDC/AFRICA/2015 UNITED NATIONS PUBLICATION Sales . .15.II..2 ISBN 978-92-1-112888-8 eISBN 978-92-1-057284-2 ISSN 1990–5114 NOTE Symbols United Nations documents composed capital letters combined figures. Mention symbol reference United Nations document. designations employed presentation material imply expression opinion part United Nations legal status country, territory, city area, authorities delimitation frontiers boundaries. Material publication freely quoted reprinted, acknowledgement requested, copy publication quotation reprint UNCTAD secretariat. iii ACKNOWLEDGEMENTS Economic Development Africa Report 2015 prepared team UNCTAD contributors: Junior Roy Davis (team leader), Laura áez Bineswaree Bolaky. work completed supervision Taffere Tesfachew, Director Division Africa, Developed Countries Special Programmes UNCTAD. ad hoc expert group meeting unlocking potential African services trade held Geneva 21–22 January 2015 conduct peer review report. meeting brought specialists fields services trade, finance, economic development trade policy Africa. participants meeting David Luke, Coordinator, African Trade Policy Centre, United Nations Economic Commission Africa; Jane Drake-Brockman, Senior Services Adviser, International Trade Centre; Stephen Gelb, Director, World Trade Institute; Vinaye Dey Ancharaz, Senior Development Economist, International Centre Trade Sustainable Development. participating members Economic Development Africa Report team. UNCTAD staff members participated meeting / comments draft: Lisa Borgatti, Mussie Delelegn, Sara Emanuelsson, Masataka Fujita, Samuel Gayi, Jan Hoffmann, Martine Julsaint Kidane, Joachim Karl, Benjamin McCarthy, Ahmad Mukhtar, Patrick Nwokedi Osakwe, Claudia Roethlisberger, Amelia Santos-Paulino, Rolf Traeger, Pamela Ugaz, Guillermo Valles, David Woodward, Anida Yupari Liping Zhang. Statistical assistance Agnè Collardeau-Angleys Sanja Blazevic. Maria Bovey secretarial support. Sophie Combette designed cover. Maritza Ascencios, Deniz Barki Lucy Deleze-Black edited report. Madasamyraja Rajalingam layout, graphics desktop publishing. vCONTENTS CONTENTS Explanatory notes ................................................................................................ vii Abbreviations................................................................................................. ..... viii INTRODUCTION .................................................................................................................1 . Africa’ services economy matters continent ................... 2 . Main focus messages report....................................................... 3 . Organization report ........................................................................... 5 CHAPTER 1: THE SERVICES SECTOR IN AFRICA: EMERGING TRENDS ......7 . Introduction ................................................................................................. 8 . Stylized facts services sector Africa .............................................. 8 CHAPTER 2: MAKING REGULATION WORK FOR SERVICES IN AFRICA ..37 . Introduction ............................................................................................... 38 . infrastructure services regulation important ..... 38 . Reforming infrastructure services provision Africa .................................. 46 CHAPTER 3: ADDRESSING THE POLICY DISCONNECT IN AFRICA’ SERVICES TRADE ...........................................................49 . Introduction ............................................................................................... 50 . Mapping African services policies national level ............................... 50 . Mapping African services policies regional level ............................... 53 . Mapping Africa’ services trade policies global level......................... 67 . Bridging disconnect African services policies: coherent strategy enhanced services trade .......................... 76 CHAPTER 4: UNLOCKING FINANCIAL SERVICES POTENTIAL IN AFRICA THROUGH CROSS-BORDER BANKING .......................81 . Introduction ............................................................................................... 82 . Financial sector development Africa: depth access issues .............. 82 . internationalization banking: cross-border banking ................................ 91 . Financial services cross-border banking regulation .............................. 97 . Global regulatory commitments financial services trade ....................... 102 . Balancing domestic global financial services regulation .................... 109 vi Economic Development Africa Report 2015 CHAPTER 5: MAIN FINDINGS AND RECOMMENDATIONS ........................ 113 . Introduction ............................................................................................ 114 . Main findings .......................................................................................... 114 . Main messages recommendations................................................... 118 . Conclusion .............................................................................................. 123 NOTES .............................................................................................................................126 REFERENCES ................................................................................................................. 127 BOXES 1. Conceptualizing defining services Africa ............................................. 34 2. Typology regulatory / institutional framework infrastructure services ......................................................................................................... 42 3. Uganda: practice electricity industry regulation .................................. 47 4. General Agreement Trade Services waiver developed countries: Progress operationalization.......................................... 75 FIGURES 1. Sectoral shares real gross domestic product percentage , 2000–2012 ..................................................................................................... 20 2. Share services total employment country, 2009–2012 ....................... 22 3. Exports imports services, 2001–2012 ................................................. 25 4. Distribution exports imports services, 2013 .................................... 29 5. Relevance services African National Development Plans ........................ 51 6. Adults holding account formal financial institution, rural-urban designation, 2011................................................................... 86 7. formal account loan services firm-size groups, 2011 ....... 90 8. Number share domestic foreign banks, 1995–2009 ..................... 93 9. Financial services trade restrictions index scores, 2012 ............................... 106 viiCONTENTS TABLES 1. Distribution real total added sector country, 2001–2012 ........ 10 2. Growth real gross domestic product services components region, 2001–2012 .................................................................................. 14 3. Growth real gross domestic product, services exports goods services country, 2001–2012 ............................................................ 15 4. Real growth services categories country, 2001–2012 ............................ 18 5. Services exports imports country, averaged 2009–2012 ............... 26 6. services exports country, averaged 2009–2012 ......................... 30 7. services imports country, averaged 2009–2012 ......................... 32 8. Total public-private partnership infrastructure projects service sector type, 1990–2013 .................................................................................... 45 9. Major instruments, policies institutions dealing services issues regional economic communities................................................................. 56 10. Legal elements horizontal services protocols regional economic communities .................................................................................................. 64 11. Overview commitments scheduled General Agreement Trade Services African member States .................................................. 69 12. Horizontal measures affecting investment employment services African schedules General Agreement Trade Services ............. 73 13. Financial depth indicators .............................................................................. 83 14. Financial access indicators ............................................................................ 87 15. Major cross-border international banks, 2013 ......................................... 95 16. Overview financial services commitments General Agreement Trade Services schedules African member States ........................... 107 17. Measures affecting investment employment banking financial services African General Agreement Trade Services schedules ....... 108 EXPLANATORY NOTES $ sign refers United States dollar. -Saharan Africa: stated, includes South Africa. North Africa: publication, Sudan classified part -Saharan Africa, North Africa. hyphen (-) data applicable. viii Economic Development Africa Report 2015 ABBREVIATIONS CEMAC Communauté économique monétaire de ’Afrique centrale CFTA continental free trade area COMESA Common Market Eastern Southern Africa EAC East African Community ECOWAS Economic Community West African States FDI foreign direct investment GATS General Agreement Trade Services GATT General Agreement Tariffs Trade GDP gross domestic product ICT information communications technology IMF International Monetary Fund LDC developed country & mergers acquisitions MFN favoured nation OECD Organization Economic Cooperation Development SADC Southern African Development Community SMEs small medium-sized enterprises INTRODUCTION 2 Economic Development Africa Report 2015 . AFRICA’ SERVICES ECONOMY AND WHY IT MATTERS FOR THE CONTINENT Africa’ services sector holds tremendous economic promise. contributes continent’ output, number African countries emerged services-oriented economies. , growth services vibrant Africa, average rate world 2009– 2012. sector’ performance undoubtedly contributed Africa’ growth trajectory decade. services economy Africa vital source income employment. countries, thirds workforce engaged services. , services sector Africa accounted formal employment 2009–2012. informal sector included, relevance services greater. , Africa’ middle class continues grow, current population urbanization trends (Africa’ population forecast double 2025), sector expected expand. Equally important sector’ contribution Africa’ trade. African services exports imports totalled $271 billion 2012. Africa marginal player global services trade, export share 2.2 cent, services sector represents important source export revenue exploited Africa assume role global player services trade. Services vital role play context Africa’ development strategy, based exploitation natural resource base (African Development Bank al., 2013) labour-intensive light industry manufacturing (Harrison al., 2014; Lin Rosenblatt, 2012). approach succeed, exploiting services potential Africa critical sustainable development. , dominant sector African economies, services support process structural transformation, characterized shift - high-productivity activities, declining share agriculture output employment, increasing share manufacturing modern services output. dynamic emerging subsectors services sector potential generate growth, trade employment opportunities, tapped. instance, logistics distribution greatly benefit Africa’ agriculture (including agribusiness food trade) manufacturing sectors. , African policymakers place greater emphasis move provision sophisticated services 3INTRODUCTION greater addition offer opportunities technology transfer linkage development sectors economy. services sectors considered backbone economic activity bearing social development. , infrastructure services — encompassing transport, telecommunications, water, energy financial services — critical importance economic development contribute addressing Africa’ physical infrastructure deficit, inclusive growth social welfare. Infrastructure services provide support basic services (.. electricity, gas potable water), critical achievement future post-2015 sustainable development goals. Lastly, infrastructure services essential development service sectors, including tourism, distribution (wholesale, retail), information communications technology (ICT) services, business process outsourcing services. infrastructure services contribute successfully economic social development Africa, institutional regulatory environment supportive. continent tapping opportunities services sector offer. , African economies developing services industries relative success supplying services Africa. examples emerging regional services financial banking services industries Mauritius Nigeria, commercial cargo air transport industry Ethiopia South Africa, educational services industries Uganda Ghana, telecommunication services Egypt port services industries Djibouti Kenya. Major challenges persist, , Africa seeks move consumption-based growth durable sources growth. continent shift relying subsistence -tradable services services generate greater addition growth. , key policy question translate services-led growth sustainable employment inclusive development Africa. . MAIN FOCUS AND MESSAGES OF THE REPORT Africa finds important crossroads terms defining shaping transformational agenda. services sector form part process, role plays Africa’ economy. Economic Development Africa Report 2015 examines major policy issues underlie continent’ 4 Economic Development Africa Report 2015 services sector policy guidance services contribute regional integration Africa generate inclusive growth employment. analyses Africa’ services sectors’ regulatory institutional frameworks, liberalization growth regional level, services trade agreements regulations ( , General Agreement Trade Services (GATS) continental free trade area (CFTA)) interface domestic regulation services. key questions addressed report : • contribution services sector African economy trade • domestic regulatory institutional framework improve provision services sector’ contribution growth • national regional policies place order services enhanced contribution African economies • potential role pan-African approach services development/ integration • services negotiations agenda African countries pursue regional global services negotiations/forums • national regional policy landscape services trade Africa, key messages report outlined paragraphs. , services sector potential significant driver sustained economic growth structural transformation Africa. , , require policies aligned build complementarities services sector sectors economy manufacturing. Africa greater efforts link services industries, , prioritize services relevant chain strategically important country. , services provision remains suboptimal delivered high cost. regulatory policy shortcomings prevail, explain inefficiencies impede Africa fully capitalizing services sector potential. Africa harness potential services economy, regulation policies infrastructure services target existing market failures including issues accessibility, quality, affordability competition. 5INTRODUCTION , African countries efforts address services trade national, regional global levels, policy disconnect prevails levels, hampering Africa’ opportunities tap benefits greater services trade. Lastly, report specific actionable policy recommendations harness potential Africa’ services trade related development, employment growth benefits. . ORGANIZATION OF THE REPORT report organized chapters. Chapter 1 empirical evidence economic trends services sector sector’ actual contribution African economies. Chapter 2 examines economic development potential regulation infrastructure, public privately owned, boost growth regional integration Africa. Chapter 3 evaluates existing policies pertain services sector national, regional global levels, effort define policies target sector sector’ contribution development goals African Governments, CFTA. Chapter 4 focuses solely banking financial services sector Africa examines cross- border expansion, financial inclusion, product innovation regulation. basis previous analysis, chapter 5 outline main policy findings services trade. highlights lessons learned experiences practices discussed chapters 1 4. 1CHAPTER THE SERVICES SECTOR IN AFRICA: EMERGING TRENDS 8 Economic Development Africa Report 2015 . INTRODUCTION African countries, services sector constitutes largest segment economy, period 2000–2012, sector contributed increasing share gross domestic product (GDP), trade employment. development efficient competitive services economies trade, infrastructure services telecommunications, transport, energy finance, significantly improve economic outlook Africa. chapter outlines key stylized facts services sector Africa, based national international sources data. facts capture importance services sector African national economies terms contribution GDP, trade employment, highlight areas boosting potential services Africa. Box 1 summarizes selected conceptual issues definition, classification treatment services data economic analysis. . STYLIZED FACTS ON THE SERVICES SECTOR IN AFRICA period 2001–2004 period 2009–2012, share services African output rose 45.8 49  cent. share services real output highest exporters manufactured goods. Table 1 shows distribution total added Africa ( constant 2005 dollars) sector.1 share services Africa’ real output rose 45.8 49.0 cent period 2001–2004 period 2009–2012. mirrored trend developing economies, share services real output rose 51.9 52.8 cent period. Africa, share services real output highest exporters manufactured goods (comprising Lesotho Tunisia), 61.7  cent, services exporters 57.0 cent, lowest fuel exporters, 33.9 cent. services important determinant competitiveness manufacturing exports. services sector Africa, period 2009–2012, shares subsectors : wholesale trade, retail trade, restaurants hotels accounted 14.5 cent output; transport, storage communications accounted 9.2 cent output; activities accounted  25.2 9CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends cent output. shares services categories total services Africa mirrored shares observed developing economies. wholesale trade, retail trade, restaurants hotels subsector contributed 25 cent output Gambia Sao Tome Principe period 2009–2012. transport, storage communications subsector accounted 25 cent output Djibouti, major services exporter, reflecting economic importance port services neighbouring landlocked countries strategic location close Suez Canal. activities category represented 40 cent output Lesotho, Namibia, South Africa Seychelles. countries services sector major contributor GDP exports, important policy question sector launch pad creating employment delivering inclusive growth sustainable development. requires understanding constraints sector order enhance competitiveness, identifying opportunities optimizing linkages services sector sectors potential growth critical economic development. period 2009–2012, 21 African countries share services output greater 50  cent. shown table 1, period 2009–2012, share services real output accounted 50 cent average 21 African countries (excluding South Sudan). Seychelles services-dominant economy (80 cent), Djibouti, Mauritius South Africa. , 21 countries, — small countries dependent travel tourism services — dependent exports services: Cabo Verde; Djibouti; Gambia; Madagascar; Mauritius; Rwanda; Sao Tome Principe; Seychelles. African countries share services real output 50 cent, services sector domestic demand-driven exports-led. Comoros, Ethiopia Liberia classified services exports-dependent period 2009–2012, share services output countries exceed 50 cent. services-dependent economies Equatorial Guinea, Liberia, Angola, Congo, Chad Libya, , exception Liberia, top oil-exporting economies Africa. Equatorial Guinea country share services output 5  cent. 10 Economic Development Africa Report 2015 Ta le 1 . tr ib ti ta va lu tr , 2 0 0 1 – 2 0 1 2 ( rc ta ) rt ia li za ti ri lt , ti , fo tr fi tr , - fa tu ri ti li ti - fa tu ri tr ti rv ic le sa le ra , ta il ra , ta ra ts te ls Tr rt , ra - ti ti 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 Fo od gr ic ul tu 41 39 15 18 12 15 10 13 3 3 43 46 14 16 7 8 23 23 ô ' Iv oi 25 26 24 18 21 16 16 12 2 2 51 59 12 13 8 9 32 36 ui ne - sa 42 43 16 14 14 12 13 11 2 2 42 44 21 21 4 5 17 17 al aw 37 26 14 32 10 27 8 25 3 5 48 50 13 20 6 6 30 24 om al ia 62 60 7 7 3 3 2 2 4 4 31 32 10 11 9 10 12 12 Fu el 14 13 60 52 57 46 4 5 3 5 25 34 10 12 5 7 11 14 lg er ia 8 10 60 50 53 41 5 5 7 10 32 41 10 14 8 10 14 16 ng ol 8 9 71 65 67 59 4 5 3 6 21 23 11 14 3 4 7 5 ha 29 22 31 41 30 40 8 6 1 1 30 30 14 14 2 2 14 13 5 4 74 70 71 67 4 5 3 4 22 23 6 7 4 5 11 11 qu ia ui ne 3 1 96 89 94 85 0 0 1 4 3 3 1 1 0 0 2 3 ab 4 4 61 55 59 52 4 6 2 3 35 39 15 17 6 6 14 15 Li 2 2 76 63 72 58 5 4 4 5 22 30 3 5 3 5 15 20 ig er ia 32 32 47 32 46 30 3 3 2 2 22 31 11 18 2 6 9 8 ou ud .. 9 .. 27 .. 12 .. 5 .. 15 .. 76 .. 16 .. 20 .. 39 ud 38 34 20 24 16 19 8 8 4 5 43 43 16 15 12 13 15 15 uf ac tu oo 10 9 31 30 25 25 19 17 6 5 58 62 12 11 8 12 38 39 Le 10 8 32 34 26 28 20 17 6 6 58 58 8 9 5 9 44 41 Tu ni si 10 9 30 26 25 21 18 16 5 5 59 65 15 14 11 15 33 36 ix ed xp te rs 27 26 24 24 19 18 13 11 4 6 49 51 15 15 7 9 27 26 en 36 35 14 14 10 9 9 8 4 5 49 51 18 18 8 9 23 24 ur ki na 39 40 17 16 12 11 11 6 5 5 44 44 11 15 5 5 28 24 ur di 43 38 17 15 14 11 12 9 3 4 40 47 19 21 3 5 18 21 er oo 20 22 35 28 32 24 19 17 3 3 46 49 22 22 5 8 19 20 en tr al fri ca ep ub lic 54 53 14 15 10 10 6 7 4 4 32 32 12 13 4 6 15 12 gy pt 15 13 37 39 33 33 17 17 4 6 48 50 14 15 10 13 23 21 rit 14 17 23 23 12 8 10 6 11 16 64 60 21 19 13 12 30 28 ha na 32 27 20 24 15 16 11 9 5 9 48 49 11 11 15 16 21 22 en ya 27 23 19 20 14 14 12 12 4 5 54 58 11 14 11 14 32 30 oc 15 16 27 25 21 18 16 14 6 7 58 59 14 13 6 8 37 38 oz bi qu 28 27 24 22 20 19 15 13 3 3 49 51 14 16 11 13 24 22 ib ia 12 7 28 27 25 23 13 14 3 4 60 65 13 15 5 7 42 43 ig er 45 48 12 12 10 10 6 6 2 3 43 40 15 14 7 6 21 19 11CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends rt ia li za ti ri lt , ti , fo tr fi tr , - fa tu ri ti li ti - fa tu ri tr ti rv ic le sa le ra , ta il ra , ta ra ts te ls Tr rt , ra - ti ti 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 en al 17 16 24 23 20 18 16 14 4 5 59 61 22 20 9 14 28 27 rr Le 49 52 11 15 9 13 3 2 2 2 40 34 9 8 6 7 25 18 ou fri ca 3 3 32 28 29 25 19 17 2 3 66 69 14 14 10 10 42 45 az ila 9 8 45 38 41 35 39 33 4 3 47 54 11 14 5 8 31 32 45 41 19 19 16 14 10 10 2 5 37 42 11 9 5 6 21 27 ga 29 19 22 25 12 11 7 7 10 14 50 54 18 19 5 8 27 27 ni te ep . za ni 33 27 21 24 13 14 8 9 8 10 46 49 15 16 6 8 24 25 Zi ba bw 13 10 38 46 38 46 6 7 0 0 47 46 17 13 3 4 27 30 al 29 25 30 28 24 21 8 7 6 8 41 46 15 17 4 7 21 21 ot sw 2 2 48 33 42 25 6 8 6 8 50 66 13 21 4 6 34 39 em oc ra tic ep . 55 44 19 23 16 18 5 5 3 5 28 31 16 19 3 4 9 8 ui ne 23 20 33 34 25 27 6 7 8 7 40 44 18 18 6 8 15 18 al 38 41 25 19 20 15 9 6 5 4 38 39 14 16 4 6 20 17 au rit ia 33 26 30 31 26 25 10 5 4 6 37 44 8 8 5 13 24 22 Za bi 24 19 25 30 17 16 11 10 8 14 52 49 22 18 4 7 25 24 er vi ce 29 25 16 18 11 11 8 7 6 7 55 57 17 18 12 14 25 25 ab Ve 14 10 22 24 12 12 6 6 10 12 64 66 15 17 19 19 30 31 om os 49 49 12 10 6 5 4 4 6 5 39 41 18 17 5 8 17 15 jib ou ti 3 4 15 19 8 9 3 3 6 10 81 77 20 22 27 27 35 28 io pi 46 40 13 13 8 8 5 5 5 5 41 48 15 18 5 5 22 25 bi 27 26 14 14 8 10 6 6 6 4 59 60 34 27 11 14 15 19 Li ria 77 61 6 16 4 14 3 6 2 3 17 17 4 5 5 6 8 7 ad ag ca 29 28 18 20 16 15 14 13 2 4 53 52 11 11 19 19 23 22 au rit iu 6 5 29 25 24 19 22 17 6 6 64 70 18 18 11 13 35 38 da 44 34 14 16 8 7 7 7 6 9 41 50 12 17 6 9 23 24 ao om rin ci pe 20 18 18 17 10 10 7 7 8 8 63 65 25 26 14 17 25 22 ey ch el le 4 2 18 18 13 10 11 7 5 8 78 80 20 20 15 16 43 44 ev el op ec om 10 8 38 39 33 33 14 22 6 6 52 53 14 15 8 8 30 30 fr ic 16 16 39 35 35 29 12 11 4 5 46 49 13 14 8 9 25 25 er ic 6 5 34 32 28 25 17 16 6 7 60 63 16 17 8 10 36 36 si 11 8 40 42 34 35 13 26 5 6 49 50 13 14 7 8 29 29 ou rc : TA ec ta ria al cu la tio ns , ed da ta fr om TA ta , av ai la bl tt : // ct ad st / / de . ht . ot es : ve ra ge ar ca lc ul ed ed ye ar fo ch ar av ai la bl (fo ou ud , ar av ai la bl ly fo 2 01 2) . ar ba se io na ys te cc ou nt ar pr es en te ac ix xp ts pe ci al iz io ns ( fo od gr ic ul tu , fu el , uf ac tu od , ix ed xp te rs , es al se rv ic es ). ou nt ry la ss ifi ed er iv en sh ar xp ts ha ca te ry cc ou nt fo 4 5 pe ce nt ta xp ts , ba se al ue du rin pe rio 20 09 –2 01 2. ix ed xp te rs ou nt rie ch si ng le ac ts fo 4 5 pe ce nt ot al xp ts . um ha ai ec om ic ec rs ot lw ay 10 0 pe en ue cr ep ci es ee ta al ue dd ed su al ue dd ed cr os se ct ig al du ro di ng . Ta le 1 ( ti ) 12 Economic Development Africa Report 2015 period 2001–2004 period 2009–2012, share services real output expanded 45 countries. expansion significant Botswana, share services output period rose 15.6 percentage points, 50.3 65.9 cent. largest contraction Sierra Leone, post- conflict country share services output fell 40.3 cent period 2001–2004 34.1 cent period 2009–2012. largest contraction Djibouti, major services exporter, share services output fell 81.5 cent period 2001–2004 77.2 cent period 2009–2012, due postponement planned foreign direct investment (FDI) reduction port operations, country’ economy heavily depends. periods 2001–2004 2009–2012, 45 countries share services output rose, 30 experienced contraction manufacturing. African countries undergone process shifting agricultural -tradable services, undergoing process manufacturing development marked significant productivity improvements, formal job creation, exports sophisticated goods application technology wider economy. Table 1 shows periods 2001–2004 2009–2012, 45 countries share services output rose, 30 experienced contraction manufacturing. suggests complementary elements sectors fully developed countries. services sector Africa critical role play industrial manufacturing development African countries, boosting agricultural productivity. Africa raise investment infrastructure, encompassing range services subsectors, order achieve development goals structural transformation economic diversification (UNCTAD, 2014a). Building complementarity, , strengthening input–output demand linkages services, manufacturing agriculture remains continental goal. Africa’ services sector grew world average rate period 2009–2012. period 2009–2012, services sector grew rapidly real terms Africa, world average rate ( table 2). Growth strong Eastern Western Africa. 13CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends period, services sector Africa grew rate 4.6 cent, compared 5.4  cent developing world. wholesale trade, retail trade, restaurants hotels category grew 5.0 cent, compared 5.8 cent transport, storage communications category 4.0 cent activities. 10 countries (Burundi, Chad, Congo, ôte ’Ivoire, Equatorial Guinea, Ethiopia, Ghana, Nigeria, Rwanda Togo) services sector grew fastest real terms period, annual average rate 8  cent, Ethiopia Rwanda services exports-dependent. services exports-dependent economies Cabo Verde, Comoros, Mauritius, Sao Tome Principe Seychelles, services growth African average 4.6 cent, reflecting potential slowing services sector countries. , 53 African countries considered analysis, estimated inverse correlation share services GDP period real growth services sector ( negative correlation coefficient -0.27), suggests growth fastest countries services-oriented countries significant progress developing services sector potential, albeit base, Burundi Equatorial Guinea. 10 fastest growing economies services sector, countries major fuel exporters (Chad, Congo, Equatorial Guinea Nigeria). potential nexus fuel exports revenues services, booming oil revenues supporting increase demand services African economies. Averaging real growth rate services categories exports specializations shows real growth services periods 2001–2004 2009–2012 highest fuel exporters (8.6 7.8 cent, ) lowest food agriculture exporters. Similarly, period 2009–2012, manufacturing sector major fuel-exporting countries grew rate 9.3 cent average, compared 5.2 cent manufactured goods-exporting countries. shown table 3, country level, period 2009–2012, services sector grew double digit rate Burundi, Equatorial Guinea, Ethiopia Nigeria. sector contracted Madagascar, services exports- dependent country experienced major retrenchment public investment, official development assistance receipts tourism, due significant political turmoil period 2009–2011 (Ploch Cook, 2012). 14 Economic Development Africa Report 2015 vigorous growth telecommunications sector Burundi, fuelled FDI result liberalization measures mobile telephony market introduced Government. Ethiopia implemented Promoting Basic Services Programme 2012, improve access education, health, water sanitation services poor improve transport infrastructure promote trade. rebasing Nigeria’ national accounts 2014 highlighted emergence services subsectors, notably electricity, gas, steam air conditioning supply sectors, sound recording, film music production industries (Mail Guardian, 2014). dramatic increase number cellular telephone subscribers Nigeria, Government issued cellular telephone licenses 2002, resurgent growth banking sector central bank reforms increased capital requirements banks, led significant consolidation industry (Mail Guardian, 2014). Table 2. Growth real gross domestic product services components region, 2001–2012 (Percentage) Group Gross domestic product Services Wholesale trade, retail trade, restaurants hotels Transport, storage communi- cations activities 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 World 2.72 1.79 2.68 1.99 2.90 1.94 3.73 1.88 2.43 2.04 Developing economies 4.94 5.25 4.97 5.40 4.59 5.83 6.62 5.59 4.75 5.15 Developed economies 1.99 0.44 2.15 1.04 2.27 0.40 2.81 0.37 2.02 1.33 Developing economies: Africa 5.08 3.41 4.76 4.60 4.30 5.02 7.32 5.75 4.26 3.95 Eastern Africa 4.01 7.02 4.26 7.94 3.19 7.48 6.33 9.38 4.28 7.69 Middle Africa 6.87 4.42 5.91 5.03 6.60 4.65 7.24 5.40 4.65 5.45 Northern Africa 4.72 1.63 4.89 3.29 3.17 2.86 7.39 3.95 4.91 3.22 Southern Africa 3.51 1.97 4.11 2.83 3.05 3.04 6.51 2.31 3.94 2.88 Western Africa 8.29 6.27 6.31 9.05 8.44 9.23 10.19 14.15 3.46 6.22 Developing economies: America 2.15 2.88 2.21 3.35 1.77 3.06 3.13 3.99 2.21 3.34 Developing economies: Asia 6.14 6.29 6.41 6.30 6.09 7.02 8.19 6.18 6.11 5.99 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. Note: Figures relate annual growth GDP services components constant 2005 dollars, averaged periods. 15CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Table 3. Growth real gross domestic product, services exports goods services country, 2001–2012 (Percentage) Exports specialization Gross domestic product Services Exports goods services 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Food agriculture ôte 'Ivoire -0.42 2.52 -1.29 8.55 1.37 4.20 Guinea-Bissau 0.81 2.59 -0.71 2.46 -3.14 0.06 Malawi 2.48 2.89 3.42 0.47 14.61 2.09 Somalia 3.25 2.60 3.44 1.94 1.32 3.14 Fuels Algeria 5.02 2.62 4.92 5.21 3.40 -3.96 Angola 8.04 4.13 7.39 4.57 1.98 -4.00 Chad 17.00 7.05 9.00 9.51 45.89 -0.25 Congo 3.19 7.25 7.18 8.04 -2.41 0.47 Equatorial Guinea 33.81 2.62 21.25 12.11 22.14 -1.12 Gabon 0.70 4.60 1.60 4.36 -2.13 0.09 Libya 4.17 11.70 6.10 6.86 7.14 11.87 Nigeria 12.43 7.03 11.67 11.72 4.60 8.05 South Sudan .. .. .. .. .. .. Sudan 7.34 4.61 7.51 2.45 9.69 2.39 Manufactured goods Lesotho 2.94 4.80 2.84 4.95 23.84 0.03 Tunisia 4.49 2.17 5.57 3.61 3.41 1.49 Mixed exporters Benin 4.42 3.53 4.06 3.41 1.86 2.08 Burkina Faso 5.81 5.68 7.50 7.86 3.54 26.19 Burundi 2.45 10.46 9.63 10.39 5.48 -1.77 Cameroon 4.06 3.66 7.30 4.21 1.77 -0.86 Central African Republic -1.07 3.00 -5.04 3.41 -9.43 5.52 Egypt 3.49 3.45 3.76 4.01 7.69 -4.64 Eritrea 2.64 5.58 4.31 7.95 2.50 84.22 Ghana 4.98 8.73 5.06 8.73 -13.09 17.96 Kenya 3.26 4.37 3.16 5.02 7.65 4.86 Morocco 5.50 4.02 4.62 4.71 6.42 1.68 Mozambique 8.96 7.05 7.53 7.33 32.24 13.82 Namibia 5.62 3.70 5.02 5.10 6.95 0.40 Niger 3.84 5.20 2.49 4.52 -0.10 16.01 16 Economic Development Africa Report 2015 Exports specialization GDP Services Exports goods services 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Senegal 4.45 3.13 5.22 3.45 4.60 4.33 Sierra Leone 15.13 11.76 12.57 5.87 30.69 72.33 South Africa 3.48 1.89 4.12 2.58 1.58 -2.24 Swaziland 2.02 0.73 2.93 2.46 6.17 6.95 Togo 1.21 4.52 -2.99 9.82 5.20 12.87 Uganda 6.95 5.20 8.03 6.19 15.60 -2.54 United Republic Tanzania 6.98 6.61 7.46 7.79 13.28 17.33 Zimbabwe -4.31 10.38 -3.29 7.28 -22.85 62.33 Ores metals Botswana 3.41 2.63 3.57 7.50 0.85 -0.28 Democratic Rep. Congo 3.45 6.00 3.80 5.52 38.33 5.99 Guinea 3.10 2.40 1.85 1.11 2.95 10.07 Mali 6.51 2.96 5.00 0.49 7.30 5.55 Mauritania 3.60 3.86 7.91 5.82 0.42 5.80 Zambia 4.67 7.04 4.32 6.05 28.41 12.13 Services Cabo Verde 5.10 2.38 5.79 2.94 -0.97 3.26 Comoros 2.43 1.91 1.61 1.91 0.39 2.04 Djibouti 2.70 4.50 2.16 4.97 4.89 14.00 Ethiopia 5.31 10.25 4.94 12.31 17.43 0.87 Gambia 4.44 3.68 0.84 5.30 -18.94 60.30 Liberia -5.46 8.65 -0.83 7.95 2.35 7.93 Madagascar 2.10 0.11 1.40 -0.66 3.15 0.36 Mauritius 3.80 3.51 5.30 4.38 -0.18 5.17 Rwanda 7.38 7.42 8.73 9.07 25.66 15.65 Sao Tome Principe 4.05 4.86 6.07 3.65 1.25 3.82 Seychelles -2.33 3.32 -2.01 3.59 -2.21 -1.43 Developing economies 5.33 5.25 5.41 5.40 8.68 4.36 Africa 5.27 3.41 5.04 4.60 4.66 -0.48 America 2.62 2.88 2.77 3.35 5.08 2.78 Asia 6.51 6.29 6.78 6.30 10.04 5.11 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. Note: Figures relate annual growth GDP services exports goods services constant 2005 dollars, averaged periods. Table 3 (continued) 17CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Table 4 shows real growth services sector category. period 2009–2012, real growth exceeded 10 cent wholesale trade, retail trade, restaurants hotels subsector countries Burkina Faso, Burundi, Chad, Ethiopia, Libya, Nigeria Togo. Real growth exceeded 10 cent transport, storage communications subsector 11 countries, including Burundi (26 cent) Nigeria (23 cent). activities category, growth exceeded 10 cent Equatorial Guinea, Ethiopia Togo. Identifying drivers services growth Africa requires understanding factors accounting increase demand services supply. demand side, growth services driven broader economic growth, rising exports revenues growing population. disposable incomes urbanization increase, demand infrastructure services rise. period 2009–2012, simple correlation coefficients growth services sector real GDP growth high 0.63 coefficients services growth growth exports 0.19. supply side, services sector expand countries undertake commitments improve access basic services ( undertaken Ethiopia) reforms introduce greater competition services suppliers, regional integration deepens projects improve transport logistics. services sector important driver growth 30 54 countries period 2009–2012. Figure 1 shows sharp expansion services sector real terms Africa 2000, maintained 2008–2009 global crisis. services sector play important role cushioning effect global economic shocks Africa, sustaining domestic consumption domestic output exports adversely affected international crises. Weighted real GDP growth rates calculated African country contribution services sector real growth assessed.2 analysis reinforced importance services cushion national economies times global economic shock. period 2009–2012, services sector significant driver economic growth 30 54 countries, accounting 50 cent real economic growth. sector accounted 70 cent total real economic growth 12 countries, countries, services accounted 50 cent GDP. ôte ’Ivoire, Madagascar, Mali, Seychelles Swaziland, services sector accounted 18 Economic Development Africa Report 2015 Table 4. Real growth services categories country, 2001–2012 (Percentage) Exports specialization Wholesale trade, retail trade, restaurants hotels Transport, storage communications activities 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Food agriculture ôte 'Ivoire -0.73 8.55 -1.07 8.56 -1.54 8.54 Guinea-Bissau 2.61 -0.27 4.25 4.36 -5.45 5.84 Malawi 4.61 4.71 8.40 2.41 2.12 -1.97 Somalia 3.55 1.93 3.31 1.93 3.46 1.94 Fuels Algeria 6.18 6.13 5.30 4.16 3.84 5.15 Angola 7.35 4.19 7.98 4.14 7.18 6.12 Chad 8.51 12.05 9.68 17.30 9.61 5.90 Congo 8.52 10.13 13.42 9.64 4.39 5.93 Equatorial Guinea 22.92 3.20 14.46 2.95 21.19 16.04 Gabon 2.08 4.17 -0.96 3.86 2.36 4.80 Libya 11.36 12.40 11.67 12.05 4.07 5.82 Nigeria 13.28 10.94 27.21 22.78 6.61 6.50 South Sudan .. .. .. .. .. .. Sudan 2.76 3.57 13.27 2.21 8.82 1.62 Manufactured goods Lesotho 3.33 4.23 8.59 6.50 2.10 4.84 Tunisia 4.53 0.65 7.19 4.18 5.52 4.65 Mixed exporters Benin 3.62 2.05 4.37 5.43 4.30 3.74 Burkina Faso 6.84 12.38 9.91 5.62 7.75 6.25 Burundi 11.47 10.96 10.79 26.38 7.73 7.66 Cameroon 9.16 3.04 9.46 5.80 4.77 4.96 Central African Republic -1.08 3.80 -1.39 4.30 -8.61 2.86 Egypt 0.09 3.49 5.94 5.67 5.45 3.39 Eritrea 4.83 7.94 4.82 7.94 3.75 7.96 Ghana 5.42 6.75 5.55 10.08 4.53 8.79 Kenya 3.31 6.98 8.35 5.24 1.64 4.03 Morocco 3.37 2.42 9.54 9.42 4.32 4.52 Mozambique 8.32 5.65 6.95 11.59 7.36 6.22 Namibia 6.31 5.78 12.23 4.23 3.82 5.01 Niger 3.59 3.96 4.31 6.04 1.10 4.43 19CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Exports specialization Wholesale trade, retail trade, restaurants hotels Transport, storage communications activities 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Senegal 3.35 2.79 13.30 4.13 4.21 3.58 Sierra Leone 16.91 7.17 26.67 5.45 8.75 5.46 South Africa 3.06 2.66 6.54 2.09 3.93 2.67 Swaziland -0.08 2.18 10.49 3.73 2.89 2.30 Togo 1.34 12.84 6.42 1.16 -6.81 11.59 Uganda 6.08 4.47 14.85 8.68 8.18 6.84 United Republic Tanzania 6.91 7.49 7.66 12.03 7.74 6.63 Zimbabwe -13.19 5.66 -1.36 5.21 3.62 8.39 Ores metals Botswana 1.40 8.16 -1.29 9.35 5.03 6.92 Democratic Rep. Congo 2.54 6.03 17.04 5.80 2.20 4.32 Guinea 1.92 -0.52 1.68 1.84 1.85 2.74 Mali 6.11 3.74 6.72 3.03 3.97 -3.19 Mauritania 6.85 4.46 27.50 10.55 5.29 4.15 Zambia 5.89 4.07 3.95 12.25 3.05 5.91 Services Cabo Verde 9.39 3.39 3.61 2.15 5.63 3.24 Comoros -1.81 1.91 18.25 1.91 1.49 1.91 Djibouti 4.16 5.52 2.35 5.87 0.96 3.73 Ethiopia 4.43 11.74 9.82 11.29 4.24 12.98 Gambia -3.85 1.85 16.85 8.54 2.56 8.83 Liberia 1.80 7.95 8.49 7.95 -6.45 7.95 Madagascar 1.12 1.75 0.81 -1.01 2.23 -1.38 Mauritius 3.59 2.18 7.81 6.08 5.50 4.91 Rwanda 10.41 7.98 12.55 10.63 7.03 9.27 Sao Tome Principe 6.75 3.33 8.52 3.87 4.19 3.88 Seychelles -1.17 5.55 -5.23 2.11 -1.07 3.37 Developing economies 5.27 5.83 6.95 5.59 5.10 5.15 Africa 4.94 5.02 7.55 5.75 4.35 3.95 America 2.59 3.06 3.82 3.99 2.61 3.34 Asia 6.68 7.02 8.35 6.18 6.44 5.99 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. Note: Figures relate annual growth categories constant 2005 dollars, averaged periods. Table 4 (continued) 20 Economic Development Africa Report 2015 100 cent real GDP growth, offsetting negative growth sectors. international competitiveness African manufacturers negatively impacted high indirect costs related infrastructure services. Inadequate infrastructure services remain major obstacle achieving full economic growth potential Africa. Addressing Africa’ infrastructure require substantial programme investment, estimated $93 billion year (Foster Briceñ Garmendia, eds., 2010) Improved infrastructure provision services potential contribute growth manufacturing sector Africa, sector competitiveness African firms weak. cost structure firms difference direct indirect costs production bearing weak competitiveness African manufacturing. study shows level profitability African firms, , results high indirect costs (Eifert al., 2008). Firms developing regions stronger Figure 1. Sectoral shares real gross domestic product percentage , 2000–2012 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 lu al te rm ( ill io $) ea ( rc ta ge ) Agriculture Industry ServicesLeft axis: axis: Agriculture Industry Services Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. 21CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends performance indirect costs amounting 15 cent total costs, indirect costs poor African countries account 20 30 cent total costs, exceeding labour costs. considerable share indirect costs African firms comprises costs related infrastructure public services energy, transport, communications, water security, constitute significant barriers international competitiveness African manufacturers. services sector accounted 32.4 cent total employment period 2009–2012. services sector accounted 32.4 cent total employment Africa period 2009–2012 (International Labour Organization, 2014). shown figure 2, services exports-dependent economies employment data , Cabo Verde, Liberia Mauritius sourced 40 cent formal employment services sector. Services-oriented countries necessarily source large share formal employment services sector. fact, period 2009–2012, correlation coefficient share services total employment output weak 0.08. countries ( Ethiopia, Mozambique, Rwanda Zambia) services contributed 40 cent output period 2009–2012, services sector accounted 20 cent total employment. due nature services sector economies, labour intensity services sector ( , tourism- dependent economies Mauritius Seychelles, services sector highly labour intensive) fact economies, services sector coexists labour-intensive added agricultural sector. order services sector Africa increase contribution employment output, issue informality services sector addressed. informal sector ranges 50 80 cent GDP 60 80 cent total employment accounts 90 cent jobs (Benjamin Mbaye, 2014). fastest growing sectors West African economies (wholesale trade retail trade, restaurants transportation) dominated informal firms. African services predominantly informal small scale. Addressing issue bring informal services firms formal sector crucial raising productivity contribution services sector growth employment. 22 Economic Development Africa Report 2015 Figure 2. Share services total employment country, 2009–2012 0 10 20 30 40 50 60 70 Burundi Burkina Faso Ethiopia Eritrea Madagascar Democratic Rep. Congo Chad Malawi Mozambique Zambia Rwanda Somalia Guinea United Rep. Tanzania Lesotho Central African Republic Comoros Zimbabwe Cameroon Ghana Guinea-Bissau Mali Uganda Sierra Leone Niger Gambia Developing economies: Africa Kenya Mauritania ôte 'Ivoire Swaziland Morocco Togo Sudan Liberia Equatorial Guinea Congo Nigeria Senegal Egypt Cabo Verde Benin Tunisia Angola Botswana Algeria Namibia Mauritius Gabon South Africa Libya Percentage Source: International Labour Organization, 2014. Data Djibouti, Sao Tome Principe Seychelles. 23CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Relative regions, Africa captures small share global services trade added terms. significant potential African countries position services suppliers national, regional global chains goods production services chains. Services enablers production sales processes. important input–output linkages manufacturing services. regard South Africa, study estimates 25.3  cent intermediate inputs manufacturing services ( bulk trade finance) 24.7 cent intermediate inputs services manufacturing (Tregenna, 2007). imported intermediates excluded, 31.4 cent domestically produced intermediates manufacturing purchased services sector 18.6 cent domestically sourced intermediate inputs services manufacturing. African countries aim develop manufacturing sectors, increasing competitiveness domestic services sectors concurrent objective (UNCTAD United Nations Industrial Development Organization, 2011). significant scope African countries position reliable competitive services suppliers manufacturing chains, national, regional global levels. Global chains offer significant opportunities structural transformation Africa. 60 cent global trade consists trade intermediate goods services incorporated stages production process goods services final consumption (UNCTAD, 2013a). date, Africa captured small share global trade terms added, total level global chain integration high compared regions. , concerns integration Africa’ commodity exports inputs foreign manufacturing, creates additional added Africa (African Development Bank al., 2014). Upgrading time chains process, product functional upgrading long-term policy goal Africa order maximize potential economic gains participation (UNCTAD United Nations Industrial Development Organization, 2011, UNCTAD, 2013a). successful insertion African services sector global production services chains depend ability African countries : build global competitiveness services sector; understand determinants competitiveness constraints faced private sector engaged 24 Economic Development Africa Report 2015 delivery services; hold public–private dialogues services issues elaborate clear services sector policy strategy sets long-term development objectives sector. Africa marginal player global services exports imports. 11 African countries consistently net services exporters 2005. 2012, exports services $4.4 trillion globally $1.3 trillion developing countries (measured current prices current exchange rates). distribution services exports worldwide 2012 : 19.9 cent transport, 24.7 cent travel; 55.4  cent services, largest portion business services. Total imports services Africa amounted estimated $173 billion 2012, exports services totalled estimated $98 billion (UNCTADStat, February 2015). 2012, Africa accounted 2.2  cent world’ total exports services compared 3.6 cent developing America 24.3 cent developing Asia. Africa accounted 4.0 cent total world services imports, compared 5.2 cent developing America 27.9 cent developing Asia. Figure 3 depicts steep rise imports services Africa 2005 growing divergence services exports imports. Services exports, nominal terms, grew average 9 cent annum 2005 2009, services imports grew rate 17 cent. 2011 2012, services exports grew 4 cent annum services imports grew rate 12 cent 2011. explosive growth reflect ongoing liberalization process services sector, due rising demand types services economic development, construction booms ( instance Angola Ethiopia) uncompetitive underdeveloped formal domestic services sector. Africa’ balance trade services share GDP -3.63 cent 2012 compared 1.08 cent developing economies general. country level, Egypt South Africa Africa’ main global exporters, accounting 0.49 cent 0.34 cent world services exports. Angola, Nigeria South Africa main African global importers, accounting 0.40 cent total world services imports. 11 African countries consistently net services exporters 2005: Cabo Verde; Djibouti; Egypt; Eritrea; Kenya; Mauritius; 25CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Morocco; Namibia; Seychelles; Tunisia; United Republic Tanzania. exception Djibouti Kenya, countries dependent exports travel services ( table 5). Cabo Verde Seychelles world’ 10 tourism-intensive countries, measured share tourism GDP. Based averages period 2009–2012, largest net services importers Africa   share  GDP Liberia (-64.5 cent), Congo (-32.2 cent), Angola (-21.7 cent), Chad (-19.6 cent) Equatorial Guinea (-18.9 cent). 60 cent services imports Chad — landlocked country – originated transport sector. 70 cent services imports Angola, Congo, Equatorial Guinea Liberia originated services category, , transportation travel services. services category divided subsectors: financial; construction; communications; insurance; computers information; Government; royalties; personal, cultural recreational; business ( table 7). 92.2 Figure 3. Exports imports services, 2001–2012 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Va lu ( illi $ ) Exports Imports Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat (accessed 1 February 2015). 26 Economic Development Africa Report 2015 Table 5. Services exports imports country, averaged 2009–2012 (Percentage shares) Exports specialization Exports Imports Travel Transport services Travel Transport services Food agriculture ôte 'Ivoire 23.8 19.4 56.8 12.9 56.7 30.5 Guinea-Bissau 32.3 0.9 66.8 29.4 37.6 33.0 Malawi 37.5 27.5 35.0 35.0 13.5 51.5 Somalia .. .. .. 0.0 42.3 57.7 Fuels Algeria 6.4 21.0 72.6 4.3 28.1 67.5 Angola 87.1 4.1 8.8 0.7 18.4 80.9 Chad 37.5 1.6 60.8 12.0 65.7 22.3 Congo 17.0 3.8 79.2 4.7 15.0 80.3 Equatorial Guinea 45.1 1.1 53.8 4.8 20.4 74.8 Gabon 6.3 18.1 75.6 26.3 30.7 42.9 Libya 6.9 69.7 23.4 38.3 34.1 27.6 Nigeria 21.8 54.6 23.6 26.4 36.4 37.2 South Sudan .. .. .. .. .. .. Sudan 52.1 1.9 46.0 43.1 45.9 11.1 Manufactured goods Lesotho 60.8 1.3 37.9 57.9 14.1 27.9 Tunisia 44.6 26.9 28.5 16.7 49.1 34.3 Mixed exporters Benin 45.3 22.1 32.6 9.9 61.2 28.9 Burkina Faso 26.3 16.0 57.7 8.1 45.9 46.0 Burundi 2.3 1.8 96.0 18.3 58.2 23.4 Cameroon 19.7 35.8 44.5 20.9 38.5 40.6 Central African Republic 20.6 3.4 76.0 32.8 52.1 15.1 Egypt 48.4 37.0 14.6 16.3 44.4 39.4 Eritrea 63.0 27.7 9.3 48.1 28.1 23.8 Ghana 37.6 25.3 37.1 16.5 40.4 43.1 Kenya 21.8 41.9 36.3 9.9 49.0 41.1 Morocco 52.3 18.5 29.2 15.9 37.4 46.8 Mozambique 29.5 27.8 42.7 13.0 28.6 58.4 Namibia 55.9 15.9 28.1 23.4 37.7 38.9 Niger 73.7 5.7 20.6 6.7 71.1 22.2 Senegal 40.6 7.0 52.4 12.6 51.9 35.5 Sierra Leone 30.2 23.3 46.5 5.2 52.0 42.8 27CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends cent services imports Liberia accounted government services, Angola, Congo Equatorial Guinea, 48 cent accounted business services. countries undergoing significant post-conflict reconstruction, provision private sector services broken fully restored. regard services, existence levels exports high levels imports interpreted caution necessarily poor economic performance. high level services imports reflect Exports specialization Exports Imports Travel Transport services Travel Transport services South Africa 64.6 11.5 23.8 27.0 41.4 31.6 Swaziland 14.8 13.5 71.7 9.6 14.3 76.1 Togo 21.2 38.3 40.5 11.8 62.2 26.0 Uganda 58.4 5.9 35.7 17.0 55.7 27.3 United Republic Tanzania 60.5 21.9 17.6 42.5 40.4 17.1 Zimbabwe 44.6 38.8 16.6 4.6 79.9 15.5 Ores metals Botswana 17.1 10.0 72.9 11.1 15.9 73.0 Democratic Rep. Congo 2.8 19.9 77.3 6.9 47.7 45.4 Guinea 2.7 9.0 88.4 3.6 43.6 52.9 Mali 50.2 2.7 47.2 10.9 61.2 27.9 Mauritania 59.4 1.9 38.7 27.8 31.8 40.4 Zambia 38.2 48.4 13.4 6.9 54.0 39.1 Services Cabo Verde 62.1 27.8 10.1 42.1 36.4 21.5 Comoros 55.2 5.2 39.6 19.7 62.3 18.1 Djibouti 5.6 34.6 59.8 9.0 60.3 30.7 Gambia 58.0 28.4 13.6 12.8 55.5 31.7 Ethiopia 22.3 55.7 22.0 5.5 65.5 29.0 Liberia 32.4 15.8 51.8 4.5 7.9 87.6 Madagascar 35.3 30.7 34.0 9.7 40.2 50.1 Mauritius 46.7 13.2 40.1 18.3 27.1 54.5 Rwanda 58.2 12.0 29.9 14.0 61.3 24.7 Sao Tome Principe 83.7 1.3 15.0 1.0 80.2 18.8 Seychelles 64.2 28.2 7.5 15.2 50.4 34.3 Developing economies: Africa 45.3 25.6 29.1 16.2 36.7 47.1 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. Table 5 (continued) 28 Economic Development Africa Report 2015 growing demand services input quickly growing productive sectors, level services exports suggest domestic services relieve supply bottlenecks domestic economy. Figure 4 shows distribution imports exports services Africa 2013. major imports subsectors 2013 transport, travel, construction, government services business services. , subsectors accounted 72 cent total services imports Africa. major exports subsectors travel, transport, government services, business services communications, totalled 87 cent. chapter highlights, series stylized facts, actual contribution services sector African economies terms output, employment exports. services sector potential contribute structural transformation, economic growth development Africa concerted efforts tackle sectoral informality, generate formal jobs implement development strategies. African countries aim exploit potential complementarities linkages services sector productive sectors economy. Policies facilitate insertion African services suppliers global chains regional chains goods services. 29CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Figure 4. Distribution exports imports services, 2013 (Percentage shares) Travel, 41% Financial, 3% Communication. 5% Construction, 2% Insurance, 1% Computers information, 1% Royalties license fees, 0% Personal, cultural recreational 0% Government, 6% 6% . Services exports Travel, 14% Financial, 2% Communication, 2% ns tru ct io , 8 % Insurance, 4% Computers Information, 1% Royalties license fees,1% bu siness, 6 % business, 6% Personal, cultural recreational 0% GoverGovernment, 6% -allocated, 18% - allocated . Services imports Transport, 29% Transport, 38% Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. 30 Economic Development Africa Report 2015 Table 6. services exports country, averaged 2009–2012 (Percentage shares) Exports specialization Finan- cial Constru- ction Communi- cation Insurance Compu- ters informa- tion Govern- ment Royalties Personal, cultural recre- ational business Food agriculture ôte 'Ivoire 10.1 0.9 16.1 6.4 0.9 26.5 0.0 0.0 39.2 Guinea-Bissau 14.6 1.1 61.5 1.1 2.4 5.3 2.8 0.4 10.8 Malawi 14.0 2.4 34.6 4.7 1.4 18.3 0.0 2.4 22.2 Somalia .. .. .. .. .. .. .. .. .. Fuels Algeria 8.5 6.3 6.4 3.0 0.7 5.2 0.1 0.2 69.7 Angola 1.5 8.2 57.2 0.5 1.2 0.0 1.4 24.6 5.3 Chad 2.6 1.0 0.9 0.9 2.1 80.4 2.4 0.3 9.3 Congo 12.6 4.6 4.4 4.3 9.9 6.6 11.5 1.5 44.5 Equatorial Guinea 2.3 0.9 0.8 0.8 1.8 82.6 2.1 0.3 8.3 Gabon 7.1 2.6 2.5 26.2 5.5 23.5 6.5 0.8 25.2 Libya 0.0 0.0 37.8 .. .. .. .. .. .. Nigeria 2.0 0.0 7.8 0.2 0.0 84.6 0.0 0.0 5.3 South Sudan .. .. .. .. .. .. .. .. .. Sudan 7.8 8.9 14.0 0.9 0.3 55.9 1.0 0.5 10.8 Manufactured goods Lesotho 2.9 0.0 20.4 6.0 2.3 27.5 0.0 0.0 41.0 Tunisia 4.4 26.9 20.0 4.1 2.7 20.6 1.7 0.6 19.0 Mixed exporters Benin 8.8 3.7 25.4 2.8 0.2 19.2 0.0 0.2 39.6 Burkina Faso 13.0 21.0 41.2 1.2 1.7 12.9 0.2 0.5 8.3 Burundi 0.5 2.6 0.3 1.9 0.6 91.4 0.2 0.0 2.6 Cameroon 2.1 0.5 10.9 7.5 0.2 12.2 0.0 7.3 59.3 Central African Republic 3.4 1.2 1.2 1.2 2.6 75.1 3.1 0.4 11.9 Egypt 5.2 18.9 27.1 3.6 5.7 7.6 2.6 3.5 25.8 Eritrea 13.5 5.0 4.7 4.6 10.6 0.0 12.4 1.6 47.7 Ghana 0.0 0.0 6.6 3.2 0.0 22.2 0.0 0.0 68.0 Kenya 7.9 0.0 28.8 2.5 0.0 57.5 2.9 0.4 0.0 Morocco 1.1 1.3 18.7 3.9 8.8 11.0 0.1 1.2 54.0 Mozambique 1.3 7.2 11.4 1.1 1.9 23.3 0.2 0.9 52.7 31CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Exports specialization Finan- cial Constru- ction Communi- cation Insurance Compu- ters informa- tion Govern- ment Royalties Personal, cultural recre- ational business Namibia 1.3 0.0 6.1 1.6 0.4 8.1 0.0 0.0 82.5 Niger 14.1 1.1 22.6 4.1 2.1 14.7 2.3 0.3 38.7 Senegal 1.0 11.2 30.6 2.3 4.7 21.7 0.3 0.1 28.2 Sierra Leone 1.6 1.7 69.3 1.3 3.6 1.1 4.1 0.5 16.5 South Africa 25.0 1.8 6.3 8.3 8.6 11.9 1.8 2.0 34.3 Swaziland 6.0 18.4 9.9 6.2 0.3 5.6 3.0 1.2 49.3 Togo 8.6 3.2 41.9 1.8 0.0 24.1 5.3 0.5 25.4 Uganda 4.1 17.1 4.7 3.3 8.5 39.1 1.4 0.4 21.3 United Republic Tanzania 1.6 6.1 10.6 7.5 1.2 12.0 0.0 0.7 60.3 Zimbabwe 0.0 0.0 3.1 13.3 3.8 45.1 2.1 1.2 31.4 Ores metals Botswana 0.6 2.8 7.2 9.2 1.2 19.8 0.1 0.0 59.1 Democratic Rep. Congo 13.6 1.5 19.7 1.3 0.0 40.5 0.0 1.6 21.9 Guinea 0.0 18.0 41.2 13.8 0.2 6.1 0.0 5.9 14.7 Mali 2.6 2.1 72.7 2.5 0.0 16.1 0.5 0.4 3.2 Mauritania 3.7 1.4 1.3 1.3 2.9 72.6 3.4 0.4 13.0 Zambia 0.0 0.0 54.4 16.7 0.0 0.0 0.0 19.7 9.2 Services Cabo Verde 4.0 0.4 47.7 11.1 0.2 32.4 0.0 0.2 4.1 Comoros 0.0 0.0 63.8 0.5 0.0 35.7 0.0 0.0 0.0 Djibouti 0.6 0.2 4.2 0.2 0.5 91.6 0.5 0.1 2.1 Gambia 0.0 21.6 58.6 18.7 1.1 0.0 0.0 0.0 0.0 Ethiopia 1.0 4.9 24.9 0.4 0.1 44.5 0.1 0.0 24.2 Liberia 0.3 0.1 0.1 0.1 0.2 97.9 0.3 0.0 1.0 Madagascar 3.8 5.5 6.9 2.6 4.0 12.1 7.7 0.3 57.1 Mauritius 8.9 2.6 7.1 3.4 3.9 3.0 0.1 2.1 69.1 Rwanda 0.6 1.4 22.2 0.8 0.0 66.7 5.2 0.0 3.2 Sao Tome Principe 19.7 0.6 53.8 0.5 1.2 17.2 1.4 0.2 5.4 Seychelles 10.2 3.7 24.7 3.0 8.0 1.7 11.4 1.2 36.1 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. Note: Figures relate share category services. Table 6 (continued) 32 Economic Development Africa Report 2015 Table 7. services imports country, averaged 2009–2012 (Percentage shares) Exports specialization Financial Constru- ction Comuni- cation Insu- rance Comput- ers informa- tion Govern- ment Royalties Personal, cultural recre- ational business Food agriculture ôte 'Ivoire 15.8 2.7 9.1 10.7 1.8 24.9 2.2 0.1 32.6 Guinea-Bissau 0.5 0.2 11.5 11.0 5.3 6.9 0.0 17.0 47.7 Malawi 3.7 2.5 6.9 18.6 1.0 30.2 0.5 10.0 26.5 Somalia 6.9 4.8 4.9 9.5 6.7 0.0 15.9 2.2 49.1 Fuels Algeria 0.7 30.4 1.1 2.5 0.8 5.7 1.1 0.3 57.5 Angola 2.5 34.2 2.7 1.6 0.3 9.0 0.0 1.0 48.7 Chad 6.4 4.4 4.5 8.9 6.2 7.1 14.7 2.1 45.6 Congo 6.9 4.8 4.9 9.5 6.7 0.2 15.8 2.2 49.0 Equatorial Guinea 6.8 4.7 4.8 9.3 6.6 2.2 15.5 2.2 48.0 Gabon 6.6 4.6 4.7 9.1 6.4 4.8 15.1 2.1 46.7 Libya 0.0 2.9 2.8 .. .. .. .. .. 0.0 Nigeria 2.4 1.2 4.0 7.0 2.0 22.3 2.8 0.6 57.7 South Sudan .. .. .. .. .. .. .. .. .. Sudan 6.2 2.0 6.9 19.8 2.9 50.3 2.0 2.0 7.9 Manufactured goods Lesotho 1.2 4.2 4.8 13.3 1.5 25.7 3.2 2.0 44.1 Tunisia 5.9 30.9 5.4 19.2 2.7 16.5 1.2 0.8 17.5 Mixed exporters Benin 3.4 8.6 22.1 15.3 4.7 6.1 1.7 0.0 38.1 Burkina Faso 6.3 11.6 10.9 27.0 4.9 5.4 0.1 0.0 33.9 Burundi 3.2 3.3 3.2 6.5 4.4 41.8 4.5 0.6 32.5 Cameroon 3.7 4.9 5.1 16.5 0.5 6.1 1.3 0.4 61.4 Central African Rep. 6.8 4.7 4.8 9.3 6.6 2.2 15.5 2.2 48.0 Egypt 0.8 5.3 6.5 25.4 2.1 20.4 4.7 1.0 33.9 Eritrea 6.9 4.8 4.9 9.5 6.7 0.0 15.9 2.2 49.1 Ghana 4.1 2.9 2.9 9.4 4.0 36.3 9.5 1.3 29.5 Kenya 8.3 3.4 13.0 13.2 0.2 21.5 2.5 0.8 37.0 Morocco 1.7 0.1 2.4 5.3 1.7 46.5 1.2 0.7 40.3 Mozambique 1.6 37.8 4.2 1.5 1.7 5.2 0.5 0.3 47.1 Namibia 1.6 17.7 0.1 10.4 11.9 3.0 2.5 2.3 50.6 Niger 5.9 19.6 26.1 8.9 7.1 0.0 4.4 0.6 27.5 Senegal 3.8 10.7 17.5 27.1 4.7 9.5 1.7 0.0 25.0 Sierra Leone 0.2 5.5 9.5 11.4 1.2 9.3 0.6 2.7 59.7 33CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Exports specialization Financial Constru- ction Comuni- cation Insurance Comput- ers informa- tion Govern- ment Royalties Personal, cultural recre- ational business South Africa 2.4 0.1 6.3 9.9 3.4 8.0 34.7 0.2 34.9 Swaziland 2.6 1.7 3.2 3.4 8.4 3.7 13.5 0.1 63.3 Togo 2.3 9.8 16.2 37.6 8.7 6.3 5.8 0.6 25.4 Uganda 1.3 15.7 4.0 14.2 6.8 4.5 1.1 2.2 50.4 United Rep. Tanzania 1.1 7.1 6.9 20.3 3.2 13.4 3.4 0.1 44.4 Zimbabwe 0.0 0.0 6.4 4.5 6.7 3.0 11.6 2.7 65.1 Ores metals Botswana 1.5 3.6 7.2 11.5 2.1 25.8 2.1 2.8 43.3 Dem. Rep. Congo 5.3 3.2 1.1 28.9 3.3 20.2 4.1 1.2 32.6 Guinea 6.8 6.1 4.9 13.7 0.8 17.4 0.3 1.0 48.9 Mali 1.7 20.1 25.5 13.4 4.0 4.6 0.4 0.4 29.9 Mauritania 4.3 3.0 3.1 6.0 4.2 37.4 9.9 1.4 30.7 Zambia 1.4 32.1 3.0 29.2 1.3 10.4 0.1 1.2 21.3 Services Cabo Verde 3.7 2.3 10.1 26.4 10.8 14.8 3.3 1.2 27.4 Comoros 0.0 0.0 7.9 65.0 3.0 3.7 0.0 2.5 17.9 Djibouti 2.6 1.8 1.9 27.0 2.6 38.5 6.0 0.8 18.7 Gambia 2.8 4.7 18.3 43.7 3.1 0.0 6.4 0.9 20.1 Ethiopia 0.3 44.4 9.7 13.6 0.5 2.3 0.3 0.9 28.0 Liberia 0.5 0.3 1.3 0.2 0.5 92.2 1.1 0.5 3.4 Madagascar 1.1 1.5 7.0 1.0 1.6 20.1 4.2 0.1 63.5 Mauritius 9.3 2.0 5.0 5.6 1.2 3.2 1.0 5.6 67.2 Rwanda 0.8 2.2 19.4 3.4 0.2 70.3 0.4 0.1 3.2 Sao Tome Principe 4.0 0.5 4.7 29.7 0.7 53.8 1.6 0.2 4.9 Seychelles 7.7 8.1 1.2 10.3 7.3 6.3 1.6 2.5 55.0 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data UNCTADStat. Note: Figures relate share category services. Table 7 (continued) 34 Economic Development Africa Report 2015 Box 1. Conceptualizing defining services Africa Definitional issues Services defined condition economic agent (including person) condition good asset (wealth) belonging economic agent, result activity economic agent, carried prior agreement agent. System National Accounts United Nations distinguishes categories services: • Change-effecting services: Services lead physical condition agent good (.. car home repairs, medical procedures haircuts), mental condition agent (.. education legal services). change condition brought services temporary permanent. • Margin services: condition facilitate exchange goods assets services user services party ( producer service). services include wholesale retail distribution activities condition related physical location agent goods (transportation) agent’ current wealth risks facing future wealth (financial services) social condition agent enabling interaction (connection) agents (communications). • Knowledge-capturing products: Hybrid products, characteristics goods services (.. newspapers, electronic media digital information). products physical existence; ownership rights terefore established transferability . knowledge store accessed production consumption necessarily simultaneous. , services content ( information knowledge ) mental condition user, temporarily permanently. characteristic services produced consumed ( ) simultaneously. Production activity bringing relevant change condition change condition . services, change condition physical change person good, characteristic corollary : producer user location. characteristic services intangible stored, , condition, produced advance . produced demand exists. Finally, services goods transferable separately production. Agents purchase services separately order establish ownership rights services transfer parties. simultaneous production consumption services traded internationally focuses attention set characteristics services, mode supply (.. process producer user contact). circumstances, cross-border trade (referred mode 1 GATS) , producer user located countries export import, . services (.. tourism surgical procedures), users importing countries move temporarily exporting country (consumption , mode 2). services producer move exporting country order provide services users importing country, locating permanent operation country capital investment (commercial presence, mode 3) temporarily migrating labour provide services (presence natural persons, mode 4). 35CHAPTER 1. Services Sector Africa: Emerging Trends Measurement issues Measurement services output ( added) international trade services subject major challenges, follow definitional characteristics discussed . challenge measuring real output services activities volume international trade services. Measuring real output, adjusted inflation, requires price index, assumes defined single unit product change time quantity quality. Assuming unchanged quality issue goods services, defining product features compared earlier versions considered product model original product. , services, assuming constant quantity time straightforward, due difficulties defining single unit services product, services heterogeneous difficult standardize nature product depends part user producer (.. education services). challenge measurement arises services inputs production goods services. Input services financial management factory cleaning producer output, case measured separately services output. Alternatively, sourced independent services producer, case measured separately. Output employment services higher scenario, actual economic activity . issue regard measurement, relevance Africa, relates informal sector activities, overlaps ( identical ) referred - observed economy System National Accounts. informal sector general greater predominance services sector activities manufacturing industrial activities, part entry barriers services activities , -income market segments developing countries. household enterprise surveys measure informal sector activity, combination, imperfect instruments, developing countries. considerable progress developing agreed definitions approaches measuring informal sector output, standardized approach, making cross-country comparison difficult (United Nations, 2009). Measuring international trade services pose challenges faced measurement services added. Mode 1 transactions require foreign currency exchanges result , principle, recorded included current accounts balance payments -factor services. , growth -commerce difficult record international trade margin services. regard mode 2, services production occur territory importing country, exchange foreign currency customs declarations attached individual transactions. principle difference measurement added employment, difficult identify transaction involving international trade. instance, difficult distinguish purchase restaurant meal visit local museum foreign tourist purchases domestic resident. International services trade modes 3 4 complicated conceptually. Services trade mode 3 (commercial presence direct investment host country foreign services provider) counted principle part host economy’ national accounting system. amount supplied foreign providers (imported, terms GATS conceptual framework) develop foreign affiliate statistics data, detailed Manual Statistics Box 1 (continued) 36 Economic Development Africa Report 2015 International Trade Services United Nations Department Economic Social Affairs, notes reliable international comparisons foreign affiliate statistics. member countries Organization Economic Cooperation Development (OECD) developed data data Africa, priority allocation -scarce resources statistics collection construction. Services trade mode 4 involves temporary migration labour exporting importing country produce services users , employee South African investment bank moving Kenya arrange financing power station Kenyan electricity company. Payment individual’ services cross- border transaction recorded current accounts balance payments importing exporting countries factor services. noted considerable amount international trade services context informal sector unrecorded economy Africa, relative porosity borders large numbers temporary permanent migrants continent. Categorizing services essentially approaches categorizing services, depending object measurement. Measures added national accounts variables defined System National Accounts follow International Standard Industrial Classification Economic Activities, sectors classified primary, secondary tertiary groups, based relationship distance natural resources.* Services tertiary sector, including wholesale trade retail trade, restaurants hotels, transportation storage, information communications, finance insurance, real estate, professional, scientific technical, government (including defence, education health) services. International Standard Industrial Classification hierarchy, construction, electricity, gas water, wholesale trade retail trade, sets activities included secondary tertiary sectors. sectoral classification internationally traded services detailed sixth edition Balance Payments International Investment Position Manual International Monetary Fund (IMF), differs International Standard Industrial Classification ( Harmonized System classify traded goods differs International Standard Industrial Classification). main categories : manufacturing services physical inputs owned ; maintenance repair services; transport, travel construction; insurance pensions; financial services; charges intellectual property; ICT; business services; personal, cultural recreational services; government goods services (IMF, 2009). Wholesale trade retail trade services included cost goods distributed services. differences frameworks complicate analysis services trade growth linkages sectoral national levels. * countries variations International Standard Industrial Classification, Statistical Classification Economic Activities European Community, General Classification Economic Activities Switzerland North American Industry Classification System United States. Box 1 (continued) 2CHAPTER MAKING REGULATION WORK FOR SERVICES IN AFRICA 38 Economic Development Africa Report 2015 . INTRODUCTION services sector plays important role Africa’ economic social development. , Africa fully capitalize sector, services provision suboptimal entails high costs. market failures inefficiencies afflicting sector addressed regulation. chapter examines economic development potential regulation infrastructure services sector ( public privately owned) regulation contribute bridging Africa’ infrastructure gap order promote economic development. addition, chapter discusses domestic regulatory institutional frameworks improve provision infrastructural services, analysis regulatory provision focuses specifically means enhancing contribution regulated infrastructure services growth development Africa. . WHAT ARE INFRASTRUCTURE SERVICES AND WHY IS THEIR REGULATION IMPORTANT critical constraint realizing economic growth potential Africa state infrastructure services (transport, telecommunications, water, energy sanitation). Infrastructure services critical social development, health economic growth physical networks (.. electricity wires, gas pipelines sewage pipe systems) local national monopoly facilities. services highly capital intensive, comprised sunk assets (.. immovable equipment -hand ) characterized considerable economies scale scope. 1980s, privatized infrastructure services grown demand effective utility regulation increased largely poor financial performance (State-owned) utilities, inappropriate pricing policies ( due political pressures) unsustainable subsidization services categories customers. addition, African countries face stringent limitations public sector finance capacity transport, telecommunications, water energy infrastructure, accelerate services provision foster economic growth (World Economic Forum al., 2009). infrastructure services industries typically dependent monopolistic networks ( public privately owned local / national), economic regulation address 39CHAPTER 2. Making Regulation Work Services Africa concerns competition (asymmetries information abuse dominance) consumer interests (universal access, affordability quality). increasing integration infrastructure systems Africa pan-territorial initiatives (.. Programme Infrastructure Development Africa) common electricity markets, potentially significant benefits economies scale shared resources require effective regional regulation.3 Infrastructure services regulation critical guarantor access, affordability quality control, interconnected. , high technical, health, safety environmental standards achieved, poorest segments society afford formal infrastructure services rely quality unsafe informal unregulated suppliers. type regulation matters; simply regulating inputs processes outputs outcomes reduce utility firm’ incentive improve quality, access efficiency. country decides open sector, sequencing privatization development regulatory institutions important, establishing institutional framework conducive promoting competition governing access, affordability quality control privatizing infrastructure services correlated improved investment wider services provision (Zhang al., 2004, UNCTAD, 2012). 1980s, technologically commercially separate infrastructure networks (.. electricity transmission lines railways) services provision , consequence, introduce competition segments market. fundamentally changed nature regulation, lessened , infrastructure services unbundled ( separated) traditional monopoly utilities. years, growing recognition significant welfare gains realized deep forms regional integration entail harmonization legal, regulatory institutional frameworks. Reforms reduce cross-border transaction costs improve performance infrastructure services arguably important creation open unified regional economic space trade policy reforms (Kessides al., 2009). preferred institutional organization regulation generally body appointed authorized Government, independent , subject political electoral pressures ( box 2).4 regard professional services (credibility products) market -regulated collective action providers, State provide legal authority . Establishing 40 Economic Development Africa Report 2015 independent economic regulation network utilities infrastructure services (transport, telecommunications, water energy, including petroleum, piped gas electricity) emerged key economic policy issue 30 years, rise public utility privatization. Regulation infrastructure involves ( ) elements: market access barriers entry; operational regulation pricing; competition; investment requirements services providers. element significant Africa, networks limited range poorly maintained, private providers reluctant expand upgrade. National Governments define policy public services regulate private services markets. applies infrastructure services (transport, telecommunications, water energy), financial services, education, health care professional services (medical, legal, engineering, accounting auditing), , services display public good characteristics / credibility products quality difficult assess consumption. regulation essential economic infrastructure utility services critical reasons. , achieving post-2015 sustainable development goals related social welfare, water sanitation health-related indicators, greater emphasis regulation protects consumers, attracts investors enables Governments achieve policy objectives (Stern Cubbin, 2005). , Africa’ infrastructure services, road freight, expensive quality region world (African Development Bank, 2010). Inland transport costs higher . study estimated international transport costs faced African countries, 12.6 cent delivered exports, high world average 6.1 cent (International Labour Organization, 2014, UNCTAD, 2003). addition, freight moves slowly uncertainly reduction trade resulting poor transport performance exceed 20 cent (Infrastructure Consortium Africa, 2013). , access electricity Africa amount electricity generated, reliably consistently, meet rising demand (Vagliasindi Nellis, 2009). key features modern regulatory framework growing consensus key design features modern regulatory framework ancillary agency ( box 2). main features effective regulation 41CHAPTER 2. Making Regulation Work Services Africa privatized utilities coherence, independence, accountability, predictability, transparency capacity, accessibility, affordability, ownership quality control (Brown al., 2006). Coherence implies laws underpinning regulation consistent, clear divisions responsibility municipal national regulators. Predictability relates decision-making stability regulatory framework, confidence decision-making processes regulatory body important long-term investors network industries. Capacity relates quality human resources authority levels staffing. Regulatory bodies strengthened, allowed operate independently adapted fit specific State. structure infrastructure services industries critical importance, defining role regulation. addition, nature Government’ infrastructure services policy determine important liberalization competition industry. key consideration establishing effective regulatory framework infrastructure services industry characteristics (.. size market), focus nature demand rate technical progress, implications market entry competition. Typically, infrastructure services high rising level demand faster rate technological progress, telecommunications, tend attractive market entrants barriers entry, reducing extensive regulation. , balanced areas infrastructure networks require regulation monitor equal market access avoid market dominance incumbent ( public privately owned), regard electricity transmission lines railway rolling stock tracks. key element regulatory framework infrastructure services tariff setting. Regulatory bodies develop transparent predictable procedures tariff setting reducing incentive infrastructure services providers operators increase efficiency. regulation regimes focus form price-cap rate--return regulation. theory, price-cap regulation encourage greater efficiency, operators attempt operational costs profit , fact, difference approaches developing countries small (Brown al., 2006). Conventional cost- pricing widespread Europe, based costs utilities, return compensate activity. Today, countries distribution transmission system operators automatically pass costs tariffs. 42 Economic Development Africa Report 2015 Box 2. Typology regulatory / institutional framework infrastructure services key objectives economic regulation involve regulation : • Prices / rates return assets • Quality services • Investment / development plans (regulatory investment plans monopoly networks) regulatory authority typically responsible implementing developing regulatory framework. countries regulatory practice, clear structure framework, comprising primary law, licenses / secondary legislation detailed codes services obligations, technical codes performance standards. code standard assists regulation aspect industry conduct. regulatory authority offers guidance subjects licensed companies checks controls number levels, planning, operations customer service. system, legal authority issuing guidelines, codes standards devolved regulatory body. instance, regulatory authority energy sector permitted perform actions: • Divide regulatory task manageable segments • Regulate purchase, distribution, supply utilization infrastructure services (.. electricity gas) • Issue licenses generation, transmission, distribution supply electricity transportation supply gas regulate licensed companies • Regulate tariffs • Identify problems • Monitor standards performance regulatory authority responsible approving codes standards applicable infrastructure services industry (.. electricity supply). , authority aim ensure : • scope codes standards adequate accomplish task hand • Standards unduly demanding unduly lax price service • Standards codes enforced • Consumers aware rights ( authority utmost ensure rights fulfilled) consumers access affordable high-quality services interrelated aspects regulatory governance ( ) essential development effective regulatory framework: 1. Clarity roles objectives 2. Autonomy 3. Accountability 43CHAPTER 2. Making Regulation Work Services Africa Africa ranks regulatory independence African States rank regulatory independence sectors standard international models infrastructure regulation regularly employed Africa (Gassner Pushak, 2014, Wren-Lewis, 2014). African regulatory bodies early stage development, modest budgets (ranging $300,000 $3,000,000 electricity) lack qualified staff members (Vagliasindi Nellis, 2009, UNCTAD, 2014b). Staffing levels vary widely, 30 staff members (UNCTAD, 2014c). reinforces independent regulatory authorities autonomous political backing fulfil roles. instances, national bodies bolstered partnerships collaboration regional pan-territorial regulatory bodies, emerge. national bodies, regional regulatory bodies counterweight domestic political pressures regulatory governance. separate supervisory functions (.. regard competition) regulatory functions (.. price universal service regulation) ensure conflict interest. prevalent forms private investment Africa’ infrastructure services sector telecommunications — fast growing sector high returns investment — accounted 74 cent private investment infrastructure period 1990–2013 (African Development Bank, 2014). Table 8 shows significant differences level form private participation infrastructure services Africa. energy sector (primarily electricity, accounts 96 cent projects sector), majority private investment greenfield projects. period, independent power producers implemented build––operate build–operate–transfer 4. Participation 5. Transparency 6. Predictability aspects relate formal legal requirements regulation criteria relate closely informal aspects regulatory accountability. institutional arrangements, acceptability utility regulatory system depend parties (.. consumers private public sector service providers) understanding rules game (.. principles underpinning utility regulation). requires regulators observe spirit letter legislation. requires regulators justify publicize reasons decisions approaches methodology procedures. Box 2 (continued) 44 Economic Development Africa Report 2015 contracts. contrast, water sewage sector, private investment projects involved management lease contracts, accounted 15 cent total amount invested. differences reflect technological characteristics sector respective market structures. countries seeking introduce greater competition infrastructure services markets, factors important developing regulatory regime structural characteristics infrastructure services sector (Brown al., 2006). Africa, high frequency discontinuation private sector involvement provision infrastructure services ( water). study, 25 cent water contracts 15 cent electricity contracts cancelled period 1990–2009, performance judged improved (African Development Bank, 2014). general, empirical consensus impact privatization developing countries, terms relative performance private public sector infrastructure services provision (Estache Wodon, 2014; Vagliasindi Nellis, 2009; Zhang, 2006). studies suggest competition generally important ownership, factors account explaining performance improvements developing countries, quality institutions regulation, existence -developed capital markets private property rights (Pollitt, 1997; Stern Davis, 1998; Hare Davis, 2006). , type infrastructure matters; telecommunications majority energy supply (.. generation distribution) amenable privatization introduction competition market water services, cost inefficient developing countries (UNCTAD, 2014b; UNCTAD, 2014c). scale investment fixed assets network assets required supply water, competition infeasible ( vibrant water market countries, Nigeria) costs high developing countries. Africa Infrastructure Country Diagnostic study collected data measuring institutional reforms infrastructure undertaken African countries, utilizing institutional scorecard comprised broad areas: reform (sectoral legislation, restructuring enterprises private sector participation); regulation (transparent independent regulatory bodies tools); governance (internal management infrastructure enterprises, shareholder relations). indicator serves basis measuring (aggregate disaggregate) 45CHAPTER 2. Making Regulation Work Services Africa Table 8. Total public-private partnership infrastructure projects service sector type, 1990–2013 Primary sector Type public-private partnership Number projects Total investment (million $) Energy Concession 19 2 469 Divestiture 9 1 717 Greenfield 118 18 205 Management lease 18 5 Total 164 22 396 Telecommunications Divestiture 32 23 558 Greenfield 169 85 174 Management lease 4 0 Total 205 108 732 Transport Concession 63 7 782 Divestiture 3 169 Greenfield 20 10 237 Management lease 16 52 Total 102 18 241 Water sewage Concession 2 76 Greenfield 3 259 Management lease 23 57 Total 28 392 Grand total 499 149 761 Source: African Development Bank, 2014. Note: infrastructure projects private participation fit types, boundaries types clear projects features type. instances, projects classified type reflects risks borne private sector. effects progress reforms enterprise performance (Foster Briceñ Garmendia, eds., 2010, Vagliasindi Nellis, 2009). study shows African countries progress areas , general, institutional development utilities (ICT, water energy) advanced transport sector (Escribano al., 2010). 46 Economic Development Africa Report 2015 Regional transport power pool infrastructure potential integration growth Africa, regional infrastructure, transport corridors utility power pools, potential greater integration widening access infrastructure services due economies scale. National Governments induce greater competition national power producers, depends ease controls access distribution networks (Wren-Lewis, 2014). study estimates returns cross-border transmission investment 120  cent Southern African Power Pool 20 30 cent power African pools (Eberhard al., 2011). , countries harmonize regulatory standards effectively pool resources potential realized. regard, Programme Infrastructure Development Africa, merges continental initiatives infrastructure, step pursue greater harmonization. . REFORMING INFRASTRUCTURE SERVICES PROVISION IN AFRICA African Union efforts prioritize increasing investments efficiency infrastructure services sector African countries lay foundations future growth. determination optimal policy framework respective roles private public sectors nationally. capital- intensive nature infrastructure provision, due constrained public finances, African Governments options encourage private investment feasible, targeted finance aimed redressing market failures, form equity (.. Commonwealth Development Corporation) long-term loans (.. Emerging Africa Infrastructure Fund). significant -country investments (.. savings pension funds) tapped financing infrastructure, due inadequate risk–return ratios lack adequate risk-mitigation mechanisms. country decides open infrastructure services sector, establishing institutional framework conducive promoting competition governing access, affordability quality control essential prerequisite privatizing infrastructure services, policy sequencing institutional development important. Critically, policymakers Africa continue efforts develop legal regulatory framework infrastructure services, 47CHAPTER 2. Making Regulation Work Services Africa encourage investment improve efficiency sector. Domestic regulation addressed , order countries lose regulatory policy space drive greater liberalization attraction FDI free trade agreements bilateral investment treaties. African countries limited experience economic regulation infrastructure services examples transition initial arrangements (.. subsidies regulatory risk guarantees) consistency regulatory legislation contractual arrangements effective independent regulatory body. heterogeneity institutional quality economic development Africa, difficult apply country examples countries. Uganda box 3 highlights elements regulatory practice. Countries improve capacity-building efforts regulatory bodies regard human resources, enhance performance, supported regionally shared training programmes, twinning arrangements information sharing arrangements effectively disseminate practices benchmark regulatory performance. Cross-country regulation, regional economic community level broadly, importance. key issue regulation harmonization Box 3. Uganda: practice electricity industry regulation Ministry Energy Mineral Development responsible management, policy formulation monitoring energy sector Uganda. Electricity Regulatory Authority responsible electricity sector. Authority members appointed minister responsible energy approval cabinet period years. Authority financed Ministry Finance, Planning Economic Development, fees prescribed Authority licensing levy exceeding 0.3 cent revenue generated sale electrical energy. Authority independent performance functions duties subject direction person authority. competent -managed regulatory body operating -designed legal framework. Electricity Regulatory Authority Uganda effective framework support commercialization private investment electricity industry. addition, Authority successfully combines concession agreements economic regulation electricity distribution, Ugandan Rural Electrification Fund, increase electrification rates. Authority World Bank Partial (regulatory) Risk Guarantee facility support concessions regulator years distribution contract. Source: (UNCTAD, 2014d). 48 Economic Development Africa Report 2015 national standards systems, enable linking coordination national infrastructure networks. crucial international trade infrastructure services regional global levels. Commitments regional trade agreements facilitate process domestic regulatory reform : widening scope competition services markets include foreign operators, lead higher output employment sector ( telecommunications); undertaking commitments open services, enhance credibility domestic policy reforms, regional commitments indemnify investors risk future policy reversals; allowing countries tap regulatory expertise trading partners, bolstering domestic regulatory capacity harmonization. Examples pan- territorial cooperation place regulators include mechanism central bankers Africa, Southern African Development Community (SADC) payment systems, power pools civil aviation authorities (áez, 2008a). State remains major player provision infrastructure services Africa, regulatory independence important element effective infrastructure services provision. type ownership – State, private, public–private partnership joint venture – vary, long contributes Government’ development objectives. Private operation State-owned utility widely method developing countries, private sector considers risky full privatization. Private participation accelerate infrastructure development access improved services. , Governments carefully analyse risks, social benefits employment opportunities. chapter discusses critical issues pertaining regulation infrastructure services. conclusion, critical infrastructure Africa status infrastructure regulation, African countries capitalize opportunities growth international trade effectively regulation addresses infrastructure services constraints faced Africa. requires innovative policy reforms aimed improving institutional relevance performance regulatory bodies tasked mandate balancing fiscal, national, public private demands. African firms effectively exploit growing opportunities expanded trade global services chains, major investments transport, logistics energy infrastructure required. 3CHAPTER ADDRESSING THE POLICY DISCONNECT IN AFRICA’ SERVICES TRADE 50 Economic Development Africa Report 2015 . INTRODUCTION review economic trends, contribution services economy (chapter 1), critical regulatory policy issues services sector (chapter 2) discussion policy dimension services trade. assess extent services trade forms part Africa’ development strategies, chapter undertakes -exhaustive mapping exercise existing policies pertain services trade national, regional global levels determine policies reflect potential contribution sector overarching development goals African Governments. chapter concludes discussion policy disconnect existing national, regional global policies pertain services trade offers recommendations African countries, regional economic communities African Union bridge divide trade harnessed address inclusive growth economic development priorities continent. . MAPPING AFRICAN SERVICES POLICIES AT THE NATIONAL LEVEL important policy document providing vision strategy development national development plan development priorities, including sectors, spelled . African countries . relevance services trade, mapping treated context national development plans revealing terms policy relevance extent services trade mainstreamed national development vision. -exhaustive mapping exercise conducted report, national development plans 38 African countries reviewed. central questions asked assess extent services sector viewed conduit achieving country’ national development objectives: ) services mentioned national development plan ) services trade liberalization mentioned ) link services national development goals ) services linked regional development strategy Figure 5 captures results mapping exercise 38 national development plans reviewed. shows services considered important 51CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade development African countries. 38 countries reviewed mention services development plans link services national development goals. Services trade perceived important African countries, 37 38 included services trade development plans. , regional integration equally prioritized, 13 countries sample linked services element. reviewed countries mention services trade services liberalization national development plans, significant differences countries services trade promoted / developed plans. , limited number countries mention services trade explicitly; , mention regard sectors. countries, Congo, Botswana, Cameroon, Rwanda South Africa, include elaborate narratives services trade, highlighting importance describing contribute development. instance, National Development Plan 2030 South Africa envisions trade services means move faster growth. , identifies finance Figure 5. Relevance services African National Development Plans 0 5 10 15 20 25 30 35 40 services mentioned services trade liberalization mentioned link services national development goals services linked regional development strategy um fri ca tr Source: UNCTAD secretariat. 52 Economic Development Africa Report 2015 business services, tourism higher education priority sectors South Africa. Plan explains increased exports sectors expected lead increased growth, achieve economic transformation create employment. -mentioned countries highlight relevance business process outsourcing services potential boost services exports create employment. instance, tenth national development plan Botswana identifies comparative advantage services — , routine administration, data inputting simple data analysis — abundant -skilled labour. Similarly, Cameroon intends educated youth attract international companies providing services call centres, software engineering, distance data processing telemedicine. aim turn Cameroon net exporter services. Similarly, Economic Development Poverty Reduction Strategy 2013– 2018 Rwanda considers business process outsourcing means generating youth employment opportunities. strategy export- oriented investment financial services enable Rwanda attractive financial services centre region. examples, national development plans address trade services broadly, prioritize services sectors implicitly part sector. , tourism considered key sector plans category. Cabo Verde, Comoros, Ghana, Kenya, Lesotho Seychelles identify tourism key sector national development plans. sector trade services frequently occurs reviewed plans transport sector, cross-border element. , Namibia’ Fourth National Development Plan cites logistics economic priorities aims country regional transport hub. trade services link services development mentioned development plans reviewed African countries, significantly countries linked services regional development strategies. Thirteen 38 countries reviewed included dimension. national development plans countries — Botswana, Kenya, Rwanda Burundi — provide detailed account policies dealing aspects regional integration specific references regional economic communities legislation. instance, Kenya mentions promotion East African 53CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade Community (EAC) financial services integration facilitate trade cross-border operations, movement capital measures mentioned national development plan. Rwandan national development plan link regional integration services sectors. instance, Rwanda’ policy improve free movement skilled labour regarded important, successfully attracted skilled labour sectors finance professional services. respect, Plan refers EAC Common Market rules providing free movement labour EAC provisions free trade services, services providers set EAC member States. development plans address regional integration regard services, services sectors extension markets services, referring protocols relating regional economic communities. development plan Lesotho, recognizes country advantage regional markets Southern African Customs Union SADC, owing small domestic market services exports, reasons. instances regional integration linked services sectors, case national development plan Cabo Verde, strives regional integration air transportation subsector. Similarly, Guinea, Liberia Nigeria mention regional transit transport facilitation initiative Economic Community West African States (ECOWAS) development plans. . MAPPING AFRICAN SERVICES POLICIES AT THE REGIONAL LEVEL Regional economic communities making modest steady progress services trade liberalization. promulgation Abuja Treaty 1991, Africa making important strides regional integration. regional economic communities, form pillars regional integration Africa, steady progress creation free trade areas customs unions.5 efforts, launched initiative creation CFTA, key milestones consolidation African Economic Community, envisioned Abuja Treaty. 54 Economic Development Africa Report 2015 Community constitute pan-African economic space goods, people, capital notably services move freely. date, emphasis regional economic communities primarily liberalizing trade goods — degree, movement persons — attention services sector. , level regional economic communities, greater progress development protocols cater trade goods. total elimination tariffs goods foreseen virtually regional economic communities. contrast, opening services trade African regional context gradual. partly complexity services trade negotiations, require agreeing common set rules regulate sector, due intrinsic nature trade services. ensure adequate market access, domestic regulation revised reformed foreign services providers discriminated . intrinsic complexities, African countries respective subregions preferred gradual approach sectoral modal6 regulation. case point sectoral approach transport telecommunications developed ECOWAS SADC regions, regulations pertaining free movement persons takes modal approach COMESA, ECOWAS SADC. years, member States prioritized deepening commitments, recognizing services trade forms part integration agenda leading African Economic Community. importantly, African Governments realize importance services economy Africa’ growth story role sector play sustainable livelihoods poverty reduction. heightened relevance services sector gained momentum, African countries harness development services trade promulgation regional protocols targeting services sector comprehensively. illustrate regional trend, table 9 outlines main regional instruments regional economic community level dealing trade services, major principles policies, institutional framework governing . glance, numerous instruments varying degrees coverage differing approaches treating trade services. , instruments covering , , services sectors, comprehensive rules applied sectors. horizontal approach. , instruments 55CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade narrower scope, focusing exclusively services sector subsector provisions apply solely sector. sectoral approach. , instruments deal mode delivery, movement natural persons commercial presence service provider, modal approach. regions head start comprehensive -- board services liberalization, tended focus specific modes delivery subsectors combination approaches. , COMESA, EAC SADC forefront promoting services trade respective subregions. regional economic communities protocol place caters comprehensive services liberalization services sectors.7 members regional economic communities involved negotiations establish joint free trade area COMESA–EAC–SADC tripartite free trade area, comprise 26 member countries constituting market 600 million people combined GDP $1 trillion. tripartite envisages services liberalization phase negotiations, extensively negotiated trade goods phase 1 2014. expected modalities services negotiations phase 2 build protocols regional economic communities negotiating experience instruments (COMESA, 2014; International Centre Trade Sustainable Development, 2014). sectoral perspective, regional economic communities engaged developing regional regulatory policy instruments pertaining services subsectors. , ECOWAS SADC progress regulating telecommunications, Economic Community Central African States focused transport communications sector, Intergovernmental Authority Development addressed tourism sector master plan sustainable tourism (Economic Commission Africa, 2013). promulgation sectoral regulation reflects shared approach regional economic communities prioritize cooperate sectors critical overcoming infrastructure supply side constraints faced trade. modal perspective, regulation regional economic communities caters free movement natural persons (mode 4) (, , COMESA Framework Liberalizing Trade Services). shown table 9, 56 Economic Development Africa Report 2015 Ta le 9 . jo st ru ts , li st ti li rv ic su io ic io ic Tr ti , ts tr ts jo ri ip le li ti tu ti fr rk ra hr eb ni st itu tiv Tr ea ty ra ag hr eb ni (1 98 9) rt . 2 nv ag es fre ov em en er ns tr sf er er vi ce , oo ds ap ita gi . si de nt ia ou nc il ni ve nt io en ur ag em en pr ot ec tio ve st en ts tw ee tr ni (1 99 3) ou nt rie ar en ur ag ed li ra liz ei ve st en , xe pt ta rif fs gi st ra tio fe es ve st en gi , xt en fis ca en efi ts cc de fo ig ve st om ity ah el - ah ar ta te Tr ea ty st ab lis ng om ity ah el - ah ar ta te (1 99 8) rt . 2 es ee el im io bs ta cl es im pe di ng ity ts em ta te pt ea su llo fr ee ov em en iv id ua ls , io na oo ds , er ch di se se rv ic es . ra ns po rt ig hl ig ht ed pr io rit se ct . pr ov em en , ir se tr sp te le ic io ns em rs im pl em en ta tio jo ro je ct ar ke ob je ct iv es . ou nc il ea ds ta te xe cu tiv ou nc il om ity (1 99 4) rt . 4 da te ov al bs ta cl es fre ov em en er vi ce ca pi ta ith . ls en vi sa ge op er io er ta er vi ce se ct , el tr sp , ic io ns , ou ris ea lth . rt . 1 64 da te nc lu si ro ov em en er ns er se de tin 19 84 ro . ut ho rit ra ew fo lib er al iz tr ad er vi ce (2 00 4) rt . 3 ee ks li ra liz tr ad er vi ce yo de pt sc op AT , ith si ng le ar ke tr ad er vi ce . nn en vi sa ge ne tia tio ns pe ci fic itm en ts fo fre ov em en er ns . om itt ee Tr ad er vi ce ro Fr ee ov em en er ns , La bo ur , er vi ce , ig ht st ab lis hm en es id en ce (2 00 1) er se de 19 84 ro po en tr fo rc . rt . 2 nv ag es gr ad ua em ov al st ric tio ns fre ov em en er ns rig ht ta ke em pl oy en , ag pa ni es si de ny em ta te . ou nc il om ar ke ro ra du al el ax io ve nt ua lim io (1 98 4) ro vi de fo di sm tli ng bs ta cl es ov em en er ns , pa rt ic ul ar qu ire en ts , ith . ve st en gr ee en om ve st en (2 00 7) pp lie ve st en ts ve st ho av en gi st er ed em ta te ch ve st en ad . ve st ca ua lifi ed er ns fr om ny ou nt ry , gi vi ng rio rit ua lifi ed ke rs fr om em ta te ith qu al ua lifi ca tio ns . om ve st en om itt ee 57CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade io ic Tr ti , ts tr ts jo ri ip le li ti tu ti fr rk fr ic om ity om ar ke ro st ab lis ng om ar ke ( 20 09 ) rt . 4 (2 ) en tio ns bj ec tiv ac ce le ra tio ic ro ev el op en pa rt ne ta te tt ai ni ng fre ov em en oo ds , er ns , er vi ce ca pi ta . ar ts ro ea ith fre ov em en er ns rig ht st ab lis hm en si de nc . ar ea ls ith fre ov em en er vi ce , ar ro vi de fo fre ov em en ap ita . nn ta sc du le om itm en ts er vi ce lib er al iz io . ou nc il te rs om ity ic om ity en tr al fr ic ta te Tr ea ty st ab lis ng ic om ity en tr al fri ca ta te (1 98 3) rt . 4 im ro gr es si ve ly bo lis ob st ac le tw ee em rs fre ov em en pe rs , oo ds , er vi ce ca pi ta rig ht st ab lis hm en . oo pe ra tio er ta se rv ic es ec rs ov er tr sp om ic io , du ca tio , tr ai ni ng ul tu , ur . el ev ro ls fo ea ch se ec rs fo rm ar . fe nc ea ds ta te ov er nm en ev ed ic om ity es fri ca ta te (1 99 3) rt . 3 lo ha rm iz io di na tio io na ol ic pr om ot io te gr io pr og ra es ro je ct , cl ud se rv ic es . ls en vi sa ge ov al bs ta cl es fre ov em en er ns , er vi ce ca pi ta , rig ht si de nc es ta bl hm en . rt . 3 2– 34 ls ak sp ec ia en tio se rv ic es ec rs : tr sp , po st al te le ic io ns , ur . ut ho rit ea ds ta te ov er nm en ro pl em en ta ry pr ot oc ol fr ee ov em en er ns , ig ht si de nc es ta bl hm en (1 97 9– 19 90 ) ro ua ra nt ee na tio na ls ta te rig ht nt er , es id es ta bl ec om ic ct iv iti es te rr ito ry em ta te , ou lim io st ric tio ns es rig ht ph es . ub se qu en la tio ha el im ed st ric tio ns , gn iz es ro pe rt rig ht rm es ta bl hm en cc es nt er pr es om ity . ou nc il te rs pl em en ta ry ct ni ve rs al cc es / er vi ce fo Te le ic io ns (2 00 7) ct gu la te ac ce ss te le ic io ne tw ks , el po lic de si gn ity le ve , ns ur iv er sa cc es ve rn pa rt ic ip io pr iv se ct . te ria ito rin om itt ee pl em en ta ry ct om ve st en ar ke ( 20 08 ) ov er al nv es tm en ts ad ve st ef fte en tr fo rc , ro vi de ve st di vi du al pa ny em ta te , pa ny ve st ed ak ve st en te rr ito ry em . Ta le 9 ( td .) 58 Economic Development Africa Report 2015 io ic Tr ti , ts tr ts jo ri ip le li ti tu ti fr rk te ve rn en ta ut ho rit ev el op en gr ee en st ab lis ng te rg ov er nm en ta ut ho rit ev el op en ( 19 96 ) rt . 7 ee ks ar iz po lic tr ad , tr sp om ic io ns , ro ot fre ov em en er vi ce gi . le en ts er vi ce ar fu rt ad dr es se na bl en vi ro nm en fo ig , ro ss - de es tic tr ad ve st en , de ve lo pi ng im pr ov tr sp nf ra st ru ct ur . ss em bl ea ds ta te ov er nm en ta ab le ou ris te la fo te - ve rn en ta ut ho rit ev el op en ( IG ) io (2 01 3) ai ob je ct iv ro vi de gi al fr ew fo su st ai na bl ur tr ib ut es oc io ec om ic ev el op en ov er ty lle vi io . rio rit ar ea la ar po lic , gu la ry st itu tio na ra ew , ur ro du ct ev el op en , ur ar ke tin , hu ur ce ev el op en , se ar ch ev el op en , ve st en ur fra st ru ct ur , fra st ru ct ur de ve lo pm en , ur ur al ul tu ra er ita ge se rv io . ur om si , em ta te gi al ur st ak eh ol de rs ut ho rit ou er fr ic ev el op en ut ho rit ro Tr ad er vi ce (2 01 2) rt . 2 ee ks ro gr es si ve ly li ra liz tr ar io na ra de er vi ce si ng le ar ke . om itt ee te rs sp si bl fo tr ad te rs ro fa ci lit io ov em en er ns (2 00 5) rt . 2 la ys ut ov er al bj ec tiv de ve lo pm en ol ic ch ta rg pr og ss iv el im io bs ta cl es ov em en er ns gi ). op ul io gi st rie em ta te ro Tr sp , om ic io ns ro lo gy (1 99 6) rt . 2 .4 nv ag es te gr io gi al tr sp , ic io ns eo ro lo gy ne tw ks fa ci lit ed im pl em en ta tio om pa tib le ol ic , le gi sl io , ul es , st da pr oc ed ur es ; el im io du ct io ar rie rs ov em en pe rs , oo ds , qu ip en er vi ce . ov er al ra ns po rt , el ec om ic io ns os ta se rv ic es . ou er fri ca Tr sp om ic io ns om si rt . 2 nv ag es ur ve cl fo ci al ic ev el op en . ee ks fa ci lit tr ar io na ra ve ov tr av el st ric tio ns ev el op ur ro ev el op en ou ris (1 99 8) om itt ee ur te rs ou rc es : TA , xt ra ct ed fr om le ga ts ite de lu 2. Ta le 9 ( td .) 59CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade relevant progress implementation regional instruments. true regard ECOWAS EAC, citizens countries community passports allowing travel work respective regions. Important milestones relate elimination visa requirements short-term stays, recognition accreditation professional qualifications, authorization buy property establish business operations. , movement persons element services trade advanced fastest pace relative modes supply. supported developments. , vision enshrined Abuja Treaty African Economic Community, African nationals free travel continent restrictions, formulated consistently reflected treaties regional economic communities. , explained modal nature business Africa, historically characterized traders crossing porous borders supported notion essential business people, transporters tourists cross borders freely order foster intraregional trade. , progress transport facilitation regional level, improved customization standardized border controls vehicles, greatly supported realization movement persons. important indicator progress development increasingly mobile labour market expanding regionally, supported high demand professional services (Dihel al., 2005). regard, important EAC milestone elimination restrictions ability legal professionals work Kenya, Rwanda, Uganda United Republic Tanzania. Regional integration helping build professional labour force students tertiary sector increasingly access educational services borders (African Union, 2014a; Herrmann, 2012). , sector hampered restrictions, regional commitments time materialize national level. , COMESA Protocol Free Movement Persons, Labour, Services, Establishment Residence (2001) signed member States ratified country, explains operationalization protocol longer 20-country region. contrast, Protocol Gradual Relaxation Eventual Elimination Visas (1984) signed ratified 17 countries (COMESA, 2014). ratification, operationalization policy comprises number steps accompanied adoption 60 Economic Development Africa Report 2015 legal instrument domesticates policy national level. require engagement parliament. Subsequently, efforts include internalization instrument government levels. implementation process generally entails considerable human financial resources. , professional qualifications subject varying degrees recognition accreditation requirements. affects modal access services trade, de facto restrict access labour market foreign providers professionals accountants, attorneys physicians. Lastly, countries fail comply regional regulation security, safety health concerns. true Ebola outbreak, severely hampered movement persons affected regions. Finally, shown table 9, regional economic communities (COMESA, ECOWAS, SADC Arab Maghreb Union) endorsed finance investment regulations. overview existing regulations policies pertaining services sector regional economic communities, closer scope coverage regulation. level breadth covered regional economic communities varies; , important commonalities distilled progressive protocols COMESA, EAC SADC. main legal elements instruments table 10 . , services protocols COMESA, EAC SADC cover services supplied service providers nationals ( natural juridical persons) partner States. protocols cover services supplied exercise government authority — , public services — consistent GATS. Equally, scope instruments reaching terms services sectors, comprehensive GATS, covers 12 services sectors. comparison, COMESA members identified priority sectors, EAC members, sectors; SADC, . range selected sectors, protocols regional economic communities cover finance, transport, communication tourism, critical enabling services trade goods, properly liberalized, significantly boost intraregional trade Eastern Southern Africa. regional economic communities, -favoured nation treatment (MFN) offered service providers horizontally, selected services sectors. , standard treatment protocols favourable treatment, ensures service providers regional economic 61CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade communities preferences foreign providers covered context free trade areas. ensures preferential treatment party regional economic community conferred confer party automatically extended service providers regional economic community. , deal dimension discrimination, relates type treatment foreign services provider receives compared national service provider. dimension discrimination covered national treatment, ensures foreign domestic service providers regional economic communities receive treatment. case COMESA SADC instruments, MFN offered services sectors covered respective protocols, EAC instrument offers national treatment. , argued instruments slightly restrictive , service providers regional economic communities face stiff competition national providers. Rules origin admission requirements covering movement natural persons treated differently protocols. COMESA spells mode 4 commitments schedule commitments Protocol Free Movement Persons, Labour, Services, Establishment Residence. similar approach employed EAC; , SADC Protocol cover movement natural persons; foreign providers enjoy market access. COMESA, EAC SADC member States waived obligations confer preferential treatment service providers regional economic communities special circumstances, reservations exceptions provisions contained respective protocols. Standard exceptions protocols pertain disclosing information compromise public interest health, safety public moral consideration. corresponds standard general exceptions GATS article XIV. important difference protocols disputes arising violation interpretation instruments treated. COMESA SADC refer cases respective tribunals, consultation ( mediation case SADC) exhausted. standard mechanisms existing free trade areas today. contrast, EAC refers exclusively exhaustion local remedies, means seeking legal redress national courts EAC countries. 62 Economic Development Africa Report 2015 Performance requirements relate establishment quotas ceilings quantity, volume services rendered. EAC Protocol silent performance requirements. restrictive instruments. contrast, COMESA SADC instruments provide performance requirements. COMESA, form economic tests quantitative restrictions inscribed annexes III protocols. instruments standard notification requirements requiring members promptly publish regulation pertaining trade services, including signing international agreements. requirement important mirrors notification requirement GATS article , international agreements confer MFN treatment country services operators dilute preferences service providers region. Finally, instruments envisage progressive services liberalization sequential trade negotiation rounds, implies barriers trade services dismantled time. practice, , rounds difficult accomplish, SADC, completed , COMESA, process negotiating schedule commitments identified priority sectors (COMESA, 2014). expected services negotiations tripartite free trade area build existing regulation level regional economic communities. common elements treatment services trade highlighted analysis serve basis negotiations. 26 members tripartite agree binding existing levels liberalization schedules commitments regional economic communities leave progressive liberalization future rounds. , outcome tripartite ambitious, member States push retaining status quo deeper commitments heretofore. depend modalities sketched phase negotiations, , measured progress issues rules origin, tripartite members converge modest agreement services. services trade agenda starting gain ground pan-African level. initiatives pan-African level incorporate trade services part wider African Union agenda realization African Economic Community. African Union decision (Assembly/AU/ 63CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade Dec.394(XVIII) declaration (Assembly/AU/Decl.1(XVIII)) boosting intra- African trade, adopted 2012, steps . Emanating decision core documents, Action plan boosting intra-African trade Framework, road map architecture fast-tracking establishment continental free trade area, blueprints deemed instrumentalize CFTA 2017. Services trade prioritized instruments, deal trade goods. , partly addressed instruments, incorporated agenda developed services trade action plan road map architecture operationalized. , action plan revolves priority clusters, built- targets8 aligned existing milestones objectives Accelerated Industrial Development Africa action plan, Minimum Integration Programme Programme Infrastructure Development Africa. clusters focus areas: ) Trade policy; ) Trade facilitation; ) Productive capacity; ) Trade-related infrastructure; ) Trade finance; ) Trade information; ) Factor market integration. services trade form cluster , elements trade-enabling services integrated clusters. , trade policy cluster, mention unilateral commitments liberalize trade-related services transport, professional, financial ICT services. Equally, financial services, form export credits guarantees, embedded targets trade finance cluster, trade facilitation trade-related infrastructure clusters direct bearing storage, transport freight services. Progress sectoral modal aspects services trade pan-African level, transport, tourism modal services, conduits movement persons. Important sectoral milestones transport sector achieved Africa Transport Policy Programme, aims improve connectivity Africa 64 Economic Development Africa Report 2015 Ta le 1 0 . le ts ri zo ta rv ic ro ls io ic le ts efi ni tio ns : er vi ce er vi ce pr ov id ed na tu ra er ju rid ic al nt ity ( rt . 2 ), ce pt er vi ce er ci se ov er nm en ta ut ho rit ( rt . 5 ). er vi ce su pp lie io na ls ar tn er ta te . er vi ce er ci se ve rn en ut ho rit ar nc lu de ( rt . 1 6) . cl ud es ny er vi ce ny ec se rv ic su pp lie fro ta te ar ty , ce pt os su pp lie er ci se ve rn en ta ut ho rit ( rt . 3 ). Fo cu se ea su af fe ct se rv ic es tr ad fo ur rio rit se ct sa ov er fo ur od es pl ( rt . 5 ) sc du le itm en ts ( nn II ). Fo cu se ea su af fe ct se rv ic es tr ad iti al li st ev en er vi ce se ct sb ov er fo ur od es pl ch ed ul om itm en ts ( nn ). Fo cu se ea su ap pl ta te pa rt ffe ct tr ad er vi ce ith iti al li st ix rio rit se ct sc ov er fo ur od es pl ( rt . 3 ). Tr ea tm en FN tr ea tm en fe . ta ar tr ea tm en le ss fa vo ra bl tr ea tm en ffe li ke er vi ce er vi ce su pp lie rs er ou nt rie ( rt . 6 ). FN em pt io ns li st ed nn II , ph ed ut fi ve ea rs ( rt . 7 ). ar ke ac ce ss io na en ls ve rt . 2 6– 27 , ut li ite sc du le itm en ts nn II . FN io na en ffe , ar fo rm ed ha sc rib ed sc du le om itm en ts . st da en le ss fa vo ra bl tr ea tm en ha ffe li ke er vi ce se rv ic su pp lie rs er ar tn er ta te ird ou nt rie ( rt . 1 7– 18 ). FN tr ea tm en fe , st da tr ea tm en le ss fa vo ra bl tr ea tm en ffe li ke er vi ce er vi ce su pp lie rs er ar tn er ta te ird tr ( rt . 4 ). FN xe pt io ns lis te nn . ar ke cc es na tio na en ls ve rt . 14 –1 5, ut li ite sc du le itm en ts fu tu nn pr ot oc ol po ad op tio sc du le . ul es ig ad si ui en ts es ar sp el le ou sc du le itm en ts ec ra ev el fo ea ch tr ( nn II ) nn ro Fr ee ov em en ur al er ns . pe lle ou sc du le itm en ts ec ra ev el fo ea ch tr ( nn ) cc da nc ith ch ed ul fo Fr ee ov em en ke rs ( nn II ro ). pr ot oc ol oe ov er ea su af fe ct na tu ra er ns ee ki ng em pl oy en la bo ur ar ke ( rt .1 7) . es er va tio ns ce tio ns rt . 9 xe pt em ta te fro di sc lo si ng fid en tia nf io da ta ou ld im pe de la nf ce en pr om pu bl ic pa rt ic ul ar om er ci al te st . rt . 2 1 al lo fo ce pt io ns ap pl ea su st ric tin tr ad er vi ce fo pu bl ic al er , ea lth af ns id er io ns , ot rs . rt . 2 1 lis ts itu io ns ch ea su st ric ra de er vi ce ay llo ed : ro te ct io ub lic al , ea lth si de ra tio ns af ns id er io ns , er . rt . 2 2 sp el ls ou xc ep tio ns fo di sc lo si ng fo rm io ay om pr om se cu rit te st . rt . 1 0 lis ts en er al xc ep tio ns uc pr ot ec tio ub lic al de , al ns id er io ns , af se cu rit te st . ad di tio na ai ve om pl ith ob lig io ns fo rt . 2 3. rt . 8 ls em pt em ta te fro cl os nfi de nt ia nf io nt ra ry ub lic te st . 65CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade le ts ut lu tio rt . 2 9 pr ov id es fo di sp ut se tt le en ou rt tic , ro vi de ns ul ta tio ns av en er ta ke fir st . rt . 5 4 pr ov id es fo di sp ut se tt le en fo di sp ut es ris fro te rp ta tio pp lic io pr ot oc ol ro ug es tic dj ud ic io ch ne ls . rt . 2 5 pr ov id es fo di sp ut se tt le en pr oc ed ur es nn 1 ro , pr ov id fo ns ul ta tio ns , ed ia tio ur se rib al . er fo rm ce ui en ts nn pe rt ai ns ic ee ds te st qu tit iv st ric tio ns fo od 4, ar . 26 llo fo pe rfo rm ce qu ire en ts sc rib ed ne III ch ed ul es . ot en tio ne . rt . 1 4 al lo fo pe rfo rm ce qu ire en ts sc rib ed sc du le ap pe ed ne , nc pr ot oc ol pt ed . Tr sp ar en cy rt . 8 qu ire em ta te ro pt ly pu bl ak pu bl ic ly va ila bl al gu la tio ns er ta er vi ce , cl ud te rn io na gr ee en ts , tifi ca tio ec ta ry - en er al . rt . 1 9 se ts ut ot ifi ca tio qu ire en ts ll ea su af fe ct fre ov em en er vi ce , cl ud si gn ith ird ar tie te rn io na ag em en ts er ta af fe ct tr ad er vi ce . rt . 8 qu es ts ta te ar tie ro pt ly pu bl tif gu la tio ns , nc lu di ng te rn io na gr ee en ts , ha ffe ct tr ad se rv ic es . ra de ot ia tin Fo ru fo er vi ce sh ou ld fo rm ed nn ua lly . ou rc es : , 2 00 1, 2 00 4; , 2 00 9; , 2 01 2. ot es : om ic io , fi na nc , tr sp ur . es se rv ic es , om ic io se rv ic es , tr ib ut io se rv ic es , du ca tio se rv ic es , fi na nc ia er vi ce , ur tr av el la te se rv ic es tr sp . om ic io , st ru ct io , ne rg - la te , fi na nc ia , ur tr sp er vi ce . Ta le 1 0 ( td .) 66 Economic Development Africa Report 2015 comprehensive road transport corridors networks, effort improve situation transporting goods people Africa. strides include Yamoussoukro Decision (2000), sets milestones liberalization air transport Africa, tourism action plan adopted 2004 African Union Partnership Africa’ Development promote tourism sector related services, turn foster economic development growth. Modal aspects services trade covered pan-African level relate regulation endorsed heads State level bearing movement persons, migration policy framework Africa (African Union, 2006a) Common African position migration development (African Union, 2006b). pan-African instruments, protocols regional economic communities mapped previous section, constitute prolific body law policy movement persons. important steps negotiation CFTA. modalities negotiations mode 4 build achievements, ensure consistency regulates migration movement persons subregional pan-African levels. Equally important development pan-African standards harmonize existing policies mutual recognition accreditation qualifications people moving borders opportunity exercise profession future pan-African labour market African Economic Community. important progress continental level bring regional dimension services trade, African Union lacks comprehensive services vision document strategy. move , major element addressed preparation launch CFTA modalities guide negotiations fronts: , actual content CFTA agreement treaty accompanying regulation specific areas covered agreement ( , protocols dealing trade goods, rules origin, -tariff barriers, services, movement natural persons), , modalities guide market access negotiations liberalize areas 54 African countries. EAC–COMESA–SADC Tripartite Agreement marked difficulties concluding phase negotiations. proposed approach establishing CFTA, forms integral part road map architecture, build gains existing services trade regulation policy level 67CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade regional economic communities. , African member States ambitious outcome CFTA negotiations, support idea deeper progressive liberalization, commitments targeting services trade horizontal, sectoral modal levels initial phase, built- agenda future. approach, process establishment CFTA unique opportunity African countries align existing national, regional global policies services trade. . MAPPING AFRICA’ SERVICES TRADE POLICIES AT THE GLOBAL LEVEL African member States important services trade liberalization commitments global level. multilateral trading system space international business transactions place regulates orderly functioning. vibrant expanding system, owing emergence body international trade law predictable, transparent enforceable. international organization mandate regulate oversee application rules system WTO. multilateral trading system composed regulatory pillars enshrined General Agreement Tariffs Trade, GATS Agreement Trade- Related Aspects Intellectual Property Rights. agreements govern trade goods, services intellectual property, , set special agreements, compose regulatory framework disciplines trade 160 countries, including 42 African member States WTO. adoption GATS Uruguay agreements, WTO members adopted agenda progressive services liberalization. WTO members bound provisions services contained GATS, differing levels. degree members liberalize services sectors defined schedules commitments. Correspondingly, 42 African countries WTO members inscribed sectoral / horizontal commitments schedules,9 level liberalization country varies considerably. schedules commitments blueprint WTO members committed liberalize. GATS positive list approach, 68 Economic Development Africa Report 2015 presumed inscribed schedules forms part progressive liberalization agenda subsequent reduction market access national treatment restrictions services future trade rounds expected. stated earlier, high degree variability Africa terms inscribed, horizontal, sectoral modal perspective, compounded degree technical difficulty interpreting services schedule (WTO, 2001). schedule typically composed sections: horizontal section, limitations country apply sectors included; sectoral section, list sectors country liberalize GATS; MFN exemptions section, carves specific conditions country violate MFN principle GATS, discriminate group WTO members selective basis. addition current 42 African members WTO, 9 African countries process joining Organization. process span decade. entry costs WTO high, countries develop schedule liberalization commitments goods services request-offer basis existing 160 members. process completed, expected members adopt WTO agreements single undertaking, meaning automatically bound existing provisions services GATS, WTO agreements. Table 11 summarizes key commitments 42 African countries WTO members. scope coverage schedules portray high degree variability Africa. countries opt sectors positive list approach GATS renders high degree heterogeneity liberalization services continent. reflects priorities countries position broadly cross-sectoral negotiations WTO, (-services) priorities centre stage.10 42 African countries, 20 inscribed horizontal commitments, countries sectoral commitments 17 MFN exemptions. content schedules ranges single-sector coverage (Burkina Faso, Chad Mauritania tourism travel-related services; Madagascar business services), full-fledged schedule covering sectors ( Gambia). schedules, sector frequently inscribed tourism travel sector (40 42 African member States commitments sector), business services (23 countries), communication 69CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade Ta le 1 1 . rv ts le ra ra rv ic fr ic ta te Angola Benin Botswana Burkina Faso Burundi Cameroon Cabo Verde Central African Republic Chad Congo ôte ’Ivoire Dem. Rep. Congo Djibouti Egypt Gabon Gambia Ghana Guinea Guinea-Bissau Kenya Lesotho Madagascar Malawi Mali Mauritania Mauritius Morocco Mozambique Namibia Niger Nigeria Rwanda Senegal Sierra Leone South Africa Swaziland Togo Tunisia Uganda United Rep. Tanzania Zambia Zimbabwe iz ta om itm en ts • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ec ra om itm en ts es se rv ic es • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • om ic io ns er vi ce • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • st ru ct io la te se rv ic es • • • • • • • • • • • • • • • tr ib ut io se rv ic es • • • • • • du ca tio na er vi ce • • • • • • • • nv iro nm en ta er vi ce • • • • • • • • • Fi na nc ia er vi ce • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ea lth - el ed oc ia er vi ce • • • • • • • ur tr av el er vi ce • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ec io na , cu ltu ra po rt se rv ic es • • • • • • • • • • • • Tr sp er vi ce • • • • • • • • • • • • • • • er er vi ce nc lu de el se • • • • FN xe tio ns ro ss - ec ra er vi ce • • • • es se rv ic es • om ic io ns er vi ce • • • • st ru ct io la te se rv • • tr ib ut io se rv ic es du ca tio na er vi ce • nv iro nm en ta er vi ce • Fi na nc ia er vi ce • • • • • • • ea lth - el ed oc ia er vi ce • ur tr av el er vi ce • • ec io na , cu ltu ra po rt se rv ic es • Tr sp er vi ce • • • • • • • • • • • • • • • er er vi ce nc lu de el se ou rc : ev el op ed TA , ed tr sc du le om itm en ts , tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( cc es se 5 pr il 20 15 ). 70 Economic Development Africa Report 2015 services financial services (20 countries ). frequently inscribed sector services included (4 countries), distribution services (6 countries) health-related social services (7 countries). regard MFN exemptions, sector figuring frequently transport services, 15 countries inscribed list exemptions, prominently financial services, 7 countries. high degree heterogeneity, common policy observations derived study schedules. , tourism travel sectors clear prominence liberalization 42 African schedules commitments, modes 1 2. , correspond activities online bookings tourism agencies , tourist travel, tour operators, hospitality transport industries, . world regions type liberalization deep resulted niching tourism services, medical tourism Hungary wedding tourism Caribbean. decade, strong growth characterized African services sector, tourism, schedules show alignment aforementioned regional national policies. commonality relates disconnect schedules commitments African members sectors pushing national level, modes 1 2. , Kenya Senegal, major exporters business process outsourcing services (Stephenson, 2012), business services figure prominently schedule commitments. Lastly, Burkina Faso leading exporter cultural services contributes 2 cent GDP (African Union, 2014a, 2014 ). , schedule omits recreational, cultural sporting services. cases, sectors present opportunities lead job creation, economic growth development, disconnect national prioritization global dimension. disconnect subject heavy criticism attributed fact countries negotiated unprepared level complexity GATS gave time. led proposals African countries sober assessment trade services feasibility offers requested (WTO, 2002). compounded criticism GATS architecture development friendly African countries 71CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade advantage special differential treatment provisions contained (Mattoo Subramanian, 2003; Kessie Apea, 2004). validity criticism African member States underpins importance policy consistency alignment policymaking levels: national level, regional pan-African level, global level. relevant sovereign State policy decisions domestically support development sector infant industry. Sectors deemed enjoy protection sectoral industrial policies spearheaded national regional champions give rise inconsistencies existing GATS obligations. commonality relates African countries priority carve-outs GATS schedules. 10 15 MFN exemptions pertain transport services shown table 11, mention cabotage, liner shipping rights granted future trade partners context bilateral multilateral agreements. appears paradox landlocked countries (Mali Niger) coastal countries virtually -existent maritime industries hold exemptions. type carve-outs11 considered negotiating cards traded future market access sectors, political economy multilateral trade rounds. political economy cross-sectoral negotiations, important gains African countries reap maritime transport liberalization, albeit partial regional trade agreements, major shipping lines continent serviced select number foreign liners developed countries. liners operate oligopolistic manner, contributing high costs shipping commodities Africa, bearing export earnings African producers (Anderson Yao, 2001). , liners accrue large earnings, form part global chains ways: backbone maritime transport services chains, form part chains merchandise trade goods shipped. , developing sector Africa constitutes important opportunity participate . schedules type carve-, countries justifications exemptions include promotion international trade, regional integration / development infant industry, national maritime fleet. 72 Economic Development Africa Report 2015 priority exemption financial services total 7 17 schedules featuring MFN exemptions. pertain existing regional integration arrangements, West African Economic Monetary Union CFA franc zone case ôte ’Ivoire; ECOWAS West African Economic Monetary Union case Senegal; South Africa Swaziland case Common Monetary Area rand. Mauritius, , conditions access modes 1 3 commercial banking basis reciprocity. , regional integration appears major priority carve-outs aligned global commitments. services trade covered horizontal, sectoral modal delivery GATS, horizontal limitations — reflected sectoral part schedules — bearing type access services market country. important remember schedule read interpreted document level protection afforded sector ascertained inscribed horizontal, sector MFN exemptions sections country schedule. Table 12 summarizes key highlights horizontal commitments bearing investment employment services sectors 20 42 African schedules. total 112 commitments comprising 69 market access limitations 43 national treatment limitations. focus services delivery mode 3 (43 commitments) mode 4 (63 commitments). market access limitations modes 1 2 schedules Botswana, Morocco Tunisia. relate issues capital transfer, requiring approval central bank linked exchange controls regulations prevailing countries. terms scope coverage limitations, considerable variations commitments phrased. , grouped : admission, authorization, licensing / notification requirements foreign services firms seeking operate market; limitations form, amount / control FDI; limitations participation mergers acquisitions (&) / privatizations processes; limitations leasing purchasing real estate; limitation subsidies, tax holidays, transfers related preferential treatment; establishment, approval, registration / residency requirements; qualification, skills employment requirements; limitations category / functions foreign employees; limitations duration stay foreign employees; economic / social labour market tests. 73CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade Ta le 1 2 . ri zo ta ff ti tm lo rv ic fr ic le ra - ra rv ic tr io / ri za ti / li ti fi ti ir ts im ti fo rm / tr im ti rt ic ip ti & / ri va ti za ti im ti / rc ta te im ti id / ri te - ff / ra - fe rs / fe ti tr tm ta li ro va / tr ti id ir ts li fi ti / il ls lo ir ts im ti te ry / fu ti lo im ti ra ti ta ic / ia fi la rk te ts ot sw 3 , 3 3 3 1 , 2 4 , 4 4 , 4 4 4 ur di 4 4 , 4 er oo 3 3 4 3 ab Ve 3 , 4 4 3 em . ep . 3 , 3 3 , 3 4 , 4 4 , 4 gy pt 3 4 4 bi 3 3 3 , *4 * 4 * 4 ha na 3 4 4 4 en ya 3 4 4 Le 3 4 4 4 al aw 3 4 * 4 au rit iu * 3 * 3 * 3 * 3 4 oc 1 , 2 , 4 4 4 4 ib ia 3 4 4 ig er ia 3 3 rr Le 3 3 4 4 4 ou fri ca 3 * 4 * 4 Tu ni si & 3, 4 3, 4 & 3, 4 1 , 2 3, 4 4 4 Za bi 3 4 * 4 4 Zi ba bw 3 3 4 4 ou rc : ev el op ed TA ed tr sc du le om itm en ts , tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( cc es se 5 pr il 20 15 ). ot : ef er xp ss ly ta te lim ita tio ns nu ea rs , ay . od es pl : 1 = ro ss - de tr ad , 2 = su pt io ab ro ad , 3 = om er ci al se nc , 4 = se nc ur al er ns . bb vi io ns : , ar ke ac ce ss ol um ; , io na tr ea tm en lu ; *, im ita tio ns ns cr ib ed ar ke ac ce ss ol um al pp ly na tio na tr ea tm en . 74 Economic Development Africa Report 2015 frequently represented restrictions limitations pertaining category / function foreign employees (mode 4), limitations form, amount control FDI (mode 3). developed countries OECD region tend restrict prominently. , modes delivery influence investment employment considerations host economy. , mode 3, relates commercial presence foreign services providers, conduit FDI limitations mode inscribed schedule require commercial presence form, , subsidiary foreign company opposed branch. instance, case commercial banks, type commercial presence shaped limitations inscribed market access national treatment columns schedules, influence type FDI coming banking sector (áez, 2008a, 2011). limitations inscribed schedules mode 4 deal domestic regulation governs behaviour foreign service providers, bearing hiring practices providers. schedules economic social tests training requirements pertaining hiring local staff. typical industrial policy provisions applied form beneficiation crowding desired sector. Potential gains services trade General Agreement Trade Services reach. analysis schedules commitments important African member States enhance potential benefits derived GATS services trade.12 important aspect services trade largely bounds African countries relates labour mobility, covered GATS, mode 4, covers temporary movement persons. hold greatest potential developing countries, flexibility applied Agreement (Kessie, 2000; Mattoo Subramanian, 2003; Mavroidis, 2004). , order promise materialize, developed country members WTO offer adequate market access developing countries’ service providers mode 4. exclusively targeted Africa, discriminate developing countries, challenged WTO. Africa, important, youth expected double 2025. trends current jobless growth (UNCTAD, 2013b), critical efforts focused generating employment, young people. 75CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade African countries cautious opening mode 4, -reaching commitments regional level, important implications continent’ population. efforts accompanied similar developments global level. , important support GATS waiver tabled Uganda behalf developed countries (LDCs). properly instrumentalized, waiver deliver additional gains 34 African LDCs, box 4. Advocacy rigorous monitoring evaluation accountability framework waiver impact. waiver, African countries continue influence group articulate common positions WTO reflect pressing enhanced services trade national regional levels. services sectors, notable success.13 services trade, African countries call greater efforts relaxed interpretation GATS rules pertaining interpretation article , creation regional trade agreements violation MFN principle, existing regional integration programmes components differing speeds open sectors country’ level development. important future pan-African initiatives tripartite CFTA, envisage gradual incorporation services liberalization programmes. Box 4. General Agreement Trade Services waiver developed countries: Progress operationalization eighth WTO ministerial conference 2011, waiver adopted exceptions MFN provision GATS article II — provision requires WTO members provide -discriminatory treatment trading partners. waiver members provide preferential treatment services services suppliers LDCs respect market access measures. preferential treatment market access allowed automatically waiver, preferential treatment regard -market access provisions subject approval Council Trade Services. waiver applies LDCs, including members WTO. waiver critical Africa, 34 48 LDCs African; presents opportunity early harvest African LDCs members. members waiver date, decision initiate process operationalize waiver adopted ninth WTO ministerial conference 2013. decision, collective request identifying sectors modes supply interest LDCs submitted LDC group July 2014. decision established submission high-level meeting months , members expected sectors modes supply intend provide preferential treatment LDCs. 76 Economic Development Africa Report 2015 LDC group submission calls members waive market access national treatment restrictions horizontal sector-specific measures. regard , submission suggests restrictions waived , inter alia, creation special temporary entry visa subcategories allocate quotas LDC service suppliers waiving economic labour market tests. submission urges members waive restrictions sectors, including tourism, banking, transport, ICT business process outsourcing services, restrictions relating visas permits, recognition qualifications LDC professionals accreditation LDC institutions. services waiver offers opportunities enhance growth development promoting growth services sectors LDCs (Stephenson Pfister, 2013). instance, access developed markets African workers enhance African LDCs’ services exports provide avenue diaspora mobile workers obtain short-term gainful employment boost remittances LDC economies. , , require market access recognition African qualifications (Stern Ward, 2013). , trade barriers market access restrictions qualitative barriers domestic regulations (Manrique Carpio Comas Mir, 2014). major obstacle regulation, waiver potential improve prospects LDC services suppliers. Examples preferences facilitated licensing procedures application fees LDC services suppliers recognition qualifications based practical experience LDC professionals (Schloemann, 2012). African countries mindful opportunities preferred preferential treatment achieve meaningful result forthcoming negotiations. important African LDCs identify priority sectors quotas professionals service providers desirable, adequate size quotas practical experience comparable formal qualification defined order serve interests LDCs. Sources: Based WTO, 2011, 2013, 2014. . BRIDGING THE DISCONNECT OF AFRICAN SERVICES POLICIES: TOWARDS COHERENT STRATEGY FOR ENHANCED SERVICES TRADE Africa important strides regulation promotion services sector. mapping exercise African services policies national, regional global levels carried chapter revealed multiple layers policy national, regional pan-African, global levels attempt regulate promote services sector Africa. , multiple layers regulation disjointed unrelated existing national, regional global frameworks. disarticulation difficult Africa opportunities enhancing services trade growth development. Box 4 (continued) 77CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade discussed previously, disconnect observed levels: ) national level countries reviewed mapping exercise portrayed insufficient linkage national strategy documents services trade agendas promoting regional global levels; ) regional level, major regional protocols emulate GATS language services trade, fail articulate coordinated permanent consultation mechanism put regional priorities concerns national multilateral levels; ) global level supply side, African country schedules fail reflect priority sectors countries regions championing adequately, demand side, African countries shy tabling national regional effectively WTO services agenda. -articulated, consistent services policies, difficult ascertain impact policy intervention calibration, maximize contribution harnessing services sector economic development. African countries capture gains adequate policy formulation, introduce greater consistency coherence policy processes levels. enhanced policy articulation, section sketches regional strategy address policy disconnect African services policy. proposing policy processes build national, regional global dimensions policymaking suggesting existing regional mechanisms pan-African level lead coordinating articulating policy directives ensure consistency coherence policymaking levels. Addressing disconnect national level: Mainstreaming services trade policy national development plans African countries national development plan, countries studied mention services document. , degree services trade linked development objectives forms part process varies considerably country country. Strategy documents national development plans services trade forms part greater development agenda. African 78 Economic Development Africa Report 2015 policymakers formulating documents envision ways services sector conduit development outcomes inclusive growth, employment poverty reduction. critical link vision existing regional integration plans visions exist regional economic community level, pan-African level. , mainstream services trade policy effectively, process implemented. process requires policy formulation exercise informed country-wide consultations determine prioritized, receive delegated authority services trade mandate major stakeholders. Consultations constitute integral part policy process outset, critical ensure greater sense national ownership understanding policy outcome developed. subsequent implementation strategy set services trade, language mirrored policy levels. words, policy documents turn vision action elaborated, trade policy sectoral policies, programmes regulation. level, policymakers involved formulating trade policy articulate services trade forms part process upgrading moving global chains higher productive activities. properly reflect role services play structural transformation economy, ultimately deemed meaningful contribution role play process. exercise consistently undertaken services sector country champion prioritize, trade policy sectoral policy documents developed consistent . greater degree specificity detail required level, services trade adequately mainstreamed economy. , consistent linkage existing regional integration programmes policies target services adequately reflected, institutional channels continuous dialogue national regional spheres, established. Equally important development links global level, context WTO services trade negotiations, country platform position services trade . Lastly, national policy processes level cater monitoring evaluation frameworks continuous assessment progress 79CHAPTER 3. Addressing Policy Disconnect Africa’ Services Trade implementation. include formulation defined targets, activities, outputs, outcomes impact formulated time bound. ensuring proper monitoring evaluation accountability framework place policy outcomes impact closely linked activities outputs corrective action targets met. Addressing disconnect regional level: Continuous consultation coordination pan-African mechanism regional level, greater coherence achieved pan-African mechanism established continuous consultation coordination regional agenda concerns relating services trade arise regional economic communities African Union. essence, cross-fertilization services trade priorities stemming consultations regional economic communities, African Union, relayed national multilateral levels decision-making process African Union. date, services trade agenda regional economic community level influenced GATS negotiations, top- approach. mechanism place institutionalized strengthened bottom- influencing process transpires negotiations Africa Group based Geneva (WTO), Brussels (European Union economic partnership agreements) United States America ( African Growth Opportunity Act). mechanism vested High-Level African Trade Committee, forms part governance structure CFTA mandated observe progress trade liberalization African Union Heads State Government. mechanism put action trade facilitation, context implementation Agreement Trade Facilitation decision Bali Ministerial (African Union, 2014c). clear alignment WTO negotiations trade facilitation existing priorities trade facilitation CFTA pursued services trade. Addressing disconnect global level: Making existing mechanisms World Trade Organization instrumentalizing services waiver global level, African countries individually collectively ensure national regional priorities account 80 Economic Development Africa Report 2015 adequately reflected global services agenda order move multi- layered status quo articulated strategy levels trade services. country regional perspective, policymakers reflect carefully constitutes interests services trade demand side supply side negotiations. discussed earlier, supply side reflect sectors championed African member States national regional levels. major challenge achieve greater policy space, GATS backtracking previous commitments. short, African countries options: ) case greater flexibility interpretation GATS rules, order afford sufficient policy space continue championing sectors; ) sectors committed represent national regional priority, analytical work conducted develop commitments reflect priorities negotiated future trade rounds WTO; ) prioritize sectors suited benefit regional negotiating strategy Africa Group subgroupings context WTO negotiations process, GATS waiver. relevant question arises point. African countries compelling case affording sufficient policy space strategic sector financial services, greater financial inclusion national priority chapter discusses international regulatory supervisory context reconciling financial services innovations, cross-border banking financial inclusion increasingly liberalized trade environment. 4CHAPTER UNLOCKING FINANCIAL SERVICES POTENTIAL IN AFRICA THROUGH CROSS-BORDER BANKING 82 Economic Development Africa Report 2015 . INTRODUCTION -functioning financial system critical Africa’ long-term growth. financial sector promote economic growth, stimulate investment contribute poverty reduction (Demirguc-Kunt, 2006; Fry, 1995). chapter discusses importance financial inclusion context financial sector development, regulatory dimensions financial services trade context growing banking internationalization Africa, importance striking balance domestic development priorities policy space relation liberalization commitments, rising competition foreign entry. chapter concludes policy recommendations countries approach regulatory dilemma face, greater financial inclusion hand liberalization . . FINANCIAL SECTOR DEVELOPMENT IN AFRICA: DEPTH AND ACCESS ISSUES Financial depth starting point analysis role financial services economic development Africa contribution GDP. empirical challenges estimating contribution financial services economy, number observations drawn data. Table 13 shows financial depth measured M2 share GDP14 Africa developing regions. comparative terms, formal financial sector Africa performed poorly period 2009–2012, monetary resources mobilized sector 42.1 cent average, compared 76.5 cent developing countries world average 72.3 cent. Table 13 shows wide range variation private credit GDP Africa export orientation (classification). terms export- orientated manufactures (41.2 cent) services (38.1 cent), exporters reported higher private credit GDP ratios fuel (12.2 cent) ores/metals (16.7 cent) exporters. continent, private credit--GDP ratios range 4.5 cent Democratic Republic Congo Chad 90.7 cent Mauritius. improvement indicators 2000 2013 average M2 ratio GDP increased 35 cent 42 cent (table 83CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Table 13. Financial depth indicators Exports specialization Liquid liabilities (M3) percentage GDP Money quasi money (M2) percentage GDP Bank deposits GDP (percentage) Domestic credit private sector banks (percentag GDP) 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 Fuel 44.6 46.4 22.5 33.4 13.5 22.8 8.2 12.2 Algeria 44.6 46.4 57.9 63.1 38.8 44.6 10.6 14.9 Angola .. .. 18.5 37.6 11.1 29.3 4.5 20.9 Chad .. .. 11.3 11.6 4.0 6.1 4.0 4.6 Congo .. .. 12.5 25.8 6.7 14.7 3.6 7.2 Equatorial Guinea .. .. 8.1 17.2 4.7 10.2 3.5 8.8 Gabon .. .. 16.3 20.3 12.8 16.1 12.2 9.6 Libya .. .. 41.3 74.6 21.6 39.1 16.3 12.6 Nigeria .. .. 21.7 26.5 15.1 32.2 14.1 19.5 South Sudan .. .. .. .. .. .. Sudan .. .. 14.9 24.1 6.9 13.4 5.3 11.8 Food agriculture 21.5 32.4 20.3 32.1 9.9 18.7 6.7 14.5 ôte 'Ivoire 24.9 34.5 24.9 34.5 13.3 21.6 14.5 16.6 Guinea-Bissau 20.2 30.3 20.2 30.3 5.3 12.7 1.2 8.8 Malawi 19.4 .. 15.9 31.3 11.1 21.9 4.5 17.9 Somalia .. .. .. .. .. .. .. .. Ores metal 28.2 25.5 22.0 28.4 14.7 22.3 9.7 16.7 Botswana .. .. 44.9 46.5 24.5 44.0 19.4 28.4 Democratic Rep. Congo .. .. 3.5 10.2 2.4 .. 0.7 4.5 Guinea .. .. 15.3 33.3 .. 17.3 3.7 6.2 Mauritania .. .. .. 33.6 15.7 19.5 .. 28.0 Mali 28.2 29.1 28.2 29.1 .. 21.7 18.6 19.3 Zambia .. 16.2 18.3 18.8 16.1 9.2 6.1 10.3 Manufactured goods 54.0 67.5 41.5 52.1 35.9 42.1 32.8 41.2 Tunisia 54.0 67.5 51.6 65.3 45.9 50.7 55.2 67.3 Lesotho .. .. 31.3 38.8 25.9 33.5 10.3 15.1 Services 48.0 26.2 42.4 60.5 32.5 46.4 20.0 38.1 Cabo Verde .. .. 71.1 79.5 58.9 72.5 33.0 61.8 Comoros 14.1 26.2 26.1 36.6 13.4 23.0 7.4 18.6 Djibouti .. .. 65.4 84.8 51.8 71.7 23.6 29.7 Ethiopia 43.8 .. 42.9 .. 32.3 .. 17.4 .. Gambia .. .. 28.7 50.8 39.1 35.1 9.6 15.3 Liberia .. .. 13.1 35.4 7.2 32.0 4.3 14.6 Mauritius 86.1 .. 90.2 99.8 15.2 16.4 65.6 90.7 84 Economic Development Africa Report 2015 Exports specialization Liquid liabilities (M3) percentage GDP Money quasi money (M2) percentage GDP Bank deposits GDP (percentage) Domestic credit private sector banks (percentag GDP) 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 Rwanda .. .. 17.4 .. 75.5 90.8 10.2 .. Sao Tome Principe .. .. 26.5 36.6 13.0 .. 8.8 35.9 Seychelles 90.2 53.5 102.7 57.0 18.9 29.6 21.9 22.2 Madagascar .. .. 23.7 24.1 89.2 54.2 8.8 11.3 Mixed exporters 31.6 33.6 39.3 44.1 24.6 32.3 21.8 25.9 Benin 26.4 38.9 26.4 38.9 16.1 26.9 12.7 23.6 Burkina Faso 21.5 28.3 21.5 28.3 13.4 21.1 13.5 18.7 Burundi 16.2 20.5 21.0 24.9 18.6 18.6 18.3 16.9 Cameroon .. .. 15.7 20.8 12.3 17.4 9.2 13.1 Central African Republic .. .. 15.3 17.8 3.8 8.1 6.3 9.6 Egypt .. .. 91.2 78.4 72.6 65.5 54.4 32.4 Eritrea .. .. 143.8 119.8 .. .. 26.8 14.8 Ghana .. .. 32.3 29.7 18.0 21.0 12.3 14.8 Kenya 39.5 .. 37.9 39.6 31.9 40.0 25.7 28.0 Morocco .. .. 77.5 111.1 61.4 84.7 43.1 69.6 Mozambique .. .. 27.2 39.0 21.3 32.4 11.6 23.5 Namibia .. .. 36.6 61.8 37.1 58.1 43.6 48.9 Niger 11.3 20.7 11.3 20.7 6.6 11.1 5.3 13.1 Senegal 29.4 39.2 29.4 39.2 20.7 28.8 19.1 27.2 Sierra Leone .. .. 13.9 21.3 .. 18.0 2.4 7.6 South Africa 41.4 42.9 61.7 77.8 50.6 60.7 65.8 72.7 Swaziland .. .. 20.2 29.1 18.1 27.0 13.6 23.6 Togo 26.0 44.7 26.0 44.7 18.1 31.7 15.2 25.3 Uganda .. .. 18.0 25.2 12.8 16.5 7.6 15.8 United Republic Tanzania 19.7 .. 22.2 33.2 15.6 25.2 6.7 16.5 Zimbabwe 84.6 .. 75.4 .. 17.9 .. 45.3 .. World 48.6 46.5 59.0 72.3 44.0 55.8 39.6 55.2 Africa total 37.1 37.0 35.1 42.1 24.2 31.8 17.2 23.6 East Asia Pacific 47.3 52.8 73.3 88.7 60.3 68.6 49.9 64.1 Latin America Caribbean 35.8 39.7 55.2 61.2 45.0 50.7 38.5 45.4 South Asia 43.8 52.9 48.6 56.1 38.8 46.2 24.7 36.9 developing countries 55.3 48.3 71.6 76.5 44.0 66.5 35.8 45.6 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data World Development Indicators (World Bank, 2014) Global Finance Development database, February 2015. Table 13 (contd.) 85CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa 13), Africa’ financial sector remains shallow comparison developing regions. global financial crisis 2008–2009, credit private sector relation GDP increased average, deposits. 2001 2004 2009 2012, credit--GDP ratio increased — 17.2 23.6 cent — necessarily translate significant financial deepening. financial sector highly heterogeneous, economic size country depth banking markets (table 13). South Africa, Mauritius, Morocco Nigeria generally report highest continental levels financial development. countries comparatively small populations Seychelles large offshore financial services sectors. heterogeneity main obstacles development integrated framework continental cross-border supervision. Financial access United Nations defines goals financial inclusion : ) Access reasonable cost households full range financial services, including savings deposit services, payment transfer services, credit insurance; ) Sound safe institutions governed clear regulation industry performance standards; ) Financial institutional sustainability, ensure continuity certainty investment; ) Competition, ensure choice affordability clients (United Nations Capital Development Fund, 2006). 2011, roughly 21.5 cent Africa’ population access formal financial services, compared 54.9 cent East Asia Pacific, 31.3 cent South Asia 42.7 cent developing countries ( figure 6). unbanked largely women ( 20 cent access formal financial services), rural population urban poor (Demirguc-Kunt Klapper, 2012). Africa, large variation formal account ownership, ranging 80 cent Mauritius 1.5 cent Niger ( table 14). 5 cent adults account formal financial institution Niger, Central African Republic, Democratic Republic Congo Guinea. 86 Economic Development Africa Report 2015 countries Egypt, -developed financial sectors, continental average levels access formal financial services, rural areas. export orientation base criterion, services (28.5 cent) exporters’ category continental average formal financial account penetration ( table 14). variety obstacles financial inclusion reported, lack demand financial services due limited disposable income main reason bank account. , financial exclusion caused physical, economic, administrative barriers cost, travel distance, bureaucracy lack trust banking system play role. Greater financial inclusion require development strategies financial services aforementioned groups SMEs. 1980s, financial sector development strategies focused achieving stability efficiency, increasing availability finance Government large firms. Figure 6. Adults holding account formal financial institution, rural-urban designation, 2011 (Percentage) Rural Urban 0 10 20 30 40 50 60 70 South Asia Africa Latin America Caribbean World East Asia Pacific Source: UNCTAD secretariat calculations, based data Demirguc-Kunt Klapper, 2012. 87CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Table 14. Financial access indicators Exports specialization Depositors commer- cial banks ( 1,000 adults) Borrowers - mercial banks ( 1,000 adults) Commer- cial bank branches ( 100,000 adults) Account- holders formal financial institution aged 15+ (percentage) Auto- mated teller machines ( 100,000 adults) Mobile phones pay bills users aged 15+ (percentage) 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 Fuel 226.6 292.0 31.1 38.0 3.3 5.3 .. 20.9 0.9 6.3 .. 5.4 Algeria 330.8 352.7 25.2 37.3 4.6 5.0 .. 33.3 1.2 5.7 .. 9.7 Angola .. 87.1 .. .. 2.2 9.2 .. 39.2 1.0 14.3 .. 13.6 Chad 5.7 18.5 0.4 2.6 0.4 0.6 .. 9.0 0.0 0.4 .. 2.8 Congo 14.7 67.4 .. 24.1 0.7 2.4 .. 9.0 0.5 2.2 .. 1.6 Equatorial Guinea 100.2 196.6 2.8 12.4 3.2 4.7 .. .. 0.0 5.6 .. .. Gabon .. 174.5 2.0 28.5 2.4 5.6 .. 18.9 0.6 10.0 .. 4.9 Libya 681.4 755.3 125.4 152.0 9.2 11.5 .. .. 3.6 3.7 .. .. Nigeria .. 517.2 .. 29.3 4.7 6.3 .. 29.7 .. 11.4 .. 1.4 South Sudan .. .. .. .. .. .. .. .. Sudan .. .. .. .. 2.5 2.7 .. 6.9 0.0 3.2 .. 4.0 Food agriculture 41.3 133.6 .. 16.5 0.8 2.8 .. 23.8 0.7 3.1 .. 13.5 ôte 'Ivoire 73.5 168.7 .. .. 1.3 4.0 .. .. .. 4.3 .. .. Guinea-Bissau 9.0 61.0 .. .. 0.1 2.1 .. .. .. 1.7 .. .. Malawi .. 176.3 .. 16.5 1.0 2.4 .. 16.5 0.7 3.4 .. 0.8 Somalia .. .. .. .. .. .. .. 31.0 .. .. .. 26.2 Ores metal 101.0 164.8 47.2 72.1 3.1 3.9 .. 14.1 7.7 10.0 .. 2.3 Botswana 337.1 500.1 139.9 195.3 6.5 8.6 .. 30.3 14.6 27.3 .. 2.2 Democratic Rep. Congo 0.5 17.1 0.0 1.7 0.5 0.6 .. 3.7 .. 0.4 .. 0.1 Guinea .. .. .. .. .. 1.2 .. 3.7 .. .. .. 1.1 Mauritania .. 54.9 .. 43.0 .. 4.4 .. 8.2 .. .. .. 0.3 Mali 53.4 112.7 .. .. 2.4 3.7 .. 17.5 .. 3.1 .. 7.5 Zambia 13.1 27.5 1.5 18.7 3.1 4.2 .. 21.4 0.9 7.3 .. 2.4 Manufactured goods 233.2 574.5 41.1 122.1 7.3 9.9 .. 25.3 5.7 14.3 .. 2.3 Tunisia .. 732.6 75.3 165.3 12.0 16.6 .. 32.2 8.5 20.8 .. 0.0 Lesotho 233.2 297.3 6.8 42.9 2.6 3.2 .. 18.5 2.9 7.8 .. 4.6 Services 323.0 396.5 30.2 32.6 4.4 10.6 .. 28.5 5.4 13.1 .. 1.9 Cabo Verde 890.2 1437.2 82.6 122.0 .. 29.8 .. .. .. 42.0 .. .. Comoros 71.5 75.1 7.7 7.0 0.6 1.4 .. 21.7 0.6 4.9 .. 0.3 Djibouti .. 78.3 .. 17.9 2.0 4.7 .. 12.3 0.8 3.2 .. 2.8 Ethiopia .. 110.4 .. 1.8 0.8 1.9 .. .. 0.0 0.3 .. .. Gambia .. .. .. .. 4.3 8.8 .. .. .. .. .. .. Liberia .. .. .. .. .. 3.5 .. 18.8 .. 1.4 .. 5.2 Mauritius .. .. .. .. 18.0 21.0 .. 80.1 30.7 41.1 .. 0.0 88 Economic Development Africa Report 2015 Exports specialization Depositors commer- cial banks ( 1,000 adults) Borrowers - mercial banks ( 1,000 adults) Commer- cial bank branches ( 100,000 adults) Account- holders formal financial institution aged 15+ (percentage) Auto- mated teller machines ( 100,000 adults) Mobile phones pay bills users aged 15+ (percentage) 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 Rwanda 7.4 214.0 0.4 6.9 0.4 5.7 .. 32.8 0.0 2.4 .. 1.8 Sao Tome Principe .. 463.7 .. .. .. 22.1 .. 0.0 9.4 .. 1.1 Seychelles 275.0 780.0 76.1 133.6 42.0 46.8 .. .. 34.0 46.4 .. .. Madagascar 12.4 40.0 5.9 18.6 1.2 1.6 .. 5.5 0.3 1.5 .. .. Mixed exporters 143.4 234.2 16.8 49.9 3.0 5.3 .. 21.2 4.9 12.5 .. 2.3 Benin 49.1 122.8 .. .. 1.0 3.3 .. 10.5 .. 3.8 .. 0.2 Burkina Faso .. .. .. .. .. .. .. 13.4 .. .. .. 0.3 Burundi 12.0 27.4 2.1 5.6 1.5 2.2 .. 7.2 0.0 0.6 .. 0.8 Cameroon 1.1 54.0 3.6 16.9 0.5 1.5 .. 14.8 0.3 2.0 .. 0.6 Central African Republic .. 30.3 0.6 0.6 0.3 0.8 .. 3.3 0.0 0.7 .. 0.2 Egypt .. 363.6 .. 76.5 3.8 4.6 .. 9.7 2.7 9.1 .. 0.4 Eritrea .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. Ghana .. 339.4 27.5 34.8 3.1 5.4 .. 29.4 .. 4.3 .. 0.9 Kenya 103.4 523.9 20.1 77.8 2.7 4.9 .. 42.3 1.6 8.9 .. 13.4 Morocco .. .. .. .. 9.9 21.5 .. 39.1 8.3 20.8 .. 2.8 Mozambique .. .. 3.8 23.8 1.8 3.4 .. 39.9 1.8 5.9 .. 1.3 Namibia 98.5 471.8 32.7 109.8 7.7 7.4 .. .. .. 39.7 .. .. Niger .. .. .. .. .. .. .. 1.5 .. .. .. 0.4 Senegal .. .. .. .. .. .. .. 5.8 .. .. .. 0.2 Sierra Leone .. 154.6 3.4 11.8 1.2 2.8 .. 15.3 .. 0.4 .. 0.7 South Africa .. .. .. .. 4.8 10.1 .. 53.6 29.9 57.2 .. 4.4 Swaziland 370.0 521.3 79.1 156.7 6.3 6.7 .. 28.6 7.5 24.4 .. 4.7 Togo 82.8 202.8 .. .. 1.5 4.2 .. 10.2 .. .. .. 0.4 Uganda 87.1 179.5 .. 17.5 1.1 2.4 .. 20.5 1.1 3.6 .. 3.3 United Republic Tanzania .. .. 9.6 31.4 1.2 1.9 .. 17.3 0.3 6.6 .. 5.5 Zimbabwe 486.3 105.0 2.4 14.5 2.7 5.7 .. 39.7 .. 5.5 .. 2.6 World 359.2 589.2 111.5 180.2 17.6 19.0 .. 45.2 32.8 42.9 .. 3.2 Africa total 169.2 283.2 28.3 52.3 4.2 6.8 .. 21.5 4.8 11.1 .. 3.3 East Asia Pacific 581.8 695.4 200.4 235.8 14.5 14.6 .. 54.9 29.8 40.8 .. 2.4 Latin America Caribbean 524.8 736.2 138.4 233.8 15.8 21.9 .. 34.1 27.5 41.8 .. 1.4 South Asia 426.6 462.0 78.0 57.6 7.9 10.2 .. 31.3 1.9 8.4 .. 1.4 developing countries 563.8 642.9 214.1 162.6 14.8 14.9 .. 42.7 21.7 33.6 .. 5.4 Source: UNCTAD secretariat calculations based, data World Development Indicators (World Bank, 2014) Global Finance Development database, February 2015. Table 14 (contd.) 89CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Improving access finance SMEs poor households excluded require State intervention, regulation direct provision State-owned development finance institutions, market-led processes sufficient countries. Kenya’ Equity Bank -PESA good examples banks successfully improving access finance rural urban areas unbanked. , banks financial technological innovations deployed increase access outreach extending financial mainstream unbanked. , evidence traditional services banks provide (credit, payments, money storage) unbundled sold separately. forms remittance service provider firms emerging people transfer funds pipelines bypass banks traditional intermediaries reduce fees process. , poor scant access financial services savings insurance products. Microlenders important role play providing basic financial services, Governments encouraging innovation helping banks deal regulatory hurdles constrain access finance, SMEs. Measures include making State benefits pensions electronically providing official identification cards easier banks verify identity potential customers, easing access poor financial services. Figure 7 shows 22 cent small firms acquired formal loan 2011, 86 cent firms formal bank account, savings checking account. proportionate terms, medium large firms slightly . size groups defined number employees, enterprises African countries loan developing countries, large firms Africa loan medium- sized firms Africa. thirds small firms Africa lack access formal sources finance. lack finance African banks SMEs due part reluctance lend tendency adopt risk-adverse lending strategies. capacity SMEs invest extent determined tight credit constraints. enterprise surveys, access credit high costs finance Africa cited key constraints growth SMEs (Aghion al., 2007). , sectoral level agricultural sector suffers acute financing investment constraints overstretched legal systems 90 Economic Development Africa Report 2015 Figure 7. formal account loan services firm-size groups, 2011 (Percentage) 0 20 40 60 80 100 Loan Account formal financial institution Account formal financial institution Account formal financial institution Loan Loan Small firms 5–19 Medium firms 20–99 Large firms > 100 Africa East Asia Pacific Latin America Caribbean Source: UNCTAD secretariat calculations, based data G20 Financial Inclusion Indicators Database. Note: Denotes percentage small (5–19 employees), medium (20–99 employees) large (> 100 employees) enterprises checking savings account. weak property rights systems land capital equipment, making collateralization loans difficult (UNCTAD, 2009). terms financial access outreach, African countries depositors commercial banks ( average 283 1,000) developing countries (642.9 1,000) double number depositors. Africa lowest number commercial bank branches ( 100,000 adults) world. Table 14 shows large variation number commercial bank branches, ranging Seychelles 46 100,000 adults, Central African Republic, Chad Democratic Republic Congo, branch 100,000 adults. number depositors borrowers commercial banks risen 2004. onset global financial crisis 2008–2009, lending conditions tightened, number borrowers declined slightly. 91CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa African countries average 11.1 automated teller machines (ATMs) 100,000 adults, compared 33.6 developing countries. South Africa, Seychelles Mauritius times average number ATMs Africa 100,000 adults ( table 14). Mobile money remittance transfer payments systems evolving, channels technologies emerging. 1995 2005, mobile phone subscribers increased 88 million 2010 reached 360 million subscribers (Visa -Saharan Africa, 2013). compensate number commercial bank branches. Africa remains interoperability ATM point sale networks, limits customer numbers financial viability networks. bank branch ATM networks located major population centres, limits rural access. improving infrastructure growth mobile bank branches, branchless banking, rural clientele access financial services improve, sharp increase mobile phone financial services. Interactive connectivity Africa rapidly growing, creating greater potential access finance, , mobile money services, -cost mobile microinsurance savings products. , regulatory issues arisen result concerns international level money laundering (IMF, 2014). Smartcard wireless technologies enabling development services offered previously unbanked areas consumers. Mobile money , , panacea financial inclusion, accounts smaller transactions traditional instruments (Jack Suri, 2011). . INTERNATIONALIZATION OF BANKING: CROSS-BORDER BANKING section explores development internationalization banking cross-border banking context financial services liberalization. development cross-border banking Africa ways actual realization commitments discussed regard GATS modes 3 4. section briefly considers cross-border banking regulation Africa. decades, banking systems Africa undergone significant structural , creation regional banking commissions francophone Africa improved supervision counterparty risk 92 Economic Development Africa Report 2015 commercial banks (Beck al., 2009; Kasekende, 2010). Similarly, bank privatization financial liberalization trends 1980s, ownership structure Africa’ banks undergone significant transformation, foreign banks dominating countries banking systems largely State- owned banks. , 2009, foreign bank assets share total bank assets Africa 58 cent; OECD (34 members) equivalent 38 cent. Similarly, figure 8 shows 2009, foreign banks accounted 52 cent commercial banks Africa. trend greater foreign bank ownership African banking sector doubled 1995, rising 120 banks 227 2009. , foreign bank penetration terms ownership bank assets comparatively higher Africa regions. inevitably arbitrariness threshold ownership, identifying banks foreign ownership greater 50 cent problematic. , Ecobank identified South African basis. , ownership corporate strategy complex, foreignness imply pre-determined pattern behaviour good bad development. important note ownership route improving banking competitiveness foreign markets. important increasing trend cross-border banking Africa effects implications financial intermediation financial services regulation. Foreign bank ownership Africa grouped categories: () International banks Africa, Europe increasingly South–South banks emerging economies India China; () African cross-border banks incorporated African continental jurisdictions main players Kenya, Morocco, Nigeria South Africa. share African foreign-owned cross-border commercial banks 1995 2009 rose 12 percentage points 15 27 cent. period, share foreign-owned (-African) banks Africa increased 4 percentage points 24 28 cent. rate growth African cross-border banks outstripped foreign (-African) bank ownership Africa Uganda, Burundi Senegal. Algeria, Egypt, Mozambique Zambia witnessed highest rates growth foreign (-African) bank ownership. Underlying trends large variations. , African 93CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa countries banking systems dominated domestic banks, Ethiopia (100 cent), Nigeria South Africa (80 cent). hand, countries Burkina Faso Madagascar, foreign-owned banks. Mozambique 10 cent domestically owned banks ECOWAS region banks operating neighbouring countries. driving forces underpinning trends presented figure 8. trends show 2006 2009 period consolidation, number domestic banks Africa declining, compared period 2000–2005, rate foreign banks slowing 2007. decline attributed combination bank-specific home- host-country factors. Figure 8. Number share domestic foreign banks, 1995–2009 er ce nt ag um ks Foreign banks Domestic banks Share foreign banks 25 30 35 40 45 50 55 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Source: UNCTAD secretariat calculations, based data Claessens Horen, 2014. Note: Covers full ownership data 1995 2009 commercial banks, saving banks, bank holding companies cooperative banks ( identified Bankscope) active 36 African countries. Bank ownership defined foreign 50 cent shares held foreigners. , ownership reflects direct ownership. banks reporting Bankscope included. 94 Economic Development Africa Report 2015 2000, rise integration financial services consolidation financial services subsectors &. Africa, greater financial sector opening- internationalization led drive enhance competitiveness, efficiency economies scale, grow market share &. light 2008–2009 crisis, banks European countries forced liquidation, verge bankruptcy, leading heightened & activity. financial crisis, trend greater cross-border activity consolidation sector. Table 15 simplified classification major cross-border international banks Africa, bank’ headquarters shareholding change time. banking regulatory perspective, criteria determine bank’ home supervisor generally ownership structure (Beck al., 2013). major international banks active cross-border banking Africa reflect strong economic political ties colonial powers France (Sociéé éérale) United Kingdom Great Britain Northern Ireland (Standard Chartered) expanded operations colonial connections. United States Citigroup Bank decades established presence Africa expanding branch network opening subsidiaries continent. rise pan-African accurately South–South banking enables African banks exploit local regional knowledge designing services products widening clientele. , Ecobank Africa’ biggest lender geographic reach financial services 32 African countries ( table 15). started international bank innovative retail, corporate investment banking services continent’ fastest growing banks. Ecobank’ growth driven consolidation & banks. Similarly, South Africa’ Standard Bank, Africa’ top lender assets, operates 18 African countries ( table 15). 2008, Industrial Commercial Bank China bought 20 cent stake Standard Bank, leaving advantage Asia’ growing presence Africa. rising presence major foreign banks subsidiaries Africa, institutions tended focus high-margin businesses, consulting services & asset-backed finance; corporate trade financing. unbanked, , women, SMEs, rural urban poor, largely excluded developments sophisticated 95CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Table 15. Major cross-border international banks, 2013 Cross-border banks Number African countries Location headquarters Majority ownership Ecobank 32 Togo South Africa United Bank Africa (UBA) 19 Nigeria Nigeria Standard Bank Group (Stanbic) 18 South Africa South Africa Banque Marocaine du Commerce Extérieur (BMCE) 18 Morocco Morocco Sociéé éérale 17 France France Citigroup 15 United States United States Standard Chartered 15 United Kingdom United Kingdom Banque Sahélo Saharienne pour ’Investissement le Commerce (BSIC) 14 Libya Libya BNP Paribas 13 France France Attijariwafa Bank 12 Morocco Morocco International banks Number African countries Location headquarters Majority ownership Sociéé éérale 17 France France Citigroup 15 United States United States Standard Chartered 14 United Kingdom United Kingdom BNP Paribas 13 France France Bank Baroda 9 India India Access Holding 5 Germany Unknown Albaraka Bank (Group) 5 Bahrain Bahrain HBL Pakistan (Habib Bank .) 5 Pakistan United Rep. Tanzania International Commercial Bank (ICB) 5 Switzerland Malaysia Rabobank 5 Netherlands Netherlands Source: Beck al., (2014); Claessens al., 2014; bank websites annual reports. Notes: Number countries includes home country ( African) representation subsidiaries branches African countries; representative offices included. 96 Economic Development Africa Report 2015 financial service products provision. foreign-owned commercial banks variations basic business model, focusing serving wealthy consumers, Government ministries large firms (Claessens Van Horen, 2014). Retail banking remains largely untapped market scope greater expansion competition service quality products. long Europe remains recession, international banks continue expand operations Africa short medium term. means assessing magnitude growth cross-border banking activity bank loans deposits -residents. rapid growth outstanding cross-border loans deposits 2000 onset 2008–2009 financial crisis interrupted retrenchment years, positive trend international banking resumed. June 2011, countries (France, Germany, Greece, Ireland, Italy, Portugal Spain) accounted $61 billion $200 billion cross-border lending Europe Africa (World Bank, 2012). South Africa received 20 cent flows, Liberia 16 cent, Mauritius 12 cent Angola, Morocco Nigeria, 7 cent . Constraints cross-border banking impact development significant constraint cross-border banking limited availability inputs, levels capabilities host country financial markets essential tasks credit evaluation risk management. ICT skills short supply. - deficiencies physical infrastructure provision electricity supply communications hamper financial services creating bottlenecks service interruptions, requiring banks insure providing supply high cost. Mobile telephony substantially expanded access financial services consumers, reduced operational transactional costs. , success Equity Bank, Commercial Bank Africa East Africa UBA Nigeria depended capitalization mobile phone access reduce operational costs banking. Skill capability shortages limit number banks potential operate -borders, neighbouring economies continent. intensified small size African banks, , capitalization limited balance sheets, restricts expansion. exception BMCE Attijariwafa banks, regional banks direct entry presence 97CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa alliances regional countries. Cross-border alliances banks smaller benefits development foreign entry, owing technology transfer effects, reduces competition-enhancing impact bank entry national market (Bleeke Ernst, 1991). , regulatory limitations shortcomings common Africa. include poor accounting auditing standards practices, weak legal systems, resulting poor rule law contract enforcement. restrict foreign banks’ appetite business loans foreign markets familiar. addition, risks financial instability contagion weak financial regulation supervision African economies. Problems include lack harmonization banking supervision standards requirements jurisdictions, regulatory skills shortages leading lack capability supervise borders financial services subsectors, maintain oversight outsourced activities. foreign banks, disincentive entry, weak inconsistent regulation undermine potential competitive advantages host market result inconsistent treatment foreign national firms. . FINANCIAL SERVICES AND CROSS-BORDER BANKING REGULATION National pan-African financial services regulation chapter financial service liberalization se sense financial deregulation capital account liberalization; focuses implications opening financial services sector trade foreign suppliers. financial crisis 2008–2009, clear developing countries greater concerns process financial liberalization extent foster greater financial inclusion yield tangible economic benefits countries (Bellmann, 2014). Opening financial services trade absence domestic regulations necessarily increase trade generate greater efficiency provision financial services. financial crisis struck heart international financial system affected multinational banking groups (Acharya Schnabl, 2010). banks excessive risks financial crisis exploited countries’ commitments liberalizing trade financial services engage regulatory arbitrage. crisis, gradual reappraisal 98 Economic Development Africa Report 2015 evidence stability implications financial sector liberalization multinational banking (UNCTAD, 2011). , financial markets regulation, limits surveillance order market failures frequent costly. Domestic financial sector supervision regulation enhanced Domestic financial services cross-border supervision regulation critical improving Africa. legal regulatory environment plays pivotal role efficient functioning financial sector. African policymakers recognize importance improving domestic regulatory environment financial sector related market infrastructures. Regulatory differences responsibilities home-country supervisors (ensure solvency banking group) host-country supervisors (ensure sufficient liquidity meet obligations protect depositors) lead overlaps gaps regulatory framework applicable cross-border bank. generate regulatory coordination problems, requiring creation cross-border supervisory crisis management groups systemically important banks. growing internationalization banking experience global financial crisis, emerging regulatory environment incorporate mechanisms crisis prevention resolution. Africa, remains scope domestic regulation financial sector provision clear supervisory guidance improve domestic banks’ risk management stress-testing frameworks. initiatives include regional shocks stress-test scenarios. Central bank authorities policymakers increase efforts aimed monitoring handling bank balance sheet mismatches, arising foreign currency funding, avoiding imbalance potential costs benefits regulatory measures constraints types funding. countries, regulatory authorities address constraints ability banks hedge balance sheet risks helping improve local markets bonds related hedging instruments. regulatory environment preventing potential financial system crises, bank failures resolution regimes financial institutions require greater efforts regional coordination address potential spillover effects. Regional coordination arrangements put place strengthen existing safety nets enhance existing regulatory frameworks supervisory colleges regional forums. , Financial 99CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Stability Board Regional Consultative Group -Saharan Africa, comprising African financial sector policymakers supervisors, meets discuss ways increasingly synchronize monetary conditions regulatory frameworks. process includes engaging -African counterparts reaching countries represented regional consultative groups. UNCTAD analysis data meetings Regional Consultative Group 2012 2014 shows issues resilience stability financial institutions effective supervision systemically important financial institutions prime concern frequently referred . , bi-monthly meetings central bank governors Bank International Settlements, regular Africa session regional representatives gather discuss themes special relevance economies. progress, African banking systems continue small costly terms overheads, lacking scale required significantly reduce cost services. Promoting cross-border banking implementing regulatory coordination measures address emerging challenges potential promote growth deeper regional integration. Regional subregional integration key condition achieving economies scale. regional integration finance regulatory frameworks gradually developing Africa. , 2013, SADC Integrated Regional Electronic Settlement System, commonly acronym SIRESS, successfully implemented countries Common Monetary Area: South Africa, Namibia, Lesotho Swaziland. Similarly, 2010, EAC initiated process harmonizing payment systems setting East African Payment System (Economic Commission Africa, African Union African Development Bank, 2010). Regional integration existence currency unions Africa, Common Monetary Area CFA zones francophone Africa, potentially important implications financial services financial services trade. importance , empirical research issue. Wakeman-Linn Wagh (2008) financial integration contributes significantly strengthening development Africa’ financial market conditions present: () political commitment integration process effective independent regulatory bodies; () broad commitment deepening economic integration provision adequate financial resources building institutions infrastructure. 100 Economic Development Africa Report 2015 Frey Volz (2011) examined effects political agreements regional financial integration Africa financial market development access cost finance. regional financial integration positively affects financial development (measured size financial sector, including liabilities central banks) combined sufficient level institutional quality. Wakeman-Linn Wagh (2008) Frey Volz (2011) identify caveat implications regional financial integration financial development, institutional quality improved, combined adequate political commitment, access financial services continue inadequate unbanked SMEs. African Governments increase efforts deepen integration CFTA, develop tandem robust regulatory framework financial sector. rising prevalence cross-border banking, countries establishing bank-specific supervisory colleges Africa’ largest cross- border banks. strengthen national regional cross-border supervisory practices. require improved central bank coordination, resolution frameworks stronger burden-sharing arrangements. order resist future financial crises, important Africa’ internationalization banks deeper integration global financial markets continues. require greater pan-African coordination monitoring countries banks systemic cross-border risks identified. , Community African Banking Supervisors play greater role managing coordinating process. Cross-border banking regulation supervision international regulatory supervisory context matters enhanced financial stability Africa. 2012, emerging debates GATS Trade Services Agreement tended divert attention incorporate regulate financial inclusion. factors featured mandate Bank International Settlements financial supervisory bodies. worth noting international initiatives promote financial inclusion legally binding. Global Standard-Setting Bodies Financial Inclusion Poor: Proportionate Standards Guidance (Global Partnership Financial Inclusion, 2011) Principles Investors Inclusive Finance examples -binding initiatives. foreign banks operating Africa, impact financial inclusion practices 101CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa banks fail, reminiscent occurred global financial crisis, lead greater financial exclusion. globalization finance, shaped trade investment agreements, national policies corporate strategies encouraged greater intense competition financial sector leading financial sector business models tend serve wealthier clients larger firms. foreign banks dominate sector African countries, changing portfolio credit services offered business strategies pursued “cherry picking” profitable services, excludes rural clientele. greater scope local State banks offer services rural areas, women SMEs. , African States enhance capacity regulate cross-border banking. , Ecobank’ corporate governance problems emerged 2014 severely shook confidence Bank critical test central bank regulators tasked developing effective cross-border supervision (Financial Times, 2014a). Insufficient cross-border supervision regulatory standards frontier markets constraints ratings pan-African banking groups. Consolidated supervision cross-border banking groups Africa encourage cohesive approach risk management regulation, reduce corporate governance risks. investigation 2014 Ecobank Nigeria’ Securities Exchange Commission shown crisis holding company, falls regulatory purview Commission, association undermine confidence broader banking- sector recovery. great concern risks run Nigerian subsidiary pose , represents 40 cent business spread 32 African countries (Financial Times, 2014b). , African banks aim implement Basel Core Principles Effective Banking Supervision pertain cross-border activities (Bank International Settlements, 2012). standards, developed Basel Committee, constitute -legally binding minimum standards aimed internationally active banks. 29 principles focusing powers, responsibilities functions supervisors banks prudential regulation15 bank supervision. , principle 12 highlights importance supervising banking groups consolidated basis. principle requires supervisors monitor apply prudential standards aspects business conducted banking group worldwide. obligation includes reviewing 102 Economic Development Africa Report 2015 oversight bank’ foreign operations management parent bank sufficient. context principles, experience supervising regulating cross-border banking Africa varied largely -compliant. World Bank IMF assess countries’ compliance principles context financial sector assessment programmes, include financial sector stability assessments. Beck al. (2014) surveyed compliance 18 assessed African supervisory authorities 2006 2013 key Basel principles categorized compliant, largely compliant, materially -compliant -compliant. results show largely compliant Basel core principles. , Beck al (2014) note standards raised global financial crisis. findings show African supervisory authorities failed comply principle 12; , 11 African countries -compliant. , strict adherence accords ( capital adequacy) financially constrained environment counterproductive stifle growth financial institutions access credit. Cross-border banking supervision regulation challenging number reasons. , Africa’ high level financial heterogeneity regional regulators adopt lowest-common-denominator approach supervision. , lack incentives host home supervisors share information absence binding regional regulations hinder effective cross-border supervision. , countries, political constraints inhibit cross-border cooperation deeper regional integration. cross-border cooperation financial services enforced regional level, positive steps address information-sharing forums. . GLOBAL REGULATORY COMMITMENTS ON FINANCIAL SERVICES TRADE African member States important financial services commitments global level context General Agreement Trade Services. African countries engaged financial services liberalization context GATS aegis WTO establishment 1995. previously noted, financial services represent committed services sector African GATS schedules, tourism business services. total 103CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa 20 African member States important commitments return market access 160- members WTO, representing virtually Africa Group. Table 16 summarizes main features schedules commitments pertain financial services main subcategories: banking financial services, insurance services. Commitments financial services portray high level variability African countries terms coverage depth. Twenty African countries commitments specific banking financial services subcategory, smaller subgroup 15 countries commitments relating insurance services. total 14 countries inscribed horizontal commitments affect sectors, including financial services, 8 countries carved MFN exemptions, apply sectors specific financial services. aforementioned group 20 countries, Angola, Benin, Gabon, Mozambique Zimbabwe exclusively undertaken sectoral commitments financial services commitments horizontal MFN exemption sections schedules. Swaziland carved MFN exemption financial services sectoral horizontal commitment place. remaining countries covered financial services comprehensively, scheduling horizontal commitments / MFN exemptions addition sectoral commitments. , Cabo Verde, Egypt, Mauritius, Sierra Leone South Africa prolific, commitments sections schedules. countries, majority horizontal commitments affecting sectors include financial services modes 3 4. pertain primarily requirements limitations land firm ownership, entry temporary stay business persons, foreign personnel requirements, certification accreditation requirements. schedules Lesotho, Ghana Morocco include modes 1 2, large part bear limitations, “” inscribed, meaning foreign banks offer financial services electronic banking holding bank accounts foreign private persons. types MFN exemptions affect financial services: , afforded cross-sectorally services sectors inscribed schedule, , exclusive financial services. type exemption schedules Cabo Verde, Egypt Sierra Leone. deal waivers existing limitations mode 4 requirements services providers, depending nationality extension full 104 Economic Development Africa Report 2015 national treatment nationals countries members regional economic communities. exemptions respond desire maintain historical ties, observe regional integration obligations ensure reciprocity main trading partners. type exemption schedules ôte ’Ivoire, Mauritius, Senegal, South Africa Swaziland relates waivers conferring preferential treatment specifically financial services providers mode 3 4, basis regional integration obligations reciprocity. Turning scope sectoral commitments financial services African schedules means foreign commercial banking activity Africa, table 17 summarizes measures inscribed schedules affect commercial presence movement persons, , modes 3 4. modes conduits investment employment decisions foreign banking activity market influence decision foreign bank seeking local presence . total 117 sectoral commitments financial services, 88 pertain market access 29 national treatment limitations. , 47 commitments inscribed mode 3 70 mode 4. commitments financial services African schedules translate limitations restrictions ownership controls investment employment decisions foreign banking activity. case financial services, limitations mode 3 applicable foreign commercial banks include authorization licensing requirements, limitations form, amount control investment institution incur establish operations office. critical limitations banking activity, set pre-establishment conditions limit capacity investing bank decisions management control investment operations. , ôte ’Ivoire requires banks set closed- joint stock companies. Benin, Senegal Tunisia, banks established public limited company. Cabo Verde requires commercial presence form limited liability company, Sierra Leone requires subsidiaries incorporated, Egypt Zimbabwe put caps foreign equity participation financial institutions. frequent limitations restrictions commercial banks participating equity investment banking -banking sector present mode 3, limitations transfer money borrowing lending money local banking sector. Examples schedules Kenya, Lesotho, Zimbabwe, South Africa Morocco, refer caps prohibitions investment authorization transfers foreign currency operations. 105CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Prudential regulation, critical ensure financial soundness, figures prominently African schedules commitments. important element market access foreign banks pertains prudential regulation host country’ market, sets limitations financial exposure decisions banks , crucial ensuring financial soundness financial system. , prudential regulation rarely cited limitation African schedules. 20 countries sectoral commitments, 6 included express limitations form prudential regulation mode 3. Ghana, , reference observance prudential regulations, Egypt, Sierra Leone, South Africa Tunisia mention capital requirements, Mauritius reference criteria credit exposure lending activities. turn, limitations mode 4 bearing employment decisions pertaining physical presence managers, senior executive experts specialists banks. countries inscribed limitations schedules, exception Angola Senegal. countries Egypt require labour market tests, Gambia, Sierra Leone Zimbabwe require expatriates management expert jobs approved qualified person domestic market. Finally, Ghana Lesotho require training higher skills nationals domestic expertise developed. regard level restrictiveness, countries numerous elaborate limitations, market access, discriminate foreign services providers MFN basis. favours domestic commercial banks difficult foreign banks compete enter local market. countries level access offered foreign banks, national treatment restrictions afford domestic banks advantage. , countries levels restrictions, Mozambique, requires foreign banks abide domestic rules regulations govern investment operations local banking sector. Angola, Kenya, Malawi, Morocco Nigeria similar restrictions, equating requirements national laws regulate sector simply portraying term “” restrictions mode 3. view coverage scope African schedules commitments financial services sector, important question arises. level restrictiveness measures contained schedules de facto apply studies attempted compare level restrictiveness contained schedules reality, inconclusive results (Barth al., 2013; áez, 2008b; Tamirisa al., 2003). reality Africa remains mixed . 106 Economic Development Africa Report 2015 Figure 9. Financial services trade restrictions index scores, 2012 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 Lesotho EU (20) Zambia Mauritius Morocco ôte 'Ivoire Senegal Mali Mozambique Rwanda South Africa Cameroon United Rep. Tanzania Kenya Ghana Nigeria Africa Namibia Uganda Botswana Madagascar Tunisia Malawi Algeria Burundi Dem. Rep. Congo Egypt Zimbabwe Ethiopia Source: UNCTAD secretariat calculations, based Borchert al., 2012. Note: EU (20) refers European Union 20 members. 107CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa Ta le 1 6 . rv fi ia rv ic ts ra ra rv ic le fr ic ta te Angola Benin Botswana Burkina Faso Burundi Cameroon Cabo Verde Central African Rep. Chad Congo ôte ’Ivoire Dem. Rep. Congo Djibouti Egypt Gabon Gambia Ghana Guinea Guinea Bissau Kenya Lesotho Madagascar Malawi Mali Mauritania Mauritius Morocco Mozambique Namibia Niger Nigeria Rwanda Senegal Sierra Leone South Africa Swaziland Togo Tunisia Uganda United Rep. Tanzania Zambia Zimbabwe iz ta om itm en ts ffe ct fin ci al er vi ce • • • • • • • • • • • • • • ec ra om itm en ts fin ci al se rv ic es • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ki ng er fi na nc ia er vi ce cl ud su ra nc • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • su ra nc se rv ic es • • • • • • • • • • • • • • • FN xe pt io ns ffe ct fin ci al se rv ic es • • • • • • • • ll se ct ve • • • xc lu si ve fi na nc ia er vi ce • • • • • ou rc : ev el op ed TA , ed tr sc du le om itm en ts . tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( cc es se 5 pr il 20 15 ). 108 Economic Development Africa Report 2015 Ta le 1 7 . ff ti tm lo fi ia rv ic fr ic ra ra rv ic le tr io , ri za ti , li ti fi ti ir ts im ti fo rm , tr fo ig ir tm im ti rt ic ip ti rg rs io / ri va ti za ti im ti rc ta te im ti id , ta ri te - ff , tr fe rs fe ti tr tm ta li ro va , tr ti id ir ts li fi - ti , il ls lo ir ts im ti lo te ry fu ti im ti ra ti ta ic , ia fi la rk te ts ng ol 3 3 en 3 3 3 4 4 4 ab Ve 3 4 4 4 ot ' Iv oi 3 3 4 gy pt 3 , 3 3 4 3 , 3 ab 3 * 4 * 4 bi 3 4 3 , *4 * 4 * 4 ha na 3 3 4 4 4 4 en ya 3 3 3 4 4 Le 3 3 3 4 4 4 4 al aw * 4 * 4 * 4 au rit iu 3 3 3 * 4 * 4 oc 4 4 4 4 4 oz bi qu 4 ig er ia 3 * 4 * 4 * 4 en al 3 3 rr Le 3 3 3 * 4 * 4 4 ou fri ca 3 3 3 3 , 3 * 4 * 4 * 4 Tu ni si 3 , 3 3 3 4 , 3 4 , 3 Zi ba bw 3 3 3 * 4 * 4 * 4 ou rc : ev el op ed TA , ed tr sc du le om itm en ts . tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( cc es se 5 pr il 20 15 ). ot es : oe ov er su ra nc su ra nc - la te se ct . ef er xp ss ly ta te lim ita tio ns nu ea rs , ay . od es pl : 3 = om er ci al se nc , 4 = se nc ur al er ns . bb vi io ns : , ar ke cc es lu ; , io na en ol um ; *, li ita tio ns sc rib ed ls ap pl od es pl . 109CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa restrictiveness trade financial services varies widely African countries highest Ethiopia, Zimbabwe Egypt, boast - average financial services trade restrictions index scores 26 (figure 9). Zambia, Mauritius Morocco open services trade regimes world. , African countries, absence sectoral regulation lead score. financial services trade openness qualitatively Africa, compared regions. , financial services trade Africa appears average restrictive developing regions (Borchert al., 2012). . BALANCING DOMESTIC AND GLOBAL FINANCIAL SERVICES REGULATION Lack regulatory regime limits access sustainability African financial market underperforming compared world regions, foreign banks important role play facilitating external finance raising quality capital risk leverage. presence foreign bank subsidiaries African financial markets increased availability quality financial services, improvements remain bounds -income households, SMEs unbanked sectors economy. banks necessarily broadened access credit financial system generally (World Bank, 2011). Risk management continues weaker Africa, compared parts world (Mlachila al., 2013), sector remains largely focused financing public sector State-owned firms detriment productive sector financing (Berg Fuchs, 2013). financial sector evolves increasingly integrated global financial markets foreign banking, potential pitfalls African policymakers regulators avoid exploring opportunities harness greater capital flows improving productive capacity economic diversification. Africa address structural impediments finance Key structural impediments financial sector development, inclusion growth include poor infrastructure, monopolies inadequate regulation sector. African States introduce policies foster greater domestic competition tackle financial market concentration. Greater financial 110 Economic Development Africa Report 2015 sector diversification competition regulation act deterrent external shocks. improvements communications ( growth -PESA Equity bank), deficits energy transport infrastructure hold progress tackling chronic undersupply financial services rural areas. Regulation address financial market information asymmetries, moral hazard undersupply unbanked, supporting Government efforts improve financial inclusion, integrity stability ( principles innovative financial inclusion Group 20). Finally, State development banks extensive rural branch networks quickly cheaply extend access rural financial services. Africa improve prudential regulation financial services important regulatory aspect financial services pertains prudential regulation, regulates behaviour banks capital requirements, lending criteria risk exposure criteria elicit financial instability. Prudential regulation critical - proper functioning financial system, ward navigate financial crises. generally, prudential regulation improve quality credit allocation decisions sectors economy productive report higher returns investment. impact financial crises function information asymmetries quality prudential regulation authorities. Financial markets tend opaque imperfect, leading undesirable behaviour market actors pursuit information, herding, adverse selection moral hazard. skew responses sound risk assessment, generating systemic risk severe liquidity constraints times crisis (Eichengreen al., 1998). Regulation cater disclosure financial information financial institutions establishment monitoring mechanisms reliably “read” market alert financial authorities potential systemic risks. Regulations enhance disclosure financial institutions, Basel II III regulations International Accounting Standards, discipline financial markets (Baumann Nier, 2003); foreign banks improve reporting practices markets establish transfer desirable bank governance risk assessment practices country origin (Buch al., 2011). African financial markets managed steer clear financial crises poorly integrated global financial markets. 111CHAPTER 4. Unlocking Financial Services Potential Africa , integration ties deepen activity foreign banks, monetization economic activity, potential contagion effects quickly spread absence effective prudential regulation. inadequacy prudential regulation Africa explains insufficient financing private sector lead captive audience credit institutions benefit efficient sectors economy detriment industries report higher productivity gains. Africa, - weakness. SMEs , access finance countries strong banking sectors, constrained. factors explaining constraint extent Government borrowing (Berg Fuchs, 2013). , practice mediated prudential regulation, banks monitor firms closely, allocating credit performing firms, incumbents. Countries practices reported enjoy greater financial depth, generate growth greater allocative efficiency productive investment (Barth al., 2013). Africa align regional multilateral regulatory frameworks context multilateral trading system, prudential regulation appears overlooked African GATS schedules commitments. African countries wishing regulate entry foreign banks exercise discretion basis prudential regulation, MFN major principle liberalization GATS, ability exercise discretion compromised. , African countries liberalize financial services sector flexibilities system offer inscribing prudential carve-outs MFN exemptions. definition carve- outs require greater coordination trade policymakers central banks, financial sector authorities stakeholders. addition, African countries extensively examine align sector existing regional regulation, regions protocols place covering aspects financial sector integration / investment, Arab Maghreb Union, EAC, ECOWAS SADC, envisage free movement capital respective subregions. disconnect existing regional regulations capital markets; spite , African banks expanded regional operations. , formulation carve-outs required cater financial integration emergence regional banking sector, developing slowly. 112 Economic Development Africa Report 2015 , elements incorporated schedules commitments countries economic social tests require foreign banks facilitate access poor private sector. accompanied requirements training, risk assessment management ensure expected economy-wide effects root. Lastly, important element caution pertains potential regulatory encroachment current negotiations regional trade agreements covering financial services bring. African countries participating mega-regional initiatives Trade Services Agreement Transatlantic Trade Investment Partnership. agreements, endorsed, imply financial regulatory encroachment GATS commitments pre-empt future services liberalization rounds, set GATS- standard financial services liberalization, capacity African countries. , critically important African countries follow processes closely policy processes financial services informed developments agreements view retaining policy space carved financial sector development. 5CHAPTER MAIN FINDINGS AND RECOMMENDATIONS 114 Economic Development Africa Report 2015 . INTRODUCTION story growth Africa decade partly explained remarkable growth services sector. services sector continent holds promise, full potential trade services realized. Services promise vital export sector important contributor total employment, high degree variation African economies. key policy question, , Africa translate services-led growth durable employment greater addition development. Africa showing immense potential services subsectors contribute trade goods , subsectors, continent opportunity link global chains. Equally, countries managed develop services national confines supplying services African countries. context, focus report address major regulatory policy constraints frustrate development Africa’ services trade services Africa integrate beneficially world economy generate growth development sustainable inclusive. chapter recapitulates main findings, key messages policy recommendations emanating report. . MAIN FINDINGS 1. Africa’ services sector grew world average rate 2009–2012. Africa’ rapid growth rate services comparable developing world great potential drive growth future. 2009– 2012 services sector Africa grew rate 4.6 cent, compared 5.4 cent developing world. fastest growing services subsectors transport, storage communications, important Africa’ economic development. Broader economic growth increased export revenue decade, largely due commodity boom drove encouraging trends. Regional trade services increased tremendously main lines finance, telecommunications retail. 115CHAPTER 5. Main Findings Recommendations 2. 45 countries share services output rose, 30 experienced contraction manufacturing period 2001–2004 period 2009–2012 African countries undergone process shifting agriculture -tradable services, process manufacturing development marked significant productivity improvements, formal job creation, exports sophisticated goods application technology wider economy. period 2001–2004 period 2009–2012, 45 countries share services output rose, 30 experienced contraction manufacturing. suggests complementarities sectors fully developed countries. 3. Africa’ services sector propelled GDP growth 30 54 countries 2009–2012 Weighted real GDP growth rates calculated African country, contribution services sector real growth assessed. exercise confirmed importance services acting cushion national economy times global economic shocks. period 2009 2012, services sector significant driver economic growth 30 54 African countries, accounting 50 cent real economic growth. accounted 70 cent total real economic growth 12 countries, 7 services accounting 50 cent GDP. 4. share services real GDP highest manufactures exporters lowest fuel exporters share services Africa’ real output rose 45.8 cent 49.0 cent period 2001–2004 period 2009–2012. categories exports specializations, shares services real output highest manufactures exporters ( consist Lesotho Tunisia) 61.7 cent, services exporters 57.0 cent, lowest fuel exporters 33.9 cent. 5. services sector accounted 32.4 cent total employment Africa 2009–2012 services sector accounted 32.4 cent total employment Africa compared 56.5 cent agriculture 11.0 cent industry 116 Economic Development Africa Report 2015 2009–2012 (International Labour Organization, 2014). 2001, services share employment risen steadily manufacturing agriculture stagnated. , countries services-oriented necessarily source large share formal employment services sector. countries services sector contributed 40 cent GDP period 2009–2012 (.. Ethiopia, Mozambique, Rwanda Zambia), services sector accounted 20 cent total employment. due nature services sector economies consequent labour intensity. services sector increase contribution employment, informal sector, accounts 60 80 cent total employment Africa, addressed. 6. Africa marginal player global services exports imports – 11 African countries consistently net services exporters 2005 Global exports services 2012 $4.4 trillion, developing countries $1.3 trillion ( current prices). Total imports services amounted estimated $173 billion 2012 Africa exports services totalled estimated $98 billion (UNCTADStat, February 2015). 2012 Africa accounted 2.2 cent world’ total exports services compared 3.6 cent developing America, 24.3 cent developing Asia. continent accounted 4.0 cent total world’ services imports compared 5.2 cent developing America 27.9 cent developing Asia. 11 African countries consistently net services exporters 2005, 9 dependent exports travel ( tourism) services. Africa continues capture small share global trade services lack strategic support sector, continent build expand services trade activities generate greater added. 7. Foreign bank penetration terms ownership bank assets comparatively higher Africa regions 1990s ownership structure African banks radically transformed. Foreign bank ownership Africa doubled 1995, rising 120 227 banks 2009. Africa foreign bank assets share total bank assets 2009 58 cent; OECD equivalent 38 cent. global financial crisis, trend Africa greater cross-border activity consolidation banking sector. 117CHAPTER 5. Main Findings Recommendations 8. Effective regulatory coordination requires creation cross-border supervisory crisis management groups systemically important banks Africa rising prevalence cross-border banking, Africa’ largest cross- border banks countries establishing bank-specific supervisory colleges strengthen national regional cross-border supervisory practices. require improved central bank coordination, resolution frameworks stronger burden-sharing arrangements. countries banks systemic cross-border risks identified, require greater pan- African coordination monitoring Financial Stability Board Regional Consultative Group -Saharan Africa Community African Banking Supervisors. 9. commitments financial services African schedules translate limitations restrictions ownership control investment employment decisions foreign banking activity African countries initiated financial sector liberalization context structural adjustment programmes 1980s 1990s, liberalization financial services conducted context GATS. , financial services represent committed services sector African GATS schedules, tourism business services. total 20 African member States important commitments specific financial services. limitations Africa pertain authorization licensing requirements, limitations form, amount control investment foreign banks mode 3 mode 4. modes conduits investment employment decisions foreign banking activity market influence decision foreign bank seeking local presence . , critical elements reflect level restrictiveness foreign banking faces Africa influenced international banking scene shape continent today. 10. African countries explore potential positioning services suppliers global regional chains goods services Services enablers production sales processes. important input–output linkages manufacturing services. , South Africa, domestically produced intermediate inputs manufacturing, 118 Economic Development Africa Report 2015 31.4 cent purchased services sector 18.6 cent domestically sourced intermediate inputs services manufacturing. significant scope African countries position reliable competitive services suppliers manufacturing chains. Global chains offer significant opportunities structural transformation Africa. 60 cent global trade consists trade intermediate goods services incorporated stages production process goods services final consumption (UNCTAD, 2013a). . MAIN MESSAGES AND RECOMMENDATIONS policy analysis discussion underlying report recast main messages. • , services sector potential significant driver sustained economic growth structural transformation Africa. , , require policies aligned build complementarities services sector sectors economy manufacturing. services exert positive spillover effects sectors economy (.. ICT, finance infrastructure, distribution logistics). Africa greater efforts link services industries, , prioritize services relevant chain strategically important country. ( , Botswana generated higher benefits diamonds industry promoted downstream linkages cutting polishing activities; similarly Nigerian oil industry created strong upstream linkages exploration, project construction services). precondition requires proactive policy response African Governments, measures tailored support businesses services sector forging public–private partnerships. • , services provision remains suboptimal delivered high cost. regulatory policy shortcomings prevail, explain inefficiencies impede Africa fully capitalizing services sector potential. Africa harness potential services economy, regulation policies infrastructure services target existing market failures including issues accessibility, quality, affordability competition. , infrastructure services strong bearing cost structure Africa’ exports, including 119CHAPTER 5. Main Findings Recommendations commodities manufactures, improving quality quantity services enhance continent’ competitiveness. important continent achieve structural transformation. • , Africa build established intra-African trade — sophisticated composition commodity exports rest world higher intensity services component — link human capital high added services (.. good software developers, -trained financial expertise .) supported. requires stronger State intervention developing technical training systems subsidizing higher education. State support, difficult African countries exploit “knowledge-intensive trade” opportunities insert service suppliers higher global regional chains goods services. • fourth message relates regulatory challenges opportunities liberalizing services trade. African countries efforts address services trade national, regional global levels, policy disconnect prevails levels, hampering Africa’ opportunities tap benefits greater services trade. Policymakers negotiators levels cooperate engage bridge divide, Africa harness gains greater services trade market integration. • message places emphasis potential role services enhancing existing regional integration efforts processes. order boost prospective benefits greater intra-African trade, CFTA negotiations incorporate services trade. impact continent- wide free trade area meaningful Africa services opened parallel trade goods. • Finally, studies suggest informal sector ranges 50 80 cent GDP Africa. inhibits enterprise development continent’ services trade potential. Specific measures required support formalization informal service providers view enhancing productivity. achieved, , modernization transport logistics chains addressing efficacy fairness tax system, lowering corruption regulatory burdens, providing small business support services, improving access credit small firms enforcing compliance regulatory frameworks improve efficiency accountability public institutions. 120 Economic Development Africa Report 2015 addition key messages, report specific policy recommendations harness Africa’ services trade potential related developmental, employment growth benefits. main policy recommendations discussed . -exhaustive mapping exercise existing services trade policies African continent national, regional global levels, apparent disconnect levels exist, bridged Africa harness benefits greater trade services. policy recommendations aimed bridging hiatus practical manner: multi-stakeholder consultations policy processes levels African countries strides regulate services trade national, regional global levels. , policy disconnect prevails levels, hampering Africa’ opportunities tap benefits greater services trade. Policymakers negotiators levels link engage bridge divide, Africa harness gains greater services trade market integration. Efforts align levels policy require political , considerable resources sensitization advocacy agenda. African member States regional economic communities number tools ( multi- stakeholder consultation processes, interministerial parliamentary coordination groups working parties, focus groups, surveys) inform support policy processes. exercise start early , policy design stage embraces multi-stakeholder approaches consultation. Increase efforts operationalize implement existing African Union decisions institutions trade National regional efforts transpose African Union decisions doubled , evidence ground suggests part disconnect policies realities lies absence operationalization mainstreaming services trade existing policy instruments, including monitoring evaluation. national mapping services policies exercise suggests poor formulation services development strategy national regional economic community levels, trump efforts continental level develop pan-African strategy services. parallel, existing institutions, High-Level African Trade Committee, vested sufficient 121CHAPTER 5. Main Findings Recommendations resources autonomy implement services trade agenda coherent coordinated policy levels. Include services trade CFTA negotiations strategy order boost prospective benefits greater intra-African trade, CFTA negotiations incorporate services trade. impact continent- wide free trade area meaningful Africa services opened conjunction liberalizing trade goods, services critical trade enablers potential create important linkages services economy give rise employment growth opportunities. applied case study financial sector covered chapter 5, policy recommendations address financial sector, services subsector evolved rapidly years. Africa increasingly integrated global financial markets foreign banking, potential pitfalls African policymakers regulators avoid exploring opportunities harness greater capital flows improving productive capacity economic diversification transformational agenda continent. African policymakers improve prudential regulation sector. Address structural impediments finance imperative realizing benefits prosperous efficient financial services sector Africa tackles critical structural impediments burden financial sector development, growth inclusion. impediments include poor infrastructure, monopolies inadequate regulation sector. African member States introduce policies foster greater domestic competition address financial market concentration. Greater financial sector diversification competition regulation reduce impact external shocks. Measures banks deal regulatory hurdles constrain access finance include making State benefits electronically providing official identification cards easier banks verify identity potential customers, easing access financial services unbanked. tackling chronic undersupply financial services rural areas, regulation instrumental tackle financial market information asymmetries 122 Economic Development Africa Report 2015 moral hazard supporting government efforts improve financial inclusion, integrity stability. Major reform areas include improving property rights regimes; extensive rural branch networks State development banks extend access quickly cheaply rural financial services; developing regulatory systems engender confidence role -bank financial institutions rural savings mobilization channels rural payments transfer remittances; diversifying supply financial products services banking sector; regionalizing financial markets legal harmonization cross-listing regional level. Align regional multilateral regulatory frameworks financial services Africa benefit improved regulation ensuring greater consistency regional multilateral frameworks exist financial services. , prudential regulation appears overlooked African GATS schedules commitments; area African countries wishing regulate entry foreign banks exercise discretion basis prudential regulation. addition, countries liberalize financial services sector, flexibilities system offer, inscribing prudential carve-outs MFN exemptions. definition carve-outs require greater coordination trade policymakers central banks financial sector authorities stakeholders. , greater efforts align sector existing regional regulation, protocols covering aspects financial sector integration / investment, Arab Maghreb Union, EAC, ECOWAS SADC, required. continent greater progress regional integration, , formulation carve-outs required cater financial integration emergence regional banking sector. -mentioned disconnect counterproductive respect regulatory issues frustrates deeper regional trade. instance, financial services regulatory frameworks countries (.. regional economic community) contrary regional financial services investment protocols supposed binding member States regional economic community. national strategy plan incorporates financial services aligned regional plans, country’ regional economic community membership, global issues. addition, strategies 123CHAPTER 5. Main Findings Recommendations define services modes GATS identify embedded embodied services properly diagnose understand services sectors deal plan . . CONCLUSION Promoting integrated treatment trade, investment, finance technology inclusive sustainable development key -theme fourteenth session United Nations Conference Trade Development (UNCTAD XIV). Fostering contribution growth, trade development services Africa key means UNCTAD XIV realize objective support regional integration processes Africa en route CFTA. African Union committed creation CFTA encompasses free trade goods services 2017. report welcomes commitment CFTA notes African countries fully reaped gains services trade GATS bilateral investment treaties. , report stresses Governments address major policy disconnect national, regional global levels, bridged Africa harness benefits greater trade services. Finally, stresses services sector potential significant driver sustained economic growth structural transformation Africa, effective regulatory frameworks policies aligned build complementarities services sector sectors economy. NOTES AND REFERENCES 126 Economic Development Africa Report 2015 NOTES 1 Total added referred output report measure output GDP ensure shares main economic sectors (services, industry agriculture, hunting, forestry fishing) output add 100 cent. total 100 cent due discrepancies original data rounding ( notes table 1). 2 Weighted real GDP growth = (share services GDP * real growth services) + (share industry GDP * real growth industry) + (share agriculture, hunting, forestry fishing GDP * real growth agriculture, hunting, forestry fishing). contribution services real growth = (share services GDP * real growth services) / weighted real GDP growth. Figures averages period 2009–2012. values constant 2005 dollars. 3 Programme Infrastructure Development Africa joint initiative African Development Bank, African Union Commission Planning Coordinating Agency Partnership Africa’ Development, collaboration African stakeholders, including regional economic communities member States, common framework build infrastructure integrated transport, energy, ICT transboundary water networks, boost trade stimulate growth. 4 Regulatory independence considered consist elements: arm’-length relationship regulated firms, consumers interests; arm’-length relationship political authorities; attributes organizational autonomy ( dedicated funding exemptions restrictive civil service salary rules) foster requisite expertise underpin relationships. 5 regional economic communities recognized African Union : Arab Maghreb Union, Community Sahel-Saharan States, Common Market Eastern Southern Africa (COMESA), EAC, Economic Community Central African States, ECOWAS, Intergovernmental Authority Development SADC. 6 box 1 modes service delivery. 7 COMESA, 2014; EAC, 2009; SADC, 2012. 8 Short-term ( years), medium-term ( years) long- term ( years) targets. 9 list GATS schedules WTO members , : http://-tip.wto.org/services/ Search.aspx (accessed 5 April 2015) 10 political economy trade negotiations, schedules result multilateral process cross-sectoral request-offer. , country prioritized agricultural negotiations give services return higher protection agricultural markets moment entry WTO. , schedules countries joined WTO stage reflect high entry costs accessions process. 127Notes References 11 carve- exception (exemption) rule agreement. 12 GATS schedules reflect WTO member committed offer membership, demand-side interests African members pertain offered (albeit -exclusively) rest members schedules, interpretation GATS rules (.. Services Council level) trade ministerial rounds, General Council decisions exclusively target Africa. 13 , submission proposed Africa Group services contributed adoption modalities govern treatment autonomous liberalization special treatment LDCs WTO Services Council level (WTO, 2003a, 2003b). 14 M2 money quasi money comprising sum currency banks, demand deposits central Government, time, savings, foreign currency deposits resident sectors central Government (World Bank, 2014). 15 Prudential regulation, concerns regulatory monitoring bank’ asset quality effectiveness monitoring; capital adequacy; portfolio restrictions avoid financial instability. REFERENCES Acharya VV Schnabl (2010). global banks spread global imbalances case asset-backed commercial paper financial crisis 2007–09. NBER Working Paper . 16079. National Bureau Economic Research, . African Development Bank (2010). African Development Report 2010: Ports, Logistics Trade Africa. Oxford University Press, York. 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Copies series reports Economic Development Africa obtained Division Africa, Developed Countries Special Programmes, UNCTAD, Palais des Nations, CH-1211 Geneva 10, Switzerland (-mail: africadev@ unctad.org). reports accessible UNCTAD website unctad.org/africa/series. Potential Africa´ Services Trade Growth Development, examines major policy issues underlie Africa’ services sector policy guidance services contribute Africa’ regional integration generate inclusive growth employment. broadly, report discusses services contribute sustainable growth development continent-wide, enabling role services capacity link sectors. Africa boost services trade integrated global chains. report specific actionable policy recommendations leverage Africa’ services trade related development, employment growth benef ts . repor emphasizes greater policy coherence national, regional international levels address services sector trade policy disconnects. www.unctad.org/Africa/serieswww.unctad.org/Africa/series critical source income employment Afr ica. dominant sector African economies, dynamic driver growth continent years. dynamism, , translated structural transformation continent. Africa’ services provision remains suboptimal delivered high cost. regulatory policy shortcomings prevail, explain inefficiencies impede Africa’ capacity fully capitalize potential services sector. continent fully realize benefits development, services play enhanced role growth process. Regulation policies infrastructure services target existing market failures address structural impediments improve performance sector unleash potential Africa’ services economy. Economic Development Africa Report 2015, subtitled Unlocking 2015 Printed United Nations, Geneva 1507888 ()–April 2015–5,650 UNCTAD/ALDC/AFRICA/2015 United Nations publication Sales . .15.II..2 ISSN 1990-5114 ISBN 978-92-1-112888-8 CN UCED apport 2 0 1 5 sur le éveloppem ent économ ique en frique NATIONS UNIES É AT É EMBARGO Le pré document ne doit pas être cité ou ésumé par la presse, la radio, la éévision ou des édias électroniques avant le 9 juillet 2015 à 17 heures TU. éveloppement, se propose ’examiner quelques problématiques fondamentales propres au secteur des services en Afrique suggè des modalité ’action pour renforcer la contribution des services à ’intégration égionale, à une croissance équitable à la création ’emplois en Afrique. ’une maniè éérale, il traite de la contribution des services à une croissance à éveloppement durables à ’échelle du continent, compte tenu en particulier du ôle catalyseur des services de leur capacité ’établir des synergies avec ’autres secteurs. ’Afrique doit stimuler son commerce des services mieux ’intégrer dans les chaînes mondiales de valeur. Le rapport présente des recomman- dations concrètes pratiques sur les mesures à prendre pour tirer grand parti du commerce des services en Afrique de ses incidences posi- tives sur le éveloppement, ’emploi la croissance. Il insiste sur la écessité ’une grande érence des poli- tiques aux niveaux national, égional - ternational pour remédier au éphasage des politiques relatives au secteur des services des politiques commerciales. www.unctad.org/Africa/series secteur des services est une source essentielle de revenus ’emplois en Afrique. Premier secteur économique dans de nombreux pays africains, il est devenu moteur dynamique de croissance ces dernières années. Ce dynamisme ’ toutefois pas engendré une transformation structurelle du continent. La fourniture de services en Afrique reste ’ niveau insuffisant ’ û élevé. Des églementations des politiques éficientes expliquent ces inefficacité limitent la capacité de ’Afrique de tirer pleinement parti du potentiel de son secteur des services. Le plein éveloppement du continent passe par renforcement de la contribution des services à la croissance. Les églementations les politiques relatives aux services ’infrastructure doivent mieux cibler les actuels dysfonctionnements du marché remédier aux problèmes structurels pour éliorer la performance du secteur libérer le potentiel de ’économie des services en Afrique. Le Rapport 2015 sur le éveloppement économique en Afrique, sous-titré Libérer le potentiel du commerce des services en Afrique pour la croissance le LE ÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE EN AFRIQUE LIBÉRER LE POTENTIEL DU COMMERCE DES SERVICES EN AFRIQUE POUR LA CROISSANCE ET LE ÉVELOPPEMENT RAPPORT 2015 Printed United Nations, Geneva 1507889 ()–June 2015–2,024 UNCTAD/ALDC/AFRICA/2015 United Nations publication Sales . .15.II..2 ISSN 1990-5092 ISBN 978-92-1-212408-7 É AT É RAPPORT 2015 LIBÉRER LE POTENTIEL DU COMMERCE DES SERVICES EN AFRIQUE POUR LA CROISSANCE ET LE ÉVELOPPEMENT York Genève, 2015 AFRIQUE LE ÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE EN ii Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Copyright © Nations Unies, 2015 Tous droits éservé. UNCTAD/ALDC/AFRICA/2015 PUBLICATION DES NATIONS UNIES Numéro de vente .15.II..2 ISBN 978-92-1-212408-7 eISBN 978-92-1-057285-9 ISSN 1990–5092 NOTE Les cotes des documents de ’Organisation des Nations Unies se composent de lettres majuscules de chiffres. La simple mention ’une cote dans texte signifie qu’il ’agit ’ document de ’Organisation. Les appellations employées dans la présente publication la présentation des données qui figurent ’impliquent de la part de ’Organisation des Nations Unies aucune prise de position quant au statut juridique des pays, territoires, villes ou zones, ou de leurs autorité, ni quant au tracé de leurs frontières ou limites. Le texte de la présente publication peut être cité ou reproduit, sous éserve qu’il soit fait mention de la source qu’ exemplaire de la publication ù sera reproduit ’extrait cité soit communiqué au secrétariat de la CNUCED. iii REMERCIEMENTS Le Rapport 2015 sur le éveloppement économique en Afrique éé élaboré par une équipe de chercheurs de la CNUCED composé de Junior Roy Davis (chef ’équipe), Laura áez Bineswaree Bolaky. Les travaux ont éé mené à bien sous la supervision éérale de Taffere Tesfachew, Directeur de la Division de ’Afrique, des pays les moins avancé des programmes spéciaux de la CNUCED. groupe ’experts spécial ’est éuni à Genève les 21 22  janvier 2015 pour procéder à une relecture critique du rapport. Ont participé à cette éunion divers spécialistes du commerce des services, du financement, du éveloppement économique de la politique commerciale en Afrique, comme suit: David Luke, coordonnateur, Centre africain pour la politique commerciale de la Commission économique pour ’Afrique de ’ONU; Jane Drake-Brockman, conseillè principale pour les services, Centre du commerce international; Stephen Gelb, Directeur du World Trade Institute; Vinaye Dey Ancharaz, économiste principal du éveloppement, Centre international de commerce de éveloppement durable. Ont également participé à la éunion les membres de ’équipe de édaction du Rapport sur le éveloppement économique en Afrique. Les fonctionnaires de la CNUCED ci-aprè ont participé à la éunion ou ont préé des observations sur le projet de rapport: Lisa Borgatti, Mussie Delelegn, Sara Emanuelsson, Masataka Fujita, Samuel Gayi, Jan Hoffmann, Martine Julsaint Kidane, Joachim Karl, Benjamin McCarthy, Ahmad Mukhtar, Patrick Nwokedi Osakwe, Claudia Roethlisberger, Amelia Santos-Paulino, Rolf Traeger, Pamela Ugaz, Guillermo Valles, David Woodward, Anida Yupari Liping Zhang. Agnè Collardeau-Angleys Sanja Blazevic ont apporté leur concours en matiè de statistiques, Maria Bovey assuré les travaux de secrétariat. La page de couverture éé çue par Sophie Combette. Maritza Ascencios, Deniz Barki Lucy Deleze-Black se sont chargé de ’édition du rapport. La mise en page, les illustrations la publication assisté par ordinateur ont éé éalisées par Madasamyraja Rajalingam la collaboration de Nathalie Loriot du Service de la production de ’appui. vTABLE DES MATIÈRES Table des Matières Notes explicatives ..........................................................................................ix Abréviations ................................................................................................... INTRODUCTION..................................................................1 . ’économie des services en Afrique: pourquoi est-elle importante pour le continent ................................................................................... 2 . ématique principaux messages du rapport ...................................... 4 . Organisation du rapport ........................................................................... 5 CHAPITRE 1: LE SECTEUR DES SERVICES EN AFRIQUE: NOUVELLES TENDANCES ...............................7 . Introduction ............................................................................................. 8 . Faits stylisé concernant le secteur des services en Afrique ..................... 8 CHAPITRE 2: ADOPTER UNE ÉGLEMENTATION FAVORABLE AUX SERVICES EN AFRIQUE .........................39 . Introduction ........................................................................................... 40 . éfinition des services ’infrastructure importance de leur églementation ....................................................................................... 40 . é ’infrastructure de la prestation de services en Afrique ............ 49 CHAPITRE 3: REMÉDIER AU ÉPHASAGE DES POLITIQUES RELATIVES AU COMMERCE DES SERVICES EN AFRIQUE ................................................53 . Introduction ........................................................................................... 54 . Bref inventaire des politiques africaines relatives aux services au niveau national ...................................................................................... 54 . Bref Inventaire des politiques africaines relatives aux services au niveau égional .................................................................................. 58 . Bref Inventaire des politiques africaines relatives au commerce des services au niveau mondial ............................................................. 76 . Remédier au éphasage des politiques africaines des services: vers une stratégie érente pour une intensification du commerce des services ......................................................................... 87 vi Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 CHAPITRE 4: LIBÉRER LE POTENTIEL DES SERVICES FINANCIERS EN ÉVELOPPANT LES ACTIVITÉ BANCAIRES INTERNATIONALES .....93 . Introduction ........................................................................................... 94 . Le éveloppement du secteur financier en Afrique: les questions de la densité de ’accè ..................................................................... 94 . ’internationalisation des services bancaires: Les activité bancaires intrarégionales ..................................................................................... 104 . Services financiers églementation bancaire internationaux .............. 110 . Engagements églementaires mondiaux sur le commerce des services financiers ............................................................................... 117 . Concilier la églementation relative aux services financiers aux niveaux local international.......................................................... 124 CHAPITRE 5: PRINCIPALES CONCLUSIONS ET RECOMMANDATIONS .................................129 . Introduction ......................................................................................... 130 . Principales conclusions ....................................................................... 130 . Principaux messages recommandations .......................................... 134 . Conclusion .......................................................................................... 140 NOTES ET ÉÉRENCES .................................................143 viiTABLE DES MATIÈRES ENCADRÉ 1. Conception éfinition des services en Afrique ............................................ 35 2. Typologie ’ cadre églementaire /ou institutionnel égissant les services ’infrastructure .............................................................................................. 45 3. Ouganda: Meilleures pratiques suivies dans la églementation du secteur de ’électricité ................................................................................................ 51 4. érogation à ’Accord ééral sur le commerce des services pour les pays les moins avancé ......................................................................................... 85 FIGURES 1. Parts sectorielles du produit intérieur brut éel, en pourcentage en valeur, 2000-2012 ................................................................................ 20 2. Part des services dans ’emploi total, par pays, 2009-2012 ........................... 23 3. Exportations importations de services, 2001-2012 .................................... 26 4. épartition des exportations des importations de services, 2013 (Parts en pourcentage) ................................................................................. 30 5. Place accordé aux services dans les plans nationaux de éveloppement de pays africains ........................................................................................... 55 6. Adultes titulaires ’ compte dans une institution financiè formelle, en zone rurale en zone urbaine, 2011 (En pourcentage)............................. 98 7. Entreprises étenant compte ayant souscrit prê auprè ’une institution financiè formelle, 2011 (En pourcentage)................................... 102 viii Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 TABLEAUX 1. épartition de la valeur ajouté totale éelle, par secteur par pays, 20012012 (En pourcentage) .......................................................................... 10 2. Croissance du produit intérieur brut éel, des services des sous-secteurs de services, par égion, 20012012 (En pourcentage) ..................................... 14 3 Croissance du produit intérieur brut éel, des services des exportations de biens services, par pays, 20012012 (En pourcentage) .......................... 16 4. Croissance éelle de différentes catégories de services, par pays, 20012012 (En pourcentage) ........................................................................................... 18 5. Exportation importation de services, par pays, moyennes pour la ériode 2009-2012 (Parts en pourcentage) ................................................................ 27 6. Exportations ’«autres services», par pays, moyennes pour la ériode 2009-2012 (Parts en pourcentage) ................................................................ 31 7. Importations ’«autres services», par pays, moyennes pour la ériode 2009-2012 (Parts en pourcentage) ................................................................ 33 8. Total des projets ’infrastructure ’inscrivant dans partenariat public-privé par secteur type de services, 1990-2013 ............................... 48 9. Principaux instruments, politiques institutions traitant des services dans les communauté économiques égionales ........................................... 62 10. Ééments juridiques de protocoles relatifs aux services dans les communauté économiques égionales ......................................................... 72 11. écapitulatif des engagements pris par des États membres africains au titre de ’Accord ééral sur le commerce des services ............................. 78 12. Mesures horizontales influant sur ’investissement ’emploi dans les services des listes africaines ’engagements au titre de ’Accord ééral sur le commerce des services ................................................................................. 83 13. Indicateurs de la densité de ’activité financiè .............................................. 95 14. Indicateurs de ’accè aux services financiers ................................................ 99 15. Principales banques africaines étrangères, 2013 ..................................... 108 16. Aperç des engagements relatifs aux services financiers inscrits dans les listes ’engagements des États membres africains, annexées à ’Accord ééral sur le commerce des services ........................................ 122 17. Mesures relatives à ’investissement à ’emploi dans les services bancaires financiers, inscrites dans les listes ’engagements des pays africains annexées à ’Accord ééral sur le commerce des services... 123 ixTABLE DES MATIÈRES NOTES EXPLICATIVES Le terme «dollar» ($) ’entend du dollar des États-Unis ’érique. Afrique subsaharienne: Sauf indication contraire, ’Afrique subsaharienne comprend ’Afrique du Sud. Afrique du Nord: Dans la présente publication, le Soudan fait partie de ’Afrique subsaharienne, de ’Afrique du Nord. tiret (-) indique les données ne sont pas disponibles ou ne sont pas pertinentes. Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 ABRÉVIATIONS AGCS Accord ééral sur le commerce des services CAE Communauté ’Afrique de ’Est CEDEAO Communauté économique des États ’Afrique de ’Ouest CEMAC Communauté économique monétaire de ’Afrique centrale COMESA Marché commun des États de ’Afrique de ’Est de ’Afrique australe FMI Fonds monétaire international GATT Accord ééral sur les tarifs douaniers le commerce IED investissement() étranger() direct() NPF nation la favorisé OCDE Organisation de coopération de éveloppement économiques PIB produit intérieur brut PMA pays les moins avancé PME petites moyennes entreprises SADC Communauté de éveloppement de ’Afrique australe TIC technologies de ’information de la communication INTRODUCTION 2 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . ’ÉCONOMIE DES SERVICES EN AFRIQUE: POURQUOI EST-ELLE IMPORTANTE POUR LE CONTINENT le secteur des services en Afrique recèle fabuleux potentiel économique. Il représente presque la moitié de la production du continent, il est devenu prépondérant dans nombre de pays africains. De fait, la croissance des services éé extrêmement dynamique en Afrique, avec taux de deux fois érieur au taux moyen pour le monde sur la ériode 20092012. La dynamique de ce secteur assurément contribué à la croissance qu’ connue ’Afrique au cours de la derniè écennie. ’économie des services est, en Afrique, une source vitale de revenus ’emplois. Dans certains pays, jusqu’aux deux tiers de la maind’œuvre sont employé dans le secteur des services. Globalement, ce secteur en Afrique repréé tiers de ’emploi formel sur la ériode 20092012. Si ’ devait prendre en compte le secteur informel, ’importance des services apparaîtrait grande encore. De surcroî, compte tenu de la croissance de la classe moyenne en Afrique des tendances actuelles en matiè de émographie ’urbanisation (la population africaine devrait doubler ’ici à 2025), ’attend à ce ’expansion du secteur se poursuive. Tout aussi importante est la contribution du secteur des services au commerce. Les exportations les importations africaines de services se sont chiffrées à 271 milliards de dollars en 2012. Bien ’Afrique ’occupe qu’une place marginale dans le commerce mondial des services, avec une part des exportations de 2,2 % seulement, le secteur est une importante source de recettes ’exportation, qu’il faudra davantage mettre à profit pour ’Afrique devienne acteur mondial du commerce des services. Les services ont également ôle fondamental à jouer dans le contexte de la stratégie de éveloppement de ’Afrique, celleci se fonde sur ’exploitation des ressources naturelles (African Development Bank  al., 2013) ou sur des industries éères des industries manufacturières à forte intensité de maind’œuvre (Harrison  al., 2014; Lin Rosenblatt, 2012). Dans ’ ou ’autre cas, exploiter le potentiel du secteur des services en Afrique sera essentiel pour assurer éveloppement durable. De fait, en tant secteur prédominant dans de nombreux pays africains, le secteur des services doit soutenir le processus de 3INTRODUCTION transformation structurelle, ’estàdire le passage ’activité à faible productivité à des activité à forte productivité, une diminution de la part de ’agriculture dans la production ’emploi, allant de pair avec accroissement de la part des activité manufacturières des services modernes dans la production. Quelques soussecteurs de services dynamiques offrent potentiel de croissance, de commerce ’emploi qui doit être exploité. Par exemple, les services de logistique de distribution pourraient être extrêmement profitables à ’agriculture ( compris les industries agroalimentaires le commerce des denrées alimentaires) au secteur manufacturier. Les écideurs africains doivent donc encourager la fourniture de services se caractérisant par une grande valeur ajouté offrant des possibilité de transfert de technologie ’interaction avec les autres secteurs de ’économie. Certains secteurs de services sont également considéé comme indispensables à ’activité économique ont des incidences sur le éveloppement social. Les services ’infrastructure (transports, éécommunications, eau, énergie, services financiers), en particulier, sont ’une importance critique pour le éveloppement économique peuvent aider à remédier au éficit ’infrastructures matérielles en Afrique, à assurer une croissance équitable à éliorer les conditions sociales. Ils donnent aussi accè à des services de base (électricité, gaz, eau potable) qui seront indispensables à la éalisation des futurs objectifs de éveloppement durable pour ’après2015. Enfin, les services ’infrastructure sont essentiels au éveloppement ’autres secteurs de services, dont le tourisme, la distribution (de gros de étail), les services de technologies de ’information de la communication (TIC), les services de élocalisation de systèmes de gestion. Leur contribution au éveloppement économique social de ’Afrique passe par environnement institutionnel églementaire favorable. nombre de possibilité qu’offre le secteur des services sont ’ores éà exploitées. Quelques pays africains ont ainsi éussi à évelopper leurs industries de services à niveau égional. Quelques exemples notoires en sont les industries de services financiers bancaires de Maurice du Nigéria, ’industrie du transport érien de passagers de marchandises en Éthiopie en Afrique du Sud, le secteur des services ’éducation en Ouganda au Ghana, les services de éécommunication en Égypte ’industrie des services portuaires à Djibouti au Kenya. ’importantes difficulté restent toutefois à surmonter, en particulier dans la mesure ù ’Afrique doit passer ’une croissance tiré par la consommation à des sources de croissance durables. Le continent devra opérer une transition 4 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 passer de services exportables de services lié aux activité de subsistance à des services à forte valeur ajouté porteurs de croissance, , enjeu fondamental, faire en sorte cela se traduise par la création ’emplois durables éveloppement équitable. . THÉMATIQUE ET PRINCIPAUX MESSAGES DU RAPPORT ’Afrique se trouve à la croisé des chemins pour ce qui est de éfinir ’élaborer son programme de transformation. Le secteur des services peut doit faire partie de ce processus, étant donné le ôle qu’il joue dans ’économie du continent. Le Rapport 2015 sur le éveloppement économique en Afrique aborde nombre de grandes questions stratégiques concernant le secteur des services propose des pistes de éflexion sur les modalité possibles ’une contribution de ce secteur à ’intégration égionale en Afrique, à une croissance équitable à la création ’emplois. sont analysé le cadre églementaire institutionnel des secteurs de services en Afrique, la libéralisation la croissance au niveau égional, la faç dont les accords les églementations concernant le commerce des services (par exemple, ’Accord ééral sur le commerce des services (AGCS) ou la création ’une zone de libre-échange continentale) interagissent avec les églementations intérieures. Sont notamment abordées dans le pré rapport les questions suivantes: • Quelle est la contribution du secteur des services à ’économie au commerce en Afrique • Comment le cadre églementaire institutionnel intérieur pourrait-il éliorer la fourniture de services la contribution du secteur à la croissance • Quelles politiques nationales égionales sont écessaires pour une grande contribution des services à ’économie des pays africains • Une approche ou une stratégie panafricaine peut-elle jouer ôle dans le éveloppement/’intégration des services • Quel devrait être le programme de égociation des pays africains dans les égociations ou les instances égionales mondiales traitant des services • Comment ’environnement politique national égional peut-il contribuer au commerce des services en Afrique 5INTRODUCTION Les principaux messages du rapport sont préé dans les paragraphes suivants: Premièrement, le secteur des services peut devenir important moteur de croissance économique soutenue de transformation structurelle en Afrique. Cela écessiterait toutefois une coordination des politiques pour établir des complémentarité entre le secteur des services ’autres secteurs de ’économie, en particulier le secteur manufacturier. Les pays africains doivent redoubler ’efforts dans ce sens, ’est-à-dire qu’ils doivent accorder la priorité aux services qui intéressent telle ou telle chaîne de valeur ’une importance stratégique pour ’économie nationale. Deuxièmement, la fourniture de services reste insuffisante ’ û élevé. Cette inefficacité ’explique par des conditions églementaires stratégiques qui empêchent ’Afrique de tirer pleinement parti du potentiel de son secteur des services. Pour une meilleure exploitation de ce potentiel, les églementations les politiques relatives aux services ’infrastructure doivent mieux cibler les actuels dysfonctionnements du marché, concernant notamment ’accè, la qualité, le û la concurrence. Troisièmement, bien les pays africains aient fait des efforts pour traiter la question du commerce des services aux niveaux national, égional mondial, la coordination des politiques entre ces trois niveaux reste insuffisante, ce qui empêche ’Afrique de profiter des effets positifs ’ accroissement du commerce des services. Enfin, les auteurs du rapport présentent des recommandations spécifiques pragmatiques pour une meilleure exploitation du potentiel du commerce des services en Afrique de ses incidences positives sur le éveloppement, ’emploi la croissance. . ORGANISATION DU RAPPORT Le rapport est organisé en cinq chapitres. Le chapitre 1 traite des tendances économiques dans le secteur des services de la contribution effective du secteur à ’économie des pays africains. Le chapitre 2 ’intéresse au potentiel de éveloppement économique de la églementation des infrastructures, publiques ou privées, ’agissant de stimuler la croissance ’intégration égionale en Afrique. Le chapitre 3 présente une évaluation des politiques actuelles dans le secteur des 6 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 services aux niveaux national, égional mondial, ’agissant de la faç dont ces politiques ciblent le secteur, ainsi la contribution de celui-ci aux objectifs de éveloppement des gouvernements africains, par exemple la création ’une zone de libre-échange continentale. Le chapitre  4 est consacré au secteur des services bancaires financiers en Afrique traite de ’expansion internationale, de ’intégration financiè, de ’innovation en matiè de produits de la églementation. Le chapitre 5 présente les principales conclusions de ’analyse, ainsi les enseignements tiré des expériences des meilleures pratiques examinées dans les chapitres 1 à 4. 1CHAPITRE LE SECTEUR DES SERVICES EN AFRIQUE: NOUVELLES TENDANCES 8 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . INTRODUCTION Dans de nombreux pays africains, le secteur des services constitue le principal secteur de ’économie , au cours de la ériode 20002012, il repréé une part croissante du produit intérieur brut (PIB), du commerce de ’emploi. Le éveloppement ’une économie ’ commerce des services efficaces compétitifs, ’agissant en particulier de services ’infrastructure tels les éécommunications, les transports, ’énergie les services financiers, pourrait sensiblement éliorer les perspectives économiques en Afrique. Le pré chapitre énonce quelques faits stylisé fondamentaux concernant le secteur des services en Afrique, sur la base de sources de données aussi bien nationales qu’internationales. Ces faits illustrent ’importance du secteur des services dans les économies nationales africaines pour ce qui est de sa contribution au PIB, au commerce à ’emploi, mettent en lumiè les domaines ù ’ pourrait stimuler le potentiel des services en Afrique. ’encadré 1 présente ésumé de quelques questions conceptuelles concernant la éfinition la classification des services, le traitement des données pertinentes pour ’analyse économique. . FAITS STYLISÉ CONCERNANT LE SECTEUR DES SERVICES EN AFRIQUE Entre la ériode 20012004 la ériode 20092012, la part des services dans la production africaine est passé de 45,8 % à 49 %. La part des services dans la production éelle éé la forte chez les exportateurs ’articles manufacturé Le tableau  1 indique la épartition de la valeur ajouté totale en Afrique (en dollars constants de 2005), par secteur1. La part des services dans la production éelle est passé de 45,8  % à 49  % entre 20012004 20092012, suivant en cela la tendance éérale dans les pays en éveloppement, ù elle progressé de 51,9 % à 52,8 % sur la ê ériode. En Afrique, la part des services dans la production éelle éé la élevé chez les exportateurs ’articles manufacturé (Lesotho Tunisie), avec 61,7 %, suivis par les exportateurs de services (57 %) les exportateurs de combustibles (33,9 % seulement). Cela semble indiquer les services sont important facteur de compétitivité pour les exportations ’articles manufacturé. 9CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Au sein du secteur des services en Afrique, au cours de la ériode 20092012, les parts des sous-secteurs se sont établies comme suit: le commerce de gros, le commerce de étail, la restauration ’ôtellerie ont repréé 14,5 % de la production, les transports, ’entreposage les communications 9,2  %, les autres activité 25,2 %. Cette épartition correspond à celle ’ peut observer pour les pays en éveloppement en ééral. Le sous-secteur du commerce de gros de étail, de la restauration de ’ôtellerie repréé de 25 % de la production en Gambie à Sao Tomé-- Principe au cours de la ériode 20092012. Celui des transports, de ’entreposage des communications également repréé de 25 % de la production uniquement à Djibouti, qui est gros exportateur de services, illustrant ainsi ’importance économique des services portuaires djiboutiens pour les pays voisins sans littoral la position stratégique du pays prè du canal de Suez. La catégorie des autres activité repréé de 40 % de la production en Afrique du Sud, au Lesotho, en Namibie aux Seychelles. 10 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Sp é ia lis io de po rt io ns Ag ric ul tu , ch se , fo st er ê ch du st rie du st rie tr ac tiv es , du st rie uf ac tu riè er vi ce de di st rib ut io du st rie uf ac tu riè ns tr uc tio Se rv ic es er ce de ro de é ai , st au ra tio ô el le rie Tr sp ts , en tr ep os ag ic io ns Au tr es ac tiv é 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 en é es lim en ta ire gr ic ol es 41 39 15 18 12 15 10 13 3 3 43 46 14 16 7 8 23 23 ô ’ Iv oi 25 26 24 18 21 16 16 12 2 2 51 59 12 13 8 9 32 36 ui é - sa 42 43 16 14 14 12 13 11 2 2 42 44 21 21 4 5 17 17 al aw 37 26 14 32 10 27 8 25 3 5 48 50 13 20 6 6 30 24 om al 62 60 7 7 3 3 2 2 4 4 31 32 10 11 9 10 12 12 om bu st ib le 14 13 60 52 57 46 4 5 3 5 25 34 10 12 5 7 11 14 lg é 8 10 60 50 53 41 5 5 7 10 32 41 10 14 8 10 14 16 ng ol 8 9 71 65 67 59 4 5 3 6 21 23 11 14 3 4 7 5 Tc ha 29 22 31 41 30 40 8 6 1 1 30 30 14 14 2 2 14 13 5 4 74 70 71 67 4 5 3 4 22 23 6 7 4 5 11 11 ui é é ua ria le 3 1 96 89 94 85 0 0 1 4 3 3 1 1 0 0 2 3 ab 4 4 61 55 59 52 4 6 2 3 35 39 15 17 6 6 14 15 Li 2 2 76 63 72 58 5 4 4 5 22 30 3 5 3 5 15 20 ig é ia 32 32 47 32 46 30 3 3 2 2 22 31 11 18 2 6 9 8 ou da du ud .. 9 .. 27 .. 12 .. 5 .. 15 .. 76 .. 16 .. 20 .. 39 ou da 38 34 20 24 16 19 8 8 4 5 43 43 16 15 12 13 15 15 rt ic le uf ac tu é 10 9 31 30 25 25 19 17 6 5 58 62 12 11 8 12 38 39 Le 10 8 32 34 26 28 20 17 6 6 58 58 8 9 5 9 44 41 Tu ni si 10 9 30 26 25 21 18 16 5 5 59 65 15 14 11 15 33 36 xp ta tio ns ix te 27 26 24 24 19 18 13 11 4 6 49 51 15 15 7 9 27 26 é 36 35 14 14 10 9 9 8 4 5 49 51 18 18 8 9 23 24 ur ki na 39 40 17 16 12 11 11 6 5 5 44 44 11 15 5 5 28 24 ur di 43 38 17 15 14 11 12 9 3 4 40 47 19 21 3 5 18 21 er ou 20 22 35 28 32 24 19 17 3 3 46 49 22 22 5 8 19 20 é ub liq ue en tr af ric ai ne 54 53 14 15 10 10 6 7 4 4 32 32 12 13 4 6 15 12 É gy pt 15 13 37 39 33 33 17 17 4 6 48 50 14 15 10 13 23 21 É ry é 14 17 23 23 12 8 10 6 11 16 64 60 21 19 13 12 30 28 ha na 32 27 20 24 15 16 11 9 5 9 48 49 11 11 15 16 21 22 en ya 27 23 19 20 14 14 12 12 4 5 54 58 11 14 11 14 32 30 ar oc 15 16 27 25 21 18 16 14 6 7 58 59 14 13 6 8 37 38 oz bi qu 28 27 24 22 20 19 15 13 3 3 49 51 14 16 11 13 24 22 ib 12 7 28 27 25 23 13 14 3 4 60 65 13 15 5 7 42 43 ig er 45 48 12 12 10 10 6 6 2 3 43 40 15 14 7 6 21 19 Ta bl ea   1. é pa rt iti la al eu jo ut é ta le é el le , ar ec te ur ar ay , 2 00 12 01 2 ( po ur ce nt ag ) 11CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Sp é ia lis io de po rt io ns Ag ric ul tu , ch se , fo st er ê ch du st rie du st rie tr ac tiv es , du st rie uf ac tu riè er vi ce de di st rib ut io du st rie uf ac tu riè ns tr uc tio Se rv ic es er ce de ro de é ai , st au ra tio ô el le rie Tr sp ts , nt - po sa ge ic io ns Au tr es ac tiv é 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 20 01 – 20 04 20 09 – 20 12 é é al 17 16 24 23 20 18 16 14 4 5 59 61 22 20 9 14 28 27 rr   Le 49 52 11 15 9 13 3 2 2 2 40 34 9 8 6 7 25 18 fri qu du ud 3 3 32 28 29 25 19 17 2 3 66 69 14 14 10 10 42 45 az ila 9 8 45 38 41 35 39 33 4 3 47 54 11 14 5 8 31 32 45 41 19 19 16 14 10 10 2 5 37 42 11 9 5 6 21 27 ug da 29 19 22 25 12 11 7 7 10 14 50 54 18 19 5 8 27 27 é ub liq ue - ni de za ni 33 27 21 24 13 14 8 9 8 10 46 49 15 16 6 8 24 25 Zi ba bw 13 10 38 46 38 46 6 7 0 0 47 46 17 13 3 4 27 30 er ai é au 29 25 30 28 24 21 8 7 6 8 41 46 15 17 4 7 21 21 ot sw 2 2 48 33 42 25 6 8 6 8 50 66 13 21 4 6 34 39 é ub liq ue é oc ra tiq ue 55 44 19 23 16 18 5 5 3 5 28 31 16 19 3 4 9 8 ui é 23 20 33 34 25 27 6 7 8 7 40 44 18 18 6 8 15 18 al 38 41 25 19 20 15 9 6 5 4 38 39 14 16 4 6 20 17 au rit 33 26 30 31 26 25 10 5 4 6 37 44 8 8 5 13 24 22 Za bi 24 19 25 30 17 16 11 10 8 14 52 49 22 18 4 7 25 24 er vi ce 29 25 16 18 11 11 8 7 6 7 55 57 17 18 12 14 25 25 ab   Ve 14 10 22 24 12 12 6 6 10 12 64 66 15 17 19 19 30 31 om es 49 49 12 10 6 5 4 4 6 5 39 41 18 17 5 8 17 15 jib ou ti 3 4 15 19 8 9 3 3 6 10 81 77 20 22 27 27 35 28 É io pi 46 40 13 13 8 8 5 5 5 5 41 48 15 18 5 5 22 25 bi 27 26 14 14 8 10 6 6 6 4 59 60 34 27 11 14 15 19 Li é ria 77 61 6 16 4 14 3 6 2 3 17 17 4 5 5 6 8 7 ad ag ca 29 28 18 20 16 15 14 13 2 4 53 52 11 11 19 19 23 22 au ric 6 5 29 25 24 19 22 17 6 6 64 70 18 18 11 13 35 38 da 44 34 14 16 8 7 7 7 6 9 41 50 12 17 6 9 23 24 ao   om é- - rin ci pe 20 18 18 17 10 10 7 7 8 8 63 65 25 26 14 17 25 22 ey ch el le 4 2 18 18 13 10 11 7 5 8 78 80 20 20 15 16 43 44 ay en é el op pe en 10 8 38 39 33 33 14 22 6 6 52 53 14 15 8 8 30 30 fr iq ue 16 16 39 35 35 29 12 11 4 5 46 49 13 14 8 9 25 25 é iq ue 6 5 34 32 28 25 17 16 6 7 60 63 16 17 8 10 36 36 si 11 8 40 42 34 35 13 26 5 6 49 50 13 14 7 8 29 29 ou rc : al cu ls se cr é ar ia la ED , ’ pr è es é es ro ve na nt TA ta , vo ir ht tp :// ct ad st / / de . ht . ot es : Le oy en ne nt al cu é es ’ pr è le é es ou le sq ue lle de nn é nt po ni bl es ( ou le ou da du ud , es é es nt po ni bl es ue ou 20 12 ). Le nn é pr ov nn en es ys è es om pt ab le na tio na ux é se nt é se lo si ca é rie de é ci al io de po rta tio ns ( en é es lim en ta ire gr - le , om bu st ib le , rti cl es uf ac tu é , xp ta tio ns ix te , er ai é au , er vi ce ) . pa ys st la ss é da ns ne é é er é pa rt de po rta tio ns ce tte é ep é se nt pl 45  % es xp ta tio ns ot al es , va le ur , ur la é io de 2 00 92 01 2. es xp ta te ur ix te nt es ay ù au cu ne é pr é en te lu de 4 5  % es xp ta tio ns ta le . de pa rts es tr oi pr ci pa ux ec te ur é om iq ue ’ es uj ou rs é ga le à 10 0  % ra ’é ca rts nt la al eu jo ut é ta le de va le ur aj ou é es le tro ec te ur à pa rti es é es rig al es fa qu le ch iff pe uv en vo ir é é ar ro . Ta bl ea 1 ( ui te ) 12 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Dans les pays ù le secteur des services contribue éà beaucoup au PIB aux exportations, il apparaî important de pouvoir ’utiliser pour intensifier la création ’emplois promouvoir une croissance équitable éveloppement durable. Il faut pour cela bien comprendre les contraintes qui è sur le secteur, en vue ’accroître sa compétitivité, bien identifier les possibilité ’en optimiser les liens avec ’autres secteurs porteurs de croissance ’une importance critique pour le éveloppement économique. Au cours de la ériode 20092012, la part des services dans la production éé érieure à 50 % dans 21 pays africains Comme indiqué dans le tableau 1, au cours de la ériode 20092012, la part des services dans la production éelle éé érieure à 50 % en moyenne dans 21 pays africains ( compris le Soudan du Sud). Les Seychelles se sont placées en ête (avec 80 %), suivies par Djibouti, Maurice ’Afrique du Sud. Toutefois, sur ces 21 pays, huit seulement − essentiellement des petits pays épendant des services de voyage de tourisme − étaient tributaires des exportations de services: Cabo Verde, Djibouti, Gambie, Madagascar, Maurice, Rwanda, Sao Tomé--Principe Seychelles. Dans la plupart des pays africains ù la part des services dans la production éelle éé érieure à 50 %, le secteur des services éé davantage tributaire de la demande intérieure des exportations. ê si les Comores, ’Éthiopie le Libéria étaient classé en tant pays essentiellement exportateurs de services sur la ériode 20092012, la part des services dans la production ’ pas éé érieure à 50 %. Les pays les moins tributaires des services ont éé la Guiné équatoriale, le Libéria, ’Angola, le Congo, le Tchad la Libye qui, tous, à ’exception du Libéria, figurent parmi les huit premiers pays africains exportateurs de étrole. La Guiné équatoriale éé le seul pays ù la part des services dans la production éé inférieure à 5 %. Entre 20012004 20092012, la part des services dans la production éelle augmenté dans 45 pays. ’expansion éé la forte au Botswana, ù la part des services dans la production au cours de cette ériode augmenté de 15,6 points de pourcentage, passant de 50,3 à 65,9 %. La forte contraction éé observé en Sierra Leone, pays sortant ’une ériode de conflit ù la part des services dans la production est tombé de 40,3 % pour la ériode 20012004 à 34,1 % pour la ériode 2009-2012. La deuxiè forte contraction concerné Djibouti, gros exportateur de services, avec recul de 81,5 % (20012004) à 77,2 % (20092012), ’expliquant principalement par le report ’investissements étrangers directs (IED) une baisse de ’activité portuaire, dont ’économie du pays épend énormément. 13CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Entre 20012004 20092012, dans 30 des 45 pays ù la part des services dans la production augmenté, ’activité manufacturiè ’est contracté De nombreux pays africains sont passé ’une économie agricole à une économie de services essentiellement marchands, sans connaître éveloppement de leur secteur manufacturier ’accompagnant ’une élioration de la productivité, de la création ’emplois formels, du éveloppement ’exportations de biens davantage transformé ’une diffusion de la technologie dans ’ensemble de ’économie. Le tableau 1 montre pendant les ériodes 20012004 20092012, 30 des 45 pays ù la part des services dans la production augmenté ont vu leur secteur manufacturier se contracter. Cela donne à penser qu’il reste à évelopper exploiter pleinement les complémentarité entre les deux secteurs, dans certains pays. Le secteur des services ôle essentiel à jouer dans le éveloppement industriel manufacturier des pays africains, ainsi pour stimuler la productivité agricole. ’Afrique doit accroître ses investissements ’infrastructure, notamment dans divers soussecteurs de services, pour atteindre ses objectifs de éveloppement en matiè de transformation structurelle de diversification économique (UNCTAD, 2014a). Accroître les complémentarité, ’est-à-dire renforcer les relations de production de demande entre les services, les industries manufacturières ’agriculture reste objectif écessaire à ’échelle du continent. Le secteur des services en Afrique progressé de deux fois vite la moyenne mondiale au cours de la ériode 20092012 Au cours de la ériode 20092012, le secteur des services rapidement augmenté en valeur éelle en Afrique, à taux de deux fois érieur au taux moyen mondial (voir le tableau 2). La croissance éé particulièrement vigoureuse en Afrique de ’Est en Afrique de ’Ouest. Au cours de cette ériode, le secteur des services en Afrique progressé à rythme de 4,6 %, contre 5,4 % pour ’ensemble des pays en éveloppement. La catégorie du commerce de gros de étail, de la restauration de ’ôtellerie progressé à taux de 5 %, contre 5,8 % pour la catégorie des transports, de ’entreposage des communications, 4 % pour les autres activité. Des 10 pays (Burundi, Congo, ôte ’Ivoire, Éthiopie, Ghana, Guiné équatoriale, Nigéria, Rwanda, Tchad Togo) ù le secteur des services progressé le vite en valeur éelle au cours de la ériode, à taux annuel moyen de de 8 %, seuls ’Éthiopie le Rwanda étaient des pays tributaires de leurs exportations de services. Dans les autres pays essentiellement exportateurs de services, à savoir Cabo Verde, les Comores, 14 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Groupe Produit intérieur brut Services Commerce de gros de étail, restauration ôtellerie Transports, entreposage communications Autres activité 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Monde 2.72 1.79 2.68 1.99 2.90 1.94 3.73 1.88 2.43 2.04 Pays en éveloppement 4.94 5.25 4.97 5.40 4.59 5.83 6.62 5.59 4.75 5.15 Pays éveloppé 1.99 0.44 2.15 1.04 2.27 0.40 2.81 0.37 2.02 1.33 Pays en éveloppement: Afrique 5.08 3.41 4.76 4.60 4.30 5.02 7.32 5.75 4.26 3.95 Afrique de ’Est 4.01 7.02 4.26 7.94 3.19 7.48 6.33 9.38 4.28 7.69 Afrique centrale 6.87 4.42 5.91 5.03 6.60 4.65 7.24 5.40 4.65 5.45 Afrique du Nord 4.72 1.63 4.89 3.29 3.17 2.86 7.39 3.95 4.91 3.22 Afrique australe 3.51 1.97 4.11 2.83 3.05 3.04 6.51 2.31 3.94 2.88 Afrique de ’Ouest 8.29 6.27 6.31 9.05 8.44 9.23 10.19 14.15 3.46 6.22 Pays en éveloppement: érique 2.15 2.88 2.21 3.35 1.77 3.06 3.13 3.99 2.21 3.34 Pays en éveloppement: Asie 6.14 6.29 6.41 6.30 6.09 7.02 8.19 6.18 6.11 5.99 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. Note: Les chiffres concernent la croissance annuelle en valeur du PIB, des services des sous-secteurs de services en dollars constants de 2005, sont des moyennes pour les ériodes considéées. Maurice, Sao Tomé--Principe les Seychelles, la croissance des services éé inférieure à la moyenne africaine de 4,6 %, énotant ralentissement potentiel de ce secteur dans ces pays. En outre, dans les 53  pays africains de ’analyse, observé une corrélation inverse entre la part des services dans le PIB au cours de la ê ériode la croissance éelle du secteur des services (coefficient de corrélation égative de 0,27), qui semblerait indiquer la croissance éé la rapide dans les pays ù la place des services était éduite certains pays ont sensiblement éveloppé le potentiel de leur secteur des services, bien qu’en partant ’ niveau bas − par exemple Burundi Guiné équatoriale. Des 10 pays ù la croissance du secteur des services éé la dynamique, quatre sont de gros exportateurs de combustibles (Congo, Guiné équatoriale, Nigéria Tchad). Cela pourrait indiquer ’existence de synergies entre recettes ’exportation de combustibles services, une forte hausse des recettes étrolières soutenant accroissement de la demande de services dans certains cas. La moyenne des taux Tableau 2. Croissance du produit intérieur brut éel, des services des sous-secteurs de services, par égion, 20012012 (En pourcentage) 15CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances de croissance éelle des différentes catégories de spécialisation des exportations montre la croissance éelle dans les services au cours des ériodes 20012004 20092012 éé la forte chez les exportateurs de combustibles (8,6 % 7,8 %, respectivement) la faible chez les exportateurs de denrées alimentaires agricoles. De ê, au cours de la ériode 20092012, le secteur manufacturier dans tous les grands pays exportateurs de combustibles progressé à taux de 9,3 % en moyenne, contre 5,2 % pour les pays exportateurs ’articles manufacturé. Comme indiqué dans le tableau 3, au cours de la ériode 20092012, le secteur des services enregistré taux de progression à deux chiffres au Burundi, en Éthiopie, en Guiné équatoriale au Nigéria. Il ne ’est contracté qu’à Madagascar, pays essentiellement exportateur de services ù ’investissement public, ’aide publique au éveloppement le tourisme ont fortement reculé, en raison ’importants troubles politiques entre 2009 2011 (Ploch Cook, 2012). Le secteur des éécommunications connu une vigoureuse croissance au Burundi, alimenté par ’IED à la suite des mesures de libéralisation du marché de la ééphonie mobile adoptées par le Gouvernement. ’Éthiopie applique depuis 2012 programme de promotion des services de base en vue ’éliorer ’accè aux services ’éducation, de santé, ’eau ’assainissement pour les pauvres, ainsi ses infrastructures de transport pour stimuler le commerce. Le changement de la ériode de éérence de la comptabilité nationale au Nigéria en 2014 mis en lumiè de nouveaux soussecteurs de services, concernant notamment la fourniture ’électricité, de gaz, de chauffage ou ’air conditionné, ainsi la production de musique, de films ’enregistrements sonores (Mail Guardian, 2014). également observé une hausse spectaculaire du nombre ’abonnements de ééphone cellulaire au Nigéria, depuis le Gouvernement accordé des licences de ééphonie cellulaire en 2002, regain de croissance du secteur bancaire aprè les éformes de la Banque centrale visant à relever les normes de fonds propres des banques, ce qui entraîé une forte consolidation du secteur (Mail Guardian, 2014). Le tableau 4 indique la croissance éelle dans le secteur des services par catégorie. Sur la ériode 20092012, la croissance éelle éé érieure à 10 % dans le sous- secteur du commerce de gros de étail, de la restauration de ’ôtellerie au Burkina Faso, au Burundi, en Éthiopie, en Libye, au Nigéria, au Tchad au Togo. Elle éé érieure à 10 % dans le sous-secteur des transports, de ’entreposage des communications dans 11 pays, dont le Burundi (26 %) le Nigéria (23 %). Pour la catégorie des autres activité, elle épassé les 10 % uniquement en Éthiopie, en Guiné équatoriale au Togo. 16 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Produit intérieur brut Services Exportation de biens services 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Denrées alimentaires agricoles ôte ’Ivoire -0.42 2.52 -1.29 8.55 1.37 4.20 Guiné-Bissau 0.81 2.59 -0.71 2.46 -3.14 0.06 Malawi 2.48 2.89 3.42 0.47 14.61 2.09 Somalie 3.25 2.60 3.44 1.94 1.32 3.14 Combustibles Algérie 5.02 2.62 4.92 5.21 3.40 -3.96 Angola 8.04 4.13 7.39 4.57 1.98 -4.00 Tchad 17.00 7.05 9.00 9.51 45.89 -0.25 Congo 3.19 7.25 7.18 8.04 -2.41 0.47 Guiné équatoriale 33.81 2.62 21.25 12.11 22.14 -1.12 Gabon 0.70 4.60 1.60 4.36 -2.13 0.09 Libye 4.17 11.70 6.10 6.86 7.14 11.87 Nigéria 12.43 7.03 11.67 11.72 4.60 8.05 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. Soudan 7.34 4.61 7.51 2.45 9.69 2.39 Articles manufacturé Lesotho 2.94 4.80 2.84 4.95 23.84 0.03 Tunisie 4.49 2.17 5.57 3.61 3.41 1.49 Exportations mixtes énin 4.42 3.53 4.06 3.41 1.86 2.08 Burkina Faso 5.81 5.68 7.50 7.86 3.54 26.19 Burundi 2.45 10.46 9.63 10.39 5.48 -1.77 Cameroun 4.06 3.66 7.30 4.21 1.77 -0.86 épublique centrafricaine -1.07 3.00 -5.04 3.41 -9.43 5.52 Égypte 3.49 3.45 3.76 4.01 7.69 -4.64 Érythré 2.64 5.58 4.31 7.95 2.50 84.22 Ghana 4.98 8.73 5.06 8.73 -13.09 17.96 Kenya 3.26 4.37 3.16 5.02 7.65 4.86 Maroc 5.50 4.02 4.62 4.71 6.42 1.68 Mozambique 8.96 7.05 7.53 7.33 32.24 13.82 Namibie 5.62 3.70 5.02 5.10 6.95 0.40 Niger 3.84 5.20 2.49 4.52 -0.10 16.01 Tableau 3 Croissance du produit intérieur brut éel, des services des exportations de biens services, par pays, 20012012 (En pourcentage) 17CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Spécialisation des exportations Produit intérieur brut Services Exportation de biens services 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 éégal 4.45 3.13 5.22 3.45 4.60 4.33 Sierra Leone 15.13 11.76 12.57 5.87 30.69 72.33 Afrique du Sud 3.48 1.89 4.12 2.58 1.58 -2.24 Swaziland 2.02 0.73 2.93 2.46 6.17 6.95 Togo 1.21 4.52 -2.99 9.82 5.20 12.87 Ouganda 6.95 5.20 8.03 6.19 15.60 -2.54 épublique-Unie de Tanzanie 6.98 6.61 7.46 7.79 13.28 17.33 Zimbabwe -4.31 10.38 -3.29 7.28 -22.85 62.33 Minerais étaux Botswana 3.41 2.63 3.57 7.50 0.85 -0.28 épublique émocratique du Congo 3.45 6.00 3.80 5.52 38.33 5.99 Guiné 3.10 2.40 1.85 1.11 2.95 10.07 Mali 6.51 2.96 5.00 0.49 7.30 5.55 Mauritanie 3.60 3.86 7.91 5.82 0.42 5.80 Zambie 4.67 7.04 4.32 6.05 28.41 12.13 Services Cabo Verde 5.10 2.38 5.79 2.94 -0.97 3.26 Comores 2.43 1.91 1.61 1.91 0.39 2.04 Djibouti 2.70 4.50 2.16 4.97 4.89 14.00 Éthiopie 5.31 10.25 4.94 12.31 17.43 0.87 Gambie 4.44 3.68 0.84 5.30 -18.94 60.30 Libéria -5.46 8.65 -0.83 7.95 2.35 7.93 Madagascar 2.10 0.11 1.40 -0.66 3.15 0.36 Maurice 3.80 3.51 5.30 4.38 -0.18 5.17 Rwanda 7.38 7.42 8.73 9.07 25.66 15.65 Sao Tomé--Principe 4.05 4.86 6.07 3.65 1.25 3.82 Seychelles -2.33 3.32 -2.01 3.59 -2.21 -1.43 Pays en éveloppement 5.33 5.25 5.41 5.40 8.68 4.36 Afrique 5.27 3.41 5.04 4.60 4.66 -0.48 érique 2.62 2.88 2.77 3.35 5.08 2.78 Asie 6.51 6.29 6.78 6.30 10.04 5.11 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. Note: Les chiffres concernent la croissance annuelle en valeur du PIB, des services des exportations de biens services en dollars constants de 2005, sont des moyennes pour les ériodes considéées. Tableau 3 (suite) 18 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Commerce de gros de étail, restauration ôtellerie Transports, entreposage communications Autres activité 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 Denrées alimentaires agricoles ôte ’Ivoire -0.73 8.55 -1.07 8.56 -1.54 8.54 Guiné-Bissau 2.61 -0.27 4.25 4.36 -5.45 5.84 Malawi 4.61 4.71 8.40 2.41 2.12 -1.97 Somalie 3.55 1.93 3.31 1.93 3.46 1.94 Combustibles Algérie 6.18 6.13 5.30 4.16 3.84 5.15 Angola 7.35 4.19 7.98 4.14 7.18 6.12 Tchad 8.51 12.05 9.68 17.30 9.61 5.90 Congo 8.52 10.13 13.42 9.64 4.39 5.93 Guiné équatoriale 22.92 3.20 14.46 2.95 21.19 16.04 Gabon 2.08 4.17 -0.96 3.86 2.36 4.80 Libye 11.36 12.40 11.67 12.05 4.07 5.82 Nigéria 13.28 10.94 27.21 22.78 6.61 6.50 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. Soudan 2.76 3.57 13.27 2.21 8.82 1.62 Articles manufacturé Lesotho 3.33 4.23 8.59 6.50 2.10 4.84 Tunisie 4.53 0.65 7.19 4.18 5.52 4.65 Exportations mixtes énin 3.62 2.05 4.37 5.43 4.30 3.74 Burkina Faso 6.84 12.38 9.91 5.62 7.75 6.25 Burundi 11.47 10.96 10.79 26.38 7.73 7.66 Cameroun 9.16 3.04 9.46 5.80 4.77 4.96 épublique centrafricaine -1.08 3.80 -1.39 4.30 -8.61 2.86 Égypte 0.09 3.49 5.94 5.67 5.45 3.39 Érythré 4.83 7.94 4.82 7.94 3.75 7.96 Ghana 5.42 6.75 5.55 10.08 4.53 8.79 Kenya 3.31 6.98 8.35 5.24 1.64 4.03 Maroc 3.37 2.42 9.54 9.42 4.32 4.52 Mozambique 8.32 5.65 6.95 11.59 7.36 6.22 Namibie 6.31 5.78 12.23 4.23 3.82 5.01 Niger 3.59 3.96 4.31 6.04 1.10 4.43 Tableau 4. Croissance éelle de différentes catégories de services, par pays, 20012012 (En pourcentage) 19CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Spécialisation des exportations Commerce de gros de étail, restauration ôtellerie Transports, entreposage communications Autres activité 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 éégal 3.35 2.79 13.30 4.13 4.21 3.58 Sierra Leone 16.91 7.17 26.67 5.45 8.75 5.46 Afrique du Sud 3.06 2.66 6.54 2.09 3.93 2.67 Swaziland -0.08 2.18 10.49 3.73 2.89 2.30 Togo 1.34 12.84 6.42 1.16 -6.81 11.59 Ouganda 6.08 4.47 14.85 8.68 8.18 6.84 épublique-Unie de Tanzanie 6.91 7.49 7.66 12.03 7.74 6.63 Zimbabwe -13.19 5.66 -1.36 5.21 3.62 8.39 Minerais étaux Botswana 1.40 8.16 -1.29 9.35 5.03 6.92 épublique émocratique du Congo 2.54 6.03 17.04 5.80 2.20 4.32 Guiné 1.92 -0.52 1.68 1.84 1.85 2.74 Mali 6.11 3.74 6.72 3.03 3.97 -3.19 Mauritanie 6.85 4.46 27.50 10.55 5.29 4.15 Zambie 5.89 4.07 3.95 12.25 3.05 5.91 Services Cabo Verde 9.39 3.39 3.61 2.15 5.63 3.24 Comores -1.81 1.91 18.25 1.91 1.49 1.91 Djibouti 4.16 5.52 2.35 5.87 0.96 3.73 Éthiopie 4.43 11.74 9.82 11.29 4.24 12.98 Gambie -3.85 1.85 16.85 8.54 2.56 8.83 Libéria 1.80 7.95 8.49 7.95 -6.45 7.95 Madagascar 1.12 1.75 0.81 -1.01 2.23 -1.38 Maurice 3.59 2.18 7.81 6.08 5.50 4.91 Rwanda 10.41 7.98 12.55 10.63 7.03 9.27 Sao Tomé--Principe 6.75 3.33 8.52 3.87 4.19 3.88 Seychelles -1.17 5.55 -5.23 2.11 -1.07 3.37 Pays en éveloppement 5.27 5.83 6.95 5.59 5.10 5.15 Afrique 4.94 5.02 7.55 5.75 4.35 3.95 érique 2.59 3.06 3.82 3.99 2.61 3.34 Asie 6.68 7.02 8.35 6.18 6.44 5.99 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. Note: Les chiffres concernent la croissance annuelle en valeur, en dollars constants de 2005, sont des moyennes pour les ériodes considéées. Tableau 4 (suite) 20 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Identifier les moteurs de la croissance des services en Afrique exige une bonne compréhension des facteurs responsables ’une hausse aussi bien de la demande de ’offre de services. Pour ce qui est de la demande, la croissance des services est alimenté par la croissance économique éérale, la hausse des recettes ’exportation ’accroissement émographique. Une hausse des revenus disponibles ’urbanisation croissante entraînent une augmentation de la demande de services ’infrastructure. Au cours de la ériode 20092012, les coefficients de corrélation simple entre croissance du secteur des services croissance du PIB éel se sont établis à 0,63, à 0,19 pour les coefficients entre croissance des services croissance des exportations. Pour ce qui est de ’offre, le secteur des services tendance à croître lorsque les pays ’engagent à éliorer ’accè aux services de base (comme, par exemple, en Éthiopie) à appliquer des éformes pour instaurer une grande concurrence entre fournisseurs de services, lorsque ’intégration égionale ’intensifie à travers ’écution de projets visant à éliorer les transports la logistique. Figure 1. Parts sectorielles du produit intérieur brut éel, en pourcentage en valeur, 2000-2012 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Va le ur é el le ( ill io ns lla rs ) PI é el ( po ur ce nt ag ) Agriculture Industrie Services Axe de gauche: Axe de droite: Agriculture Industrie Services Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. 21CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Le secteur des services éé le principal moteur de la croissance dans 30 des 54 pays au cours de la ériode 20092012 La figure 1 illustre la vigoureuse expansion du secteur des services en valeur éelle en Afrique depuis 2000, expansion qui ’ pas faibli pendant la crise mondiale de 20082009. Ce secteur peut sensiblement aider à amortir les chocs économiques mondiaux en Afrique, en soutenant la consommation la production intérieures lorsque les exportations subissent les effets de crises internationales. Les taux de croissance pondéé du PIB éel ont éé calculé pour chaque pays africain, avec une évaluation de la contribution du secteur des services à la croissance éelle2. ’analyse fait ressortir ’importance des services en tant qu’amortisseur des chocs économiques mondiaux. Au cours de la ériode 20092012, le secteur des services éé le principal moteur de la croissance économique dans 30 des 54 pays, représentant de 50 % de la croissance économique éelle. Il repréé de 70  % de la croissance économique éelle totale dans 12 pays, dans 7 de ces pays, les services ont repréé de 50 % du PIB. En ôte ’Ivoire, à Madagascar, au Mali, aux Seychelles au Swaziland, le secteur des services repréé de 100 % de la croissance du PIB éel, compensant ainsi la croissance égative dans les deux autres secteurs. niveau élevé de ûts indirects lié aux services ’infrastructure est préjudiciable à la compétitivité internationale des producteurs africains ’articles manufacturé ’insuffisance des services ’infrastructure reste obstacle majeur à la éalisation du plein potentiel de croissance économique en Afrique. Remédier à cette situation exigera vaste programme ’investissements, estimé à 93 milliards de dollars par (Foster Briceñ Garmendia, eds., 2010). Une élioration des infrastructures de la fourniture de services peut contribuer à la croissance du secteur manufacturier en Afrique, secteur ù la compétitivité des entreprises africaines est faible. La structure des ûts des entreprises en particulier ’écart entre ûts directs ûts indirects de production è sur la compétitivité des industries manufacturières africaines. Une étude montre le trè faible niveau global de rentabilité des entreprises africaines, par rapport à ce ’ observe ailleurs, tient à des ûts indirects élevé (Eifert  al., 2008). Les entreprises dans les autres égions en éveloppement ont des ûts indirects qui représentent moins de 15 % des ûts totaux, tandis dans les pays africains pauvres, la proportion est de 20 à 30 %, souvent les ûts de main- 22 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 ’œuvre. peut voir qu’une part considérable des ûts indirects des entreprises africaines correspond à des ûts lié aux infrastructures aux services publics − énergie, transports, communications, eau, écurité − dont les carences obèrent considérablement la compétitivité internationale des producteurs africains ’articles manufacturé. Le secteur des services repréé 32,4 % de ’emploi total au cours de la ériode 20092012 Le secteur des services repréé 32,4 % de ’emploi total en Afrique au cours de la ériode 20092012 (International Labour Organization, 2014). Comme le montre la figure 2, parmi les huit pays essentiellement exportateurs de services pour lesquels des données sur ’emploi sont disponibles, seuls Cabo  Verde, le Libéria Maurice affichaient de 40 % ’emplois formels dans le secteur des services. Dans les pays ù il occupe une place importante, le secteur des services ne représente pas écessairement une large part de ’emploi formel. En fait, pour la ériode 20092012, le coefficient de corrélation entre la part des services dans ’emploi total la part dans la production ’ éé de 0,08. Dans certains pays (par exemple, Éthiopie, Mozambique, Rwanda Zambie) ù les services avaient assuré de 40 % de la production sur la ériode 20092012, le secteur des services représentait moins de 20 % de ’emploi total. Cela peut ’expliquer par la nature de ce secteur dans ces pays, par son intensité de main-’œuvre (par exemple, dans les pays tributaires du tourisme, tels Maurice les Seychelles, il se caractérise par une trè forte intensité de main-’œuvre) par le fait , toujours dans ces pays, il coexiste avec secteur agricole à forte intensité de main-’œuvre à faible valeur ajouté. Pour accroître leur contribution à ’emploi à la production en Afrique, il faudra davantage intégrer les services à ’économie formelle. ’économie informelle représente de 50 à 80 % du PIB, de 60 à 80 % de ’emploi total, 90 % des nouveaux emplois (Benjamin Mbaye, 2014). Certains secteurs à trè forte croissance dans les pays ’Afrique de ’Ouest (commerce de gros de étail, restauration transports) sont dominé par des entreprises du secteur informel. Les services en Afrique sont principalement assuré par de petites entreprises informelles. Intégrer ces entreprises dans le secteur formel est essentiel pour accroître la productivité du secteur des services sa contribution à la croissance à ’emploi. 23CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Figure 2. Part des services dans ’emploi total, par pays, 2009-2012 0 10 20 30 40 50 60 70 Pourcentage Libye Afrique du Sud Gabon Maurice Namibie Algérie Botswana Angola Tunisie énin Cabo Verde Égypte éégal Nigéria Congo Guiné équatoriale Libéria Soudan Togo Maroc Swaziland ôte ’Ivoire Mauritanie Kenya Pays en éveloppement: Afrique Gambie Niger Sierra Leone Ouganda Mali Guiné-Bissau Ghana Cameroun Zimbabwe Comores épublique centrafricaine Lesotho épublique-Unie de Tanzanie Guiné Somalie Rwanda Zambie Mozambique Malawi Tchad épublique émocratique du Congo Madagascar Érythré Éthiopie Burkina Faso Burundi Source: Organisation internationale du Travail, 2014. Pas de données disponibles pour Djibouti, Sao Tomé--Principe les Seychelles. 24 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Comparé à ’autres égions, ’Afrique ne représente qu’une faible part du commerce mondial des services en valeur ajouté Les pays africains ont ’amples possibilité de devenir des fournisseurs de services au sein des chaînes nationales, égionales ou mondiales de valeur pour la production de biens des chaînes de valeur concernant les services. Les services jouent également ôle important dans de nombreuses chaînes ou filières de production de vente. Il existe ’importants liens intrants-extrants entre les activité manufacturières les services. Dans le cas de ’Afrique du Sud, il éé estimé, dans une étude, 25,3  % des facteurs intermédiaires dans le secteur manufacturier provenaient des services (dont ’essentiel sont des services commerciaux financiers) 24,7 % des facteurs intermédiaires pour les services venaient des activité manufacturières (Tregenna, 2007). Si ’ excluait les facteurs intermédiaires importé, 31,4 % de ’ensemble des facteurs intermédiaires ’origine locale dans le secteur manufacturier provenaient du secteur des services, 18,6  % de ’ensemble des facteurs intermédiaires de source locale dans les services venaient du secteur manufacturier. Les pays africains doivent certes ’efforcer de évelopper leur secteur manufacturier, mais ils doivent aussi avoir pour objectif ’accroître la compétitivité de leur secteur national des services (UNCTAD United Nations Industrial Development Organization, 2011). Il existe de vastes possibilité pour ces pays de devenir des fournisseurs de services fiables compétitifs dans les chaînes de valeur manufacturières, ce soit au niveau national, au niveau égional ou au niveau mondial. Les chaînes mondiales de valeur peuvent offrir ’appréciables nouvelles possibilité de transformation structurelle en Afrique. Environ 60  % du commerce mondial est commerce de produits intermédiaires de services qui sont intégré à divers stades du processus de production de biens services destiné à la consommation finale (UNCTAD, 2013a). À ce jour, ’Afrique ne représente qu’une modeste part du commerce mondial en valeur ajouté, bien son niveau global ’intégration dans les chaînes mondiales de valeur soit élevé comparé à celui ’autres égions. Toutefois, cela correspond pour une trè large part à ’intégration des exportations africaines de produits de base en tant facteurs de production dans des activité manufacturières étrangères, ce qui cré peu de valeur ajouté supplémentaire en Afrique (African Development Bank   al., 2014). Une monté en gamme −  opérationnelle, fonctionnelle ou productive − au sein de ces chaînes de valeur doit être objectif à long terme pour ’Afrique pour maximiser les gains économiques potentiels de sa 25CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances participation (UNCTAD United Nations Industrial Development Organization, 2011, UNCTAD, 2013a). ’intégration du secteur africain des services dans les chaînes de valeur de production de biens de services épendra de la capacité des pays africains: ’asseoir la compétitivité internationale de leur secteur des services; de bien appréhender les facteurs de compétitivité les contraintes des entreprises privées qui fournissent des services; ’organiser des consultations public-privé sur les questions relatives aux services ’élaborer une stratégie sectorielle claire, assortie ’objectifs de éveloppement à long terme. ’Afrique est acteur marginal du commerce mondial −  exportations importations − des services. Onze pays africains seulement ont égulièrement éé exportateurs nets de services depuis 2005 En 2012, les exportations de services se sont chiffrées à 4  400  milliards de dollars au niveau mondial, dont 1  300  milliards de dollars pour les pays en éveloppement (en prix courants aux taux de change courants). La ventilation de ces exportations en 2012 était la suivante: 19,9 % pour les transports, 24,7 % pour les voyages, 55,4 % pour les autres services, dont la grande partie était les autres services aux entreprises. En Afrique, les importations totales de services se sont élevées à 173 milliards de dollars environ en 2012, les exportations à 98 milliards environ (UNCTADStat, évrier 2015). En 2012 toujours, ’Afrique ne représentait 2,2 % des exportations mondiales totales de services, contre 3,6 % pour ’érique en éveloppement 24,3  % pour ’Asie en éveloppement. Pour ce qui était des importations totales mondiales de services, la part de ’Afrique était de 4 %, contre 5,2 % pour ’érique en éveloppement 27,9 % pour ’Asie en éveloppement. La figure 3 illustre la forte hausse des importations de services en Afrique à partir de 2005 écart croissant à partir de à entre exportations importations. Les exportations de services, en valeur nominale, ont progressé de 9 % par en moyenne entre 2005 2009, tandis les importations augmentaient au rythme de 17 %. En 2011 2012, la croissance des exportations de services éé ’environ 4 % par , contre taux de progression de 12 % pour les importations en 2011. Une telle dynamique peut ’expliquer par une libéralisation, toujours en cours, dans le secteur des services, tenant à une hausse de la demande de certaines catégories de services associé au éveloppement économique, par exemple dans le secteur de la construction (notamment en Angola en Éthiopie), 26 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 au manque de compétitivité au sous-éveloppement du secteur formel national des services. La balance du commerce des services de ’Afrique en part du PIB était de 3,63 % en 2012, contre 1,08 % pour les pays en éveloppement en ééral. ’agissant des pays pris individuellement, ’Afrique du Sud ’Égypte sont les deux principaux exportateurs, représentent, respectivement, 0,49 % 0,34 % des exportations mondiales de services. ’Afrique du Sud, ’Angola le Nigéria sont les principaux pays africains importateurs, totalisant ensemble peu de 0,40 % des importations mondiales de services. Seuls les 11 pays africains suivants ont éé constamment exportateurs nets de services à partir de 2005: Cabo  Verde, Djibouti, Égypte, Érythré, Kenya, Maroc, Maurice, Namibie, Seychelles, Tunisie épublique-Unie de Tanzanie. À ’exception de Djibouti du Kenya, ces pays sont principalement exportateurs de services de voyage (voir le tableau 5). Cabo Verde les Seychelles figurent Figure 3. Exportations importations de services, 2001-2012 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Va le ur ( ill io ns lla rs ) Exportations Importations Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat (base consulté le 1er évrier 2015). 27CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Spécialisation des exportations Exportations Importations Voyages Transports Autres services Voyages Transports Autres services Denrées alimentaires agricoles ôte ’Ivoire 23.8 19.4 56.8 12.9 56.7 30.5 Guiné-Bissau 32.3 0.9 66.8 29.4 37.6 33.0 Malawi 37.5 27.5 35.0 35.0 13.5 51.5 Somalie .. .. .. 0.0 42.3 57.7 Combustibles Algérie 6.4 21.0 72.6 4.3 28.1 67.5 Angola 87.1 4.1 8.8 0.7 18.4 80.9 Tchad 37.5 1.6 60.8 12.0 65.7 22.3 Congo 17.0 3.8 79.2 4.7 15.0 80.3 Guiné équatoriale 45.1 1.1 53.8 4.8 20.4 74.8 Gabon 6.3 18.1 75.6 26.3 30.7 42.9 Libye 6.9 69.7 23.4 38.3 34.1 27.6 Nigéria 21.8 54.6 23.6 26.4 36.4 37.2 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. Soudan 52.1 1.9 46.0 43.1 45.9 11.1 Articles manufacturé Lesotho 60.8 1.3 37.9 57.9 14.1 27.9 Tunisie 44.6 26.9 28.5 16.7 49.1 34.3 Exportations mixtes énin 45.3 22.1 32.6 9.9 61.2 28.9 Burkina Faso 26.3 16.0 57.7 8.1 45.9 46.0 Burundi 2.3 1.8 96.0 18.3 58.2 23.4 Cameroun 19.7 35.8 44.5 20.9 38.5 40.6 épublique centrafricaine 20.6 3.4 76.0 32.8 52.1 15.1 Égypte 48.4 37.0 14.6 16.3 44.4 39.4 Érythré 63.0 27.7 9.3 48.1 28.1 23.8 Ghana 37.6 25.3 37.1 16.5 40.4 43.1 Kenya 21.8 41.9 36.3 9.9 49.0 41.1 Maroc 52.3 18.5 29.2 15.9 37.4 46.8 Mozambique 29.5 27.8 42.7 13.0 28.6 58.4 Namibie 55.9 15.9 28.1 23.4 37.7 38.9 Niger 73.7 5.7 20.6 6.7 71.1 22.2 éégal 40.6 7.0 52.4 12.6 51.9 35.5 Sierra Leone 30.2 23.3 46.5 5.2 52.0 42.8 Tableau 5. Exportation importation de services, par pays, moyennes pour la ériode 2009-2012 (Parts en pourcentage) 28 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Exportations Importations Voyages Transports Autres services Voyages Transports Autres services Afrique du Sud 64.6 11.5 23.8 27.0 41.4 31.6 Swaziland 14.8 13.5 71.7 9.6 14.3 76.1 Togo 21.2 38.3 40.5 11.8 62.2 26.0 Ouganda 58.4 5.9 35.7 17.0 55.7 27.3 épublique-Unie de Tanzanie 60.5 21.9 17.6 42.5 40.4 17.1 Zimbabwe 44.6 38.8 16.6 4.6 79.9 15.5 Minerais étaux Botswana 17.1 10.0 72.9 11.1 15.9 73.0 épublique émocratique du Congo 2.8 19.9 77.3 6.9 47.7 45.4 Guiné 2.7 9.0 88.4 3.6 43.6 52.9 Mali 50.2 2.7 47.2 10.9 61.2 27.9 Mauritanie 59.4 1.9 38.7 27.8 31.8 40.4 Zambie 38.2 48.4 13.4 6.9 54.0 39.1 Services Cabo Verde 62.1 27.8 10.1 42.1 36.4 21.5 Comores 55.2 5.2 39.6 19.7 62.3 18.1 Djibouti 5.6 34.6 59.8 9.0 60.3 30.7 Gambie 58.0 28.4 13.6 12.8 55.5 31.7 Éthiopie 22.3 55.7 22.0 5.5 65.5 29.0 Libéria 32.4 15.8 51.8 4.5 7.9 87.6 Madagascar 35.3 30.7 34.0 9.7 40.2 50.1 Maurice 46.7 13.2 40.1 18.3 27.1 54.5 Rwanda 58.2 12.0 29.9 14.0 61.3 24.7 Sao Tomé--Principe 83.7 1.3 15.0 1.0 80.2 18.8 Seychelles 64.2 28.2 7.5 15.2 50.4 34.3 Pays en éveloppement: Afrique 45.3 25.6 29.1 16.2 36.7 47.1 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. Tableau 5 (suite) 29CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances parmi les 10 pays les touristiques au monde, lorsque ’ considè la part du tourisme dans le PIB. Si ’ prend les moyennes pour la ériode 20092012, les principaux im- portateurs nets de services en Afrique, en part du PIB, ont éé le Libéria (64,5 %), le Congo (32,2 %), ’Angola (21,7 %), le Tchad (19,6 %) la Guiné équatoriale (18,9 %). de 60 % des importations de services au Tchad − pays sans litto- ral − concernaient le secteur des transports. de 70 % des importations de services en Angola, au Congo, en Guiné équatoriale au Libéria concernaient la catégorie des autres services, ’est-à-dire autres les services de transport de voyage. La catégorie des autres services se épartit comme suit en neuf sous-secteurs: services financiers; construction; communications; assurances; services informatiques services ’information; services publics; redevances; services personnels, culturels écréatifs; autres services aux entreprises (voir le tableau 7). Environ 92,2 % des importations ’autres services au Libéria concernaient des services publics, tandis qu’en Angola, au Congo en Guiné équatoriale, 48 % environ correspondaient à la catégorie des autres services aux entreprises. Quelques-uns de ces pays sont dans une phase de reconstruction intensive aprè une ériode de conflit, il leur faut remettre sur pied secteur privé ’entreprises de services. Concernant les services, ’existence de faibles niveaux ’exportations de niveaux élevé ’importations doit être interpréé avec prudence ne doit pas écessairement être associé à une situation économique édiocre. niveau élevé ’importations de services pourrait énoter accroissement de la demande de services en tant facteurs de production pour des secteurs productifs à croissance dynamique, tandis qu’ faible niveau ’exportations de services peut indiquer davantage de services nationaux sont utilisé pour éliorer les conditions de production dans ’économie intérieure. La figure 4 illustre la épartition des importations des exportations de services en Afrique en 2013. Pour les importations, les cinq principaux sous-secteurs étaient les transports, les voyages, la construction, les services publics les autres services aux entreprises. Ils représentaient ensemble 72 % environ des importations totales de services en Afrique. Les cinq principaux sous-secteurs ’exportation étaient les voyages, les transports, les services publics, les autres services aux entreprises les communications, pour total de 87 %. 30 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Voyages, 41% Services financiers, 3% Communications, 5% Construction, 2% Assurances, 1% Services informa- tiques services ’information, 1% Redevances licences, 0% Services personnels, culturels écréatifs 0% Services publics, 6% . Exportations de services Voyages, 14% Services financiers, 2% Communication, 2% ns tru ct io , 8 % Assurances, 4% Services informa- tiques services ’information, 1% Redevances licences,1% Autr es se rvice aux entre prise , 6% Autres services aux entreprises, 6% Services personnels, culturels écréatifs, 0% Services publics, 6% attribué, 18% attribué 6% . Importations de services Transports, 29% Transports, 38% Figure 4. épartition des exportations des importations de services, 2013 (Parts en pourcentage) Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. 31CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances À travers divers faits stylisé, le pré chapitre fait ressortir la contribution effective du secteur des services à ’économie des pays africains pour ce qui est de la production, de ’emploi des exportations. Le secteur des services peut contribuer à la transformation structurelle, à la croissance économique au éveloppement en Afrique si des efforts concerté sont faits pour ’intégrer davantage dans ’économie formelle, créer davantage ’emplois formels mettre en œuvre des stratégies de éveloppement. Les pays africains devraient ’efforcer ’exploiter les complémentarité les liens potentiels entre le secteur des services les autres secteurs productifs de ’économie. Des mesures devraient également être prises pour faciliter ’intégration des fournisseurs de services africains dans les chaînes mondiales égionales de valeur concernant les biens comme les services. Spécialisation des exportations Se rv ic es fin ci er ns tr uc tio ic io ns Se rv ic es ’ ss - ra nc Se rv ic es fo rm iq ue er vi ce ’ fo - io Se rv ic es pu bl ic ed ev ce Se rv ic es pe rs ne ls , cu ltu ls é cr é tif ut se rv ic es au en tr ep ris es Denrées alimentaires agricoles ôte ’Ivoire 10.1 0.9 16.1 6.4 0.9 26.5 0.0 0.0 39.2 Guiné-Bissau 14.6 1.1 61.5 1.1 2.4 5.3 2.8 0.4 10.8 Malawi 14.0 2.4 34.6 4.7 1.4 18.3 0.0 2.4 22.2 Somalie .. .. .. .. .. .. .. .. .. Combustibles Algérie 8.5 6.3 6.4 3.0 0.7 5.2 0.1 0.2 69.7 Angola 1.5 8.2 57.2 0.5 1.2 0.0 1.4 24.6 5.3 Tchad 2.6 1.0 0.9 0.9 2.1 80.4 2.4 0.3 9.3 Congo 12.6 4.6 4.4 4.3 9.9 6.6 11.5 1.5 44.5 Guiné équatoriale 2.3 0.9 0.8 0.8 1.8 82.6 2.1 0.3 8.3 Gabon 7.1 2.6 2.5 26.2 5.5 23.5 6.5 0.8 25.2 Lybie 0.0 0.0 37.8 .. .. .. .. .. .. Nigéria 2.0 0.0 7.8 0.2 0.0 84.6 0.0 0.0 5.3 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. .. .. .. Soudan 7.8 8.9 14.0 0.9 0.3 55.9 1.0 0.5 10.8 Articles manufacturé Lesotho 2.9 0.0 20.4 6.0 2.3 27.5 0.0 0.0 41.0 Tunisie 4.4 26.9 20.0 4.1 2.7 20.6 1.7 0.6 19.0 Exportations mixtes énin 8.8 3.7 25.4 2.8 0.2 19.2 0.0 0.2 39.6 Burkina Faso 13.0 21.0 41.2 1.2 1.7 12.9 0.2 0.5 8.3 Burundi 0.5 2.6 0.3 1.9 0.6 91.4 0.2 0.0 2.6 Cameroun 2.1 0.5 10.9 7.5 0.2 12.2 0.0 7.3 59.3 Tableau 6. Exportations ’«autres services», par pays, moyennes pour la ériode 2009-2012 (Parts en pourcentage) 32 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Se rv ic es fin ci er ns tr uc tio ic io ns Se rv ic es ’ ss - ra nc Se rv ic es fo rm iq ue er vi ce ’ fo - io Se rv ic es pu bl ic ed ev ce Se rv ic es pe rs ne ls , cu ltu ls é cr é tif ut se rv ic es au en tr ep ris es épublique centrafricaine 3.4 1.2 1.2 1.2 2.6 75.1 3.1 0.4 11.9 Égypte 5.2 18.9 27.1 3.6 5.7 7.6 2.6 3.5 25.8 Érythré 13.5 5.0 4.7 4.6 10.6 0.0 12.4 1.6 47.7 Ghana 0.0 0.0 6.6 3.2 0.0 22.2 0.0 0.0 68.0 Kenya 7.9 0.0 28.8 2.5 0.0 57.5 2.9 0.4 0.0 Maroc 1.1 1.3 18.7 3.9 8.8 11.0 0.1 1.2 54.0 Mozambique 1.3 7.2 11.4 1.1 1.9 23.3 0.2 0.9 52.7 Namibie 1.3 0.0 6.1 1.6 0.4 8.1 0.0 0.0 82.5 Niger 14.1 1.1 22.6 4.1 2.1 14.7 2.3 0.3 38.7 éégal 1.0 11.2 30.6 2.3 4.7 21.7 0.3 0.1 28.2 Sierra Leone 1.6 1.7 69.3 1.3 3.6 1.1 4.1 0.5 16.5 Afrique du Sud 25.0 1.8 6.3 8.3 8.6 11.9 1.8 2.0 34.3 Swaziland 6.0 18.4 9.9 6.2 0.3 5.6 3.0 1.2 49.3 Togo 8.6 3.2 41.9 1.8 0.0 24.1 5.3 0.5 25.4 Ouganda 4.1 17.1 4.7 3.3 8.5 39.1 1.4 0.4 21.3 épublique-Unie de Tanzanie 1.6 6.1 10.6 7.5 1.2 12.0 0.0 0.7 60.3 Zimbabwe 0.0 0.0 3.1 13.3 3.8 45.1 2.1 1.2 31.4 Minerais étaux Botswana 0.6 2.8 7.2 9.2 1.2 19.8 0.1 0.0 59.1 épublique émocratique du Congo 13.6 1.5 19.7 1.3 0.0 40.5 0.0 1.6 21.9 Guiné 0.0 18.0 41.2 13.8 0.2 6.1 0.0 5.9 14.7 Mali 2.6 2.1 72.7 2.5 0.0 16.1 0.5 0.4 3.2 Mauritanie 3.7 1.4 1.3 1.3 2.9 72.6 3.4 0.4 13.0 Zambie 0.0 0.0 54.4 16.7 0.0 0.0 0.0 19.7 9.2 Services Cabo Verbe 4.0 0.4 47.7 11.1 0.2 32.4 0.0 0.2 4.1 Comores 0.0 0.0 63.8 0.5 0.0 35.7 0.0 0.0 0.0 Djibouti 0.6 0.2 4.2 0.2 0.5 91.6 0.5 0.1 2.1 Gambie 0.0 21.6 58.6 18.7 1.1 0.0 0.0 0.0 0.0 Éthiopie 1.0 4.9 24.9 0.4 0.1 44.5 0.1 0.0 24.2 Libéria 0.3 0.1 0.1 0.1 0.2 97.9 0.3 0.0 1.0 Madagascar 3.8 5.5 6.9 2.6 4.0 12.1 7.7 0.3 57.1 Maurice 8.9 2.6 7.1 3.4 3.9 3.0 0.1 2.1 69.1 Rwanda 0.6 1.4 22.2 0.8 0.0 66.7 5.2 0.0 3.2 Sao Tomé--Principe 19.7 0.6 53.8 0.5 1.2 17.2 1.4 0.2 5.4 Seychelles 10.2 3.7 24.7 3.0 8.0 1.7 11.4 1.2 36.1 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. Note: Les chiffres concernent la part de chaque catégorie dans le groupe des «autres services». Tableau 6 (suite) 33CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Tableau 7. Importations ’«autres services», par pays, moyennes pour la ériode 2009-2012 (Parts en pourcentage) Spécialisation des exportations Se rv ic es fin ci er ns tr uc tio ic io ns Se rv ic es ’ ss - ra nc Se rv ic es fo rm iq ue er vi ce ’ fo - io Se rv ic es pu bl ic ed ev ce Se rv ic es pe rs ne ls , cu ltu ls é cr é tif ut se rv ic es au en tr ep ris es Denrées alimentaires agricoles ôte ’Ivoire 15.8 2.7 9.1 10.7 1.8 24.9 2.2 0.1 32.6 Guiné-Bissau 0.5 0.2 11.5 11.0 5.3 6.9 0.0 17.0 47.7 Malawi 3.7 2.5 6.9 18.6 1.0 30.2 0.5 10.0 26.5 Somalie 6.9 4.8 4.9 9.5 6.7 0.0 15.9 2.2 49.1 Combustibles Algérie 0.7 30.4 1.1 2.5 0.8 5.7 1.1 0.3 57.5 Angola 2.5 34.2 2.7 1.6 0.3 9.0 0.0 1.0 48.7 Tchad 6.4 4.4 4.5 8.9 6.2 7.1 14.7 2.1 45.6 Congo 6.9 4.8 4.9 9.5 6.7 0.2 15.8 2.2 49.0 Guiné équatoriale 6.8 4.7 4.8 9.3 6.6 2.2 15.5 2.2 48.0 Gabon 6.6 4.6 4.7 9.1 6.4 4.8 15.1 2.1 46.7 Lybie 0.0 2.9 2.8 .. .. .. .. .. 0.0 Nigéria 2.4 1.2 4.0 7.0 2.0 22.3 2.8 0.6 57.7 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. .. .. .. Soudan 6.2 2.0 6.9 19.8 2.9 50.3 2.0 2.0 7.9 Articles manufacturé Lesotho 1.2 4.2 4.8 13.3 1.5 25.7 3.2 2.0 44.1 Tunisie 5.9 30.9 5.4 19.2 2.7 16.5 1.2 0.8 17.5 Exportations mixtes énin 3.4 8.6 22.1 15.3 4.7 6.1 1.7 0.0 38.1 Burkina Faso 6.3 11.6 10.9 27.0 4.9 5.4 0.1 0.0 33.9 Burundi 3.2 3.3 3.2 6.5 4.4 41.8 4.5 0.6 32.5 Cameroun 3.7 4.9 5.1 16.5 0.5 6.1 1.3 0.4 61.4 épublique centrafricaine 6.8 4.7 4.8 9.3 6.6 2.2 15.5 2.2 48.0 Égypte 0.8 5.3 6.5 25.4 2.1 20.4 4.7 1.0 33.9 Érythré 6.9 4.8 4.9 9.5 6.7 0.0 15.9 2.2 49.1 Ghana 4.1 2.9 2.9 9.4 4.0 36.3 9.5 1.3 29.5 Kenya 8.3 3.4 13.0 13.2 0.2 21.5 2.5 0.8 37.0 Maroc 1.7 0.1 2.4 5.3 1.7 46.5 1.2 0.7 40.3 Mozambique 1.6 37.8 4.2 1.5 1.7 5.2 0.5 0.3 47.1 34 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Se rv ic es fin ci er ns tr uc tio ic io ns Se rv ic es ’ ss - ra nc Se rv ic es fo rm iq ue er vi ce ’ fo - io Se rv ic es pu bl ic ed ev ce Se rv ic es pe rs ne ls , cu ltu ls é cr é tif ut se rv ic es au en tr ep ris es Namibie 1.6 17.7 0.1 10.4 11.9 3.0 2.5 2.3 50.6 Niger 5.9 19.6 26.1 8.9 7.1 0.0 4.4 0.6 27.5 éégal 3.8 10.7 17.5 27.1 4.7 9.5 1.7 0.0 25.0 Sierra Leone 0.2 5.5 9.5 11.4 1.2 9.3 0.6 2.7 59.7 Afrique du Sud 2.4 0.1 6.3 9.9 3.4 8.0 34.7 0.2 34.9 Swaziland 2.6 1.7 3.2 3.4 8.4 3.7 13.5 0.1 63.3 Togo 2.3 9.8 16.2 37.6 8.7 6.3 5.8 0.6 25.4 Ouganda 1.3 15.7 4.0 14.2 6.8 4.5 1.1 2.2 50.4 épublique-Unie de Tanzanie 1.1 7.1 6.9 20.3 3.2 13.4 3.4 0.1 44.4 Zimbabwe 0.0 0.0 6.4 4.5 6.7 3.0 11.6 2.7 65.1 Minerais étaux Botswana 1.5 3.6 7.2 11.5 2.1 25.8 2.1 2.8 43.3 épublique émocratique du Congo 5.3 3.2 1.1 28.9 3.3 20.2 4.1 1.2 32.6 Guiné 6.8 6.1 4.9 13.7 0.8 17.4 0.3 1.0 48.9 Mali 1.7 20.1 25.5 13.4 4.0 4.6 0.4 0.4 29.9 Mauritanie 4.3 3.0 3.1 6.0 4.2 37.4 9.9 1.4 30.7 Zambie 1.4 32.1 3.0 29.2 1.3 10.4 0.1 1.2 21.3 Services Cabo Verbe 3.7 2.3 10.1 26.4 10.8 14.8 3.3 1.2 27.4 Comores 0.0 0.0 7.9 65.0 3.0 3.7 0.0 2.5 17.9 Djibouti 2.6 1.8 1.9 27.0 2.6 38.5 6.0 0.8 18.7 Gambie 2.8 4.7 18.3 43.7 3.1 0.0 6.4 0.9 20.1 Éthiopie 0.3 44.4 9.7 13.6 0.5 2.3 0.3 0.9 28.0 Libéria 0.5 0.3 1.3 0.2 0.5 92.2 1.1 0.5 3.4 Madagascar 1.1 1.5 7.0 1.0 1.6 20.1 4.2 0.1 63.5 Maurice 9.3 2.0 5.0 5.6 1.2 3.2 1.0 5.6 67.2 Rwanda 0.8 2.2 19.4 3.4 0.2 70.3 0.4 0.1 3.2 Sao Tomé--Principe 4.0 0.5 4.7 29.7 0.7 53.8 1.6 0.2 4.9 Seychelles 7.7 8.1 1.2 10.3 7.3 6.3 1.6 2.5 55.0 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè des données provenant de UNCTADStat. Note: Les chiffres concernent la part de chaque catégorie dans le groupe des «autres services». Tableau 7 (suite) 35CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Encadré 1. Conception éfinition des services en Afrique éfinition Par «services» peut entendre les changements apporté à la situation ’ agent é- nomique ( compris une personne) ou à la situation ou condition ’ bien ou ’ actif appartenant à agent économique, écoulant de ’activité ’ autre agent économique conduite avec ’accord préalable du premier agent économique. Le systè de comptabilité nationale de ’ONU distingue les trois catégories suivantes de services: • Services porteurs de changements: Services qui peuvent entraîner une modification de la condition ou de la situation matérielle ’ agent ou ’ bien (par exemple, travaux de éparation automobile ou de bricolage, interventions édicales, coupes de cheveux), ou de la condition intellectuelle ’ agent (par exemple, services ’éduca- tion, services juridiques). Les modifications peuvent être temporaires ou permanentes. • Services relationnels: Changements ou modifications qui facilitent ’échange ’autres biens, actifs ou services entre ’utilisateur de ces services une autre partie (qui peut être ou le producteur du service). Ces services comprennent les activité de distribution de gros de étail les modifications concernant la localisation ou la présence matérielle ’ agent ou de ses biens (transports) ou le patrimoine actuel ou les risques pour le patrimoine futur ’ agent (services financiers) ou la condition sociale ’ agent en permettant des interactions avec ’autres agents (communications). • Produits porteurs de connaissances: Produits hybrides, ayant des caractéristiques aussi bien de biens de services (par exemple, journaux quotidiens, édias électroniques, information numérique). Ces produits ont une existence matérielle; des droits de propriéé peuvent donc être établis transfert est . Leur contenu ’est pas à usage unique la production la consommation ne sont pas écessairement simultanées. Ils ’apparentent toutefois à des services en ce sens leur contenu (information, connaissances) modifie, de faç temporaire ou - manente, la condition intellectuelle ou mentale de ’utilisateur. La premiè caractéristique des services est qu’ils sont produits consommé (ou uti- lisé) simultanément. Par production, entend ’activité apportant changement, par utilisation, le changement apporté. Pour de nombreux services, en particulier si le changement est changement matériel apporté à une personne ou à bien, une deuxiè caractéristique ’ensuit en tant corollaire de la premiè, qui est le producteur ’utilisateur doivent se trouver au ê endroit. La troisiè caractéristique des services est qu’ils sont intangibles ne peuvent être stocké, ’est-à-dire parce qu’ils correspondent à une modification apporté à une condition ou à une situation, ils ne peuvent être produits en anticipation de leur utilisation. Ils ne sont produits lorsqu’ils font ’objet ’une demande. Enfin, les services ne sont pas des biens en ce sens qu’ils ne peuvent être transféé indépendamment de leur production. Les agents ne peuvent acquérir des services indépendamment de leur utilisation pour établir des droits de pro- priéé sur les services considéé les transférer à des tierces parties. 36 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Encadré 1 (suite) La écessité ’une production ’une consommation simultanées lorsque les services entrent dans le commerce international met en lumiè ’autres caractéristiques des ser- vices, à savoir leurs modes de fourniture (’est-à-dire la faç dont le producteur ’uti- lisateur entrent en relation). Dans certains cas, le commerce transfrontiè (mode 1 dans ’AGCS) est : le producteur ’utilisateur se trouvent dans des pays différents ’ exporte le service, ’autre importe. Pour certains services (par exemple, tou- risme, opérations chirurgicales), les utilisateurs originaires ’ pays importateur doivent temporairement se rendre dans le pays exportateur (consommation à ’étranger, mode 2). fournisseur de services peut également se rendre auprè de ’utilisateur dans le pays importateur, soit en établissant une activité permanente dans le pays investisse- ment en capital (présence commerciale, mode 3), soit en migrant temporairement pour fournir le service (présence de personnes physiques, mode 4). Mesure Mesurer la production de services (valeur ajouté) le commerce international des ser- vices pose deux types de difficulté, qui écoulent des aspects qui viennent ’être exami- é concernant la éfinition des services. La premiè difficulté est de mesurer la production éelle ’activité de services le vo- lume du commerce international des services. Mesurer la production éelle, corrigé de ’inflation, implique de disposer ’ indice de prix, selon lequel ce qui est éfini comme unité de produit reste, quantitativement ou qualitativement, constant. Supposer une qua- lité constante peut être problématique, pour des biens comme pour des services, en particulier lorsqu’il ’agit de éterminer si produit présentant des caractéristiques nou- velles par rapport à de préédentes versions devrait être considéé comme produit ou modèle nouveau par rapport au produit ou modèle original. Toutefois, dans le cas des services, ê supposer une quantité constante ’ rien ’évident, étant donné la difficulté de éfinir une unité de services: les services sont éérogènes difficiles à stan- dardiser, leur nature épend souvent en partie de ’utilisateur, autant du producteur (par exemple, services ’éducation). La deuxiè difficulté tient à la écessité de faire appel à de nombreux facteurs de ser- vices pour la production tant de biens de services. Des services intermédiaires, tels des services de gestion financiè ou des services de nettoyage ’installations - dustrielles, peuvent être assuré en interne par producteur lui-ê, auquel cas ils ne sont pas mesuré éparément en tant services produits. À ’inverse, ils seront mesuré éparément ’ils sont assuré par fournisseur indépendant. La production ’emploi se rapportant aux services seront élevé dans le cas, ê si ’activité économique effective ’est pas différente. Une autre difficulté, qui intéresse particulièrement le cas de ’Afrique, concerne les acti- vité du secteur informel, lequel recouvre partiellement, mais partiellement seulement, ce qui est qualifié ’économie observé dans le systè de comptabilité nationale. Le secteur informel en ééral se caractérise par davantage ’activité de services 37CHAPITRE 1. Le Secteur des Services en Afrique: Nouvelles tendances Encadré 1 (suite) ’activité manufacturières ou autres activité industrielles, en partie parce les obs- tacles à ’entré pour de nombreuses activité de services sont faibles, en particulier dans les segments de marché à bas revenu dans les pays en éveloppement. Des enquêtes auprè des énages des entreprises sont utilisées, souvent en combinaison, pour mesurer ’activité du secteur informel, mais il ’agit ’instruments imparfaits, en particulier dans le cas des pays en éveloppement. Bien des progrè considérables aient éé faits pour élaborer des éfinitions des approches concertées pour mesurer la produc- tion du secteur informel, il ’existe toujours pas de pratiques normalisées, ce qui rend les comparaisons internationales difficiles (United Nations, 2009). Mesurer le commerce international des services peut poser des difficulté particulières au-delà des problèmes pose la mesure de la valeur ajouté. Les transactions selon le mode 1 impliquent des é en devises sont, en principe, de ce fait enre- gistrées dans les comptes courants de la balance des paiements en tant services facteurs. Toutefois, ’expansion du commerce électronique fait qu’il est ésormais beaucoup difficile ’enregistrer les transactions internationales concernant des ser- vices relationnels. Pour ce qui est du mode 2, la production ’utilisation des services ont lieu sur le territoire du pays importateur, sans transaction monétaire en devises ou éclaration douaniè. En principe, cela ne devrait pas faire de différence pour mesurer la valeur ajouté ’emploi, pourtant il peut être difficile ’identifier une transaction en tant transaction internationale, par exemple de distinguer les épenses ’ tou- riste étranger dans restaurant ou dans musé des êmes épenses effectuées par ésident du pays. Le commerce international des services les modes 3 4 est moins compliqué en éorie. Le commerce des services le mode 3 (présence commerciale ou investis- sement direct dans le pays ’accueil par fournisseur de services étranger) est en principe comptabilisé dans la comptabilité nationale du pays ’accueil. Les montants fournis par les fournisseurs étrangers (importé, selon le cadre conceptuel de ’AGCS) servent à établir des données statistiques sur les filiales étrangères, comme indiqué en étail dans le Manuel de statistiques du commerce international des services du épartement des affaires économiques sociales de ’ONU, qui note qu’il existe ac- tuellement peu de comparaisons internationales fiables de ces statistiques relatives aux filiales étrangères. Seuls quelques pays membres de ’Organisation de coopération de éveloppement économiques (OCDE) ont éveloppé ce type de données, qui ’est par ailleurs pas disponible pour ’Afrique, car ce ’est pas une priorité compte tenu du peu de ressources les pays africains peuvent éà affecter à la collecte à ’éta- blissement de statistiques. Le commerce des services le mode  4 implique mouvement temporaire de main-’œuvre du pays exportateur vers le pays importateur; par exemple, em- ployé ’une banque ’investissement sud-africaine se rendra au Kenya pour organi- ser le montage financier de la construction ’une nouvelle centrale électrique pour le compte ’une entreprise ényane ’électricité. La émunération des services fournis 38 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 constitue une transaction internationale est enregistré dans les comptes courants de la balance des paiements du pays importateur du pays exportateur, à la rubrique des services facteurs. Il est à noter le secteur informel ’économie recensé donnent lieu en Afrique à considérable commerce international des services étant donné la relative porosité des frontières le grand nombre de migrants, temporaires permanents, dans le continent. Classification Il existe essentiellement deux approches de la classification des services, en fonction de ce qui est mesuré. Les mesures de la valeur ajouté ’autres variables de la comptabilité nationale éfinies par le Systè de comptabilité nationale ’appuient sur la Classification internationale type, par industrie, de toutes les branches ’activité é- nomique (CITI), ù les secteurs sont classé en secteur primaire, secteur secondaire secteur tertiaire, en fonction de leurs liens avec les ressources naturelles*. Les ser- vices constituent le secteur tertiaire, englobant le commerce de gros de étail, la restauration ’ôtellerie, les transports ’entreposage, les services ’information de communication, les services financiers les services ’assurance, les services immobiliers, les services professionnels, les services scientifiques techniques, les services des administrations publiques ( compris la éfense, ’éducation la santé) les autres services. Dans la érarchie de la CITI, la construction, puis les services concernant ’électricité, le gaz ’eau, viennent avant le commerce de gros de étail, ces deux catégories ’activité peuvent être rattachées soit au secteur secondaire, soit au secteur tertiaire. Une classification sectorielle des services entrant dans le commerce international est préé dans la sixiè édition du Manuel de la balance des paiements de la position extérieure globale du Fonds monétaire international (FMI), qui diffè de la CITI (le Systè harmonisé utilisé pour classer les biens marchands diffè également de la CITI). Les principales catégories sont les suivantes: services manufacturé appliqué aux facteurs matériels étenus par ’autres; services de maintenance de éparation; services de transport, de voyage de construction; assurances pensions; services financiers; redevances pour ’exploitation de la propriéé intellectuelle; TIC; autres ser- vices aux entreprises; services personnels, culturels écréatifs; biens services des administrations publiques (IMF, 2009). Les services de commerce de gros de étail sont intégré aux ûts des biens faisant ’objet de services de distribution. Les différences entre les deux types de classification compliquent donc ’analyse des - cidences de la croissance du commerce des services aux niveaux sectoriel national. * Certains pays utilisent leur propre variante de la Classification internationale type, par exemple la Nomenclature statistique des activité économiques dans la Communauté européenne, la Nomenclature éérale des activité économiques en Suisse le North American Industry Classification System aux États-Unis. Encadré 1 (suite) 2CHAPITRE ADOPTER UNE ÉGLEMENTATION FAVORABLE AUX SERVICES EN AFRIQUE 40 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . INTRODUCTION Bien le secteur des services joue ôle important dans son éveloppement économique social, ’Afrique ’ pas éé en mesure ’en tirer pleinement parti: les services fournis sont insuffisants ’ û élevé. Nombre des dysfonctionnements du marché des inefficacité dont âtit le secteur peuvent être corrigé grâce à la églementation. Dans le pré chapitre sont examinées la contribution la églementation du secteur des services ’infrastructure (publics ou privé) peut apporter au éveloppement économique la maniè dont la églementation peut aider à combler le éficit ’infrastructures de ’Afrique afin de promouvoir le éveloppement économique. La faç dont les cadres églementaires institutionnels pourraient éliorer la prestation de services ’infrastructure est également étudié la églementation est analysé en tenant particulièrement compte des moyens ’accroître la contribution des services ’infrastructure églementé à la croissance au éveloppement de ’Afrique. . ÉFINITION DES SERVICES ’INFRASTRUCTURE ET IMPORTANCE DE LEUR ÉGLEMENTATION Le potentiel de croissance économique de ’Afrique est particulièrement bridé par ’état des services ’infrastructure (transports, éécommunications, eau, énergie assainissement). Les services ’infrastructure essentiels au éveloppement social, à la santé à la croissance économique sont assuré par des éseaux physiques (par exemple, les âbles électriques, les conduites de gaz les systèmes de tout- à-’égout) qui comprennent principalement des installations locales ou nationales monopolistiques. Ces services sont trè capitalistiques, reposent essentiellement sur des actifs irrécupérables (’est-à-dire des équipements fixes dont la valeur de revente est faible) sont caractérisé par des économies ’échelle de gamme notables. 41CHAPITRE 2. Adopter une églementation Favorable aux Services en Afrique Depuis les années 1980, nombre croissant de services ’infrastructure ont éé privatisé il est ’autant écessaire de églementer efficacement les services ’utilité publique de nombreuses entreprises (publiques) du secteur ont de mauvais ésultats financiers, les politiques tarifaires sont inadéquates (souvent en raison des pressions politiques qu’il ’est pas viable de subventionner les services destiné à certaines catégories de consommateurs. En outre, la plupart des pays africains, qui disposent de ressources limitées pour assurer le financement public de nouvelles capacité en matiè ’infrastructures de transport, de éécommunication, de distribution ’eau ’approvisionnement en énergie), souhaitent accéérer la prestation de services afin de favoriser la croissance économique (World Economic Forum   al., 2009). Les services ’infrastructure étant ééralement tributaires de éseaux monopolistiques (publics ou privé, locaux /ou nationaux), la églementation économique doit se soucier des questions de concurrence (asymé de ’information abus de position dominante) des intéêts des consommateurs (accè universel, û abordable qualité). À la faveur de ’intégration croissante des systèmes ’infrastructure dans le cadre ’initiatives panafricaines (par exemple, le Programme de éveloppement de ’infrastructure en Afrique) de marché communs de ’électricité, une églementation égionale efficace est écessaire pour tirer parti dans une large mesure des économies ’échelle des ressources partagées3. La églementation des services ’infrastructure joue également ôle essentiel en garantissant ’accè pour û abordable à des services de qualité, qui sont des ééments intimement lié. Par exemple, si des normes élevées ne sont pas atteintes sur le plan technique dans les domaines de la santé, de la écurité de ’environnement, les couches les pauvres de la sociéé ’ont pas les moyens de payer des services ’infrastructure formels doivent donc se tourner vers des prestataires informels églementé dont les services sont de faible qualité peu ûrs. Le type de églementation importe: une entreprise risque ’être moins incité à apporter des éliorations en matiè de qualité, ’accè ’efficacité si la églementation porte simplement sur les intrants ou les procéé pas sur les produits ou les ésultats. Si pays écide ’ouvrir ce secteur, le calendrier de privatisation la mise en place ’institutions de églementation jouent aussi ôle important, car ’instauration ’ cadre institutionnel favorisant la concurrence garantissant ’accè pour û abordable à des services de qualité, préalablement à la privatisation des services ’infrastructure, est corréé à une hausse de ’investissement à élargissement de ’offre de services (Zhang  al., 2004, UNCTAD, 2012). 42 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Depuis les années 1980, il est devenu techniquement commercialement de dissocier les éseaux ’infrastructure (par exemple, les lignes de transport ’électricité les chemins de fer) de la prestation de services , par conséquent, ’ouvrir certains marché à la concurrence. La églementation fondamentalement changé, mais elle ’en demeure pas moins écessaire, en particulier lorsque les services ’infrastructure sont dissocié des monopoles ’utilité publique traditionnels. Au cours des dernières années, assisté à une prise de conscience croissante des gains socioéconomiques notables susceptibles ’être tiré de formes profondes ’intégration égionale qui entraînent ’harmonisation des cadres juridiques, églementaires institutionnels. Les éformes qui éduisent les ûts de transaction internationaux éliorent les ésultats des services ’infrastructure sont considéées comme tout aussi importantes pour la création ’ espace économique égional ouvert unifié les éformes de la politique commerciale (Kessides  al., 2009). ’organisation institutionnelle chargé de la églementation qui est préconisé est ééralement organisme ésigné ou autorisé par le Gouvernement, mais indépendant de lui, donc moins soumis aux pressions politiques ou électorales (voir ’encadré  2)4. Dans le cas des services professionnels (produits fondé sur la crédibilité), le marché est souvent autoréglementé par ’action collective des prestataires, bien ’État puisse leur en conférer ’autorité égale. Au cours des trente dernières années, à la faveur de la privatisation croissante ’entreprises ’utilité publique, la églementation économique indépendante des services de éseau ’infrastructure (transports, éécommunications, eau énergie,  compris étrole, gaz de ville électricité) est devenue une composante essentielle de la politique économique. La églementation de ’infrastructure repose (au minimum) sur les quatre ééments suivants: ’accè aux marché les obstacles à ’entré; la églementation opérationnelle la tarification; la concurrence; les investissements doivent éaliser les prestataires de services. Ce dernier éément joue ôle essentiel en Afrique, ù, souvent, les éseaux ont une porté relativement limité sont mal entretenus, mais les prestataires privé peuvent être éticents à évelopper à éliorer leurs services. Les gouvernements éfinissent la politique de services publics églementent de nombreux marché de services privé. ’est le cas en particulier des services ’infrastructure (transports, éécommunications, eau énergie), des services 43CHAPITRE 2. Adopter une églementation Favorable aux Services en Afrique financiers, de ’éducation, de la santé des services professionnels (édecine, droit, ingénierie, comptabilité érification des comptes), ’est-à-dire des services qui présentent des caractéristiques de bien public /ou sont des produits fondé sur la crédibilité dont la qualité peut être difficile à évaluer ê aprè les avoir consommé. Il est essentiel de églementer ces services ’infrastructure ’utilité publique essentiels à ’économie pour trois raisons. Premièrement, dans ’optique des objectifs de éveloppement durable pour ’après2015 qui ont trait à la protection sociale, à ’eau à ’assainissement ainsi qu’aux indicateurs de santé, une attention accrue est accordé au ôle joue la églementation en vue de protéger les consommateurs, ’attirer les investisseurs de permettre aux gouvernements ’atteindre leurs objectifs (Stern Cubbin, 2005). Deuxièmement, les services ’infrastructure, en particulier le transport terrestre de marchandises, sont beaucoup chers de moins bonne qualité en Afrique dans de nombreuses autres égions du monde (African Development Bank, 2010). Les ûts intérieurs de transport sont beaucoup élevé qu’ailleurs. Selon une étude, les ûts internationaux de transport des pays africains, qui ’établissent à 12,6 % de la valeur livré des exportations, représentent du double de la moyenne mondiale, soit 6,1 % (International Labour Organization, 2014, UNCTAD, 2003). De , le transport de marchandises est caractérisé par sa lenteur son manque de fiabilité; la mauvaise qualité des transports pourrait entraîner une éduction des é allant jusqu’à de 20 % (Infrastructure Consortium Africa, 2013). Troisièmement, peu ’Africains ont accè à ’électricité la quantité ’électricité produite de maniè fiable constante est trop faible pour faire face à la hausse de la demande (Vagliasindi Nellis, 2009). Quelles sont les principales caractéristiques ’ cadre églementaire moderne consensus se égage de en sur les principales caractéristiques ’ cadre églementaire moderne de ’organisme chargé de sa mise en œuvre (voir ’encadré  2). Les principales caractéristiques ’une églementation efficace des entreprises ’utilité publique privatisées sont la érence, ’indépendance, la responsabilité, la prévisibilité, la transparence la capacité, parallèlement à ’accessibilité, à ’abordabilité, à la propriéé au contrôle de la qualité (Brown  al., 2006). La érence suppose les lois sur lesquelles repose la églementation sont concordantes, établissent clairement les responsabilité entre les organismes municipaux nationaux de églementation. La prévisibilité fait éérence à la stabilité globale du processus de prise de écisions dans le cadre églementaire, la confiance dans le processus de prise de écisions ’ organe de églementation 44 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 étant importante aux yeux des investisseurs à long terme dans les activité de éseau. La capacité trait à la qualité des ressources humaines dont dispose ’autorité au caractè adéquat des effectifs. Les organes de églementation devraient être renforcé, autorisé à fonctionner de maniè indépendante adapté aux besoins particuliers de chaque État. La structure du secteur des services ’infrastructure revê une importance essentielle, ne serait-ce pour éfinir le ôle de la églementation. En outre, la politique publique relative aux services ’infrastructure étermine la place qu’occupent la libéralisation la concurrence dans secteur donné. éément essentiel à prendre en compte dans la mise en place ’ cadre églementaire efficace en matiè de services ’infrastructure est celui des caractéristiques sectorielles (par exemple, la taille du marché), en particulier la nature de la demande le rythme du progrè technique, qui ont tous deux des conséquences pour ’entré sur le marché la concurrence. ééralement, les services ’infrastructure dont la demande est forte ou en hausse pour lesquels le progrè technologique est rapide, tels les éécommunications, sont attrayants pour de nouveaux entrants présentent parfois de faibles obstacles à ’entré, rendant moins écessaire une églementation poussé. Par contre, dans ’autres domaines, les éseaux ’infrastructure doivent être églementé afin de contrôler ’égalité ’accè aux marché ’éviter la position dominante ’ acteur en place (qu’il soit public ou privé), par exemple ’agissant des lignes de transport ’électricité ainsi du matériel ferroviaire roulant des voies de chemin de fer. éément essentiel de tout cadre églementaire égissant les services ’infrastructure est la tarification. Les organismes de églementation doivent mettre au point des procédures transparentes prévisibles de tarification sans les prestataires les exploitants ne soient pour autant moins incité à accroître ’efficacité de leurs services. La plupart des églementations sont axées soit sur le plafonnement des prix soit sur le taux de rentabilité. En éorie, le plafonnement des prix devrait inciter à une grande efficacité, les exploitants ’efforçant de diminuer les ûts ’exploitation afin de éaliser profit, mais en fait, la différence entre les deux éthodes est trè faible dans les pays en éveloppement (Brown  al., 2006). La éthode traditionnelle du prix de revient majoré était largement épandue en Europe: elle tenait compte du û des services ’utilité publique, auquel ’ajoutait une majoration correspondant à la émunération de ’activité. Aujourd’hui, seuls quelques pays autorisent les exploitants de éseaux de distribution de transport à épercuter automatiquement leurs ûts sur leurs prix. 45CHAPITRE 2. Adopter une églementation Favorable aux Services en Afrique Encadré 2. Typologie ’ cadre églementaire /ou institutionnel égissant les services ’infrastructure Les principaux objectifs ’une églementation économique portent sur les ééments suivants: • Les prix /ou les taux de rentabilité des actifs; • La qualité des services; • Les plans ’investissement /ou de éveloppement (plans ’investissement obli- gatoires dans les éseaux monopolistiques). Une autorité de églementation est ééralement chargé ’élaborer ’appliquer le cadre églementaire. Dans les pays doté des meilleures pratiques, le cadre égle- mentaire est ééralement bien structuré: il comprend le droit primaire, les licences /ou les èglements, ainsi des codes étaillé sur les obligations liées aux ser- vices, des codes techniques des normes ’exploitation. Chaque code norme aide à églementer aspect particulier de ’activité de ’exploitant. Une autorité de églementation donne aussi des orientations soumet les entreprises sous licence à des contrôles érifications à plusieurs niveaux, par exemple, ’agis- sant de la planification, de ’exploitation des services fournis aux consommateurs. Dans tel systè, le pouvoir de publier des lignes directrices, des codes des normes doit être conféé à ’organisme de églementation. Par exemple, ’autorité de églementation du secteur de ’énergie peut être autorisé à: • Subdiviser ses âches afin qu’elles soient érables; • églementer ’achat, la distribution, la prestation ’utilisation des services ’- frastructure (par exemple, ’électricité le gaz); • élivrer des licences pour la production, le transport, la distribution la fourni- ture ’électricité ainsi pour le transport la fourniture de gaz, églementer les entreprises sous licence; • églementer les tarifs; • Recenser les problèmes éventuels; • Contrôler les normes les ésultats. ’autorité de églementation devrait être chargé ’approuver les codes normes applicables aux services ’infrastructure ’ secteur (par exemple, celui de ’électri- cité). Ce faisant, elle veillerait à ce : • Le champ ’application des codes normes soit suffisant pour accomplir les âches attendues; • Les normes ne soient pas trop strictes ou trop âches, mais correspondent au prix du service; • Les normes les codes soient respecté; • Les consommateurs soient informé de leurs droits (’autorité devrait faire tout son pour ces droits soient respecté). Tous les consommateurs peuvent avoir accè à des services de qualité pour û abordable. 46 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Les aspects interdépendants (au moins) ci-aprè de la gouvernance jouent ôle essentiel dans la mise au point ’ cadre églementaire efficace: • Clarté des ôles des objectifs; • Autonomie; • Responsabilité; • Participation; • Transparence; • Prévisibilité. Les trois premiers aspects ont trait aux critères juridiques formels de la églementation les trois autres portent davantage sur la dimension informelle de la responsabilité en matiè de églementation. Quels soient les dispositifs institutionnels, ’acceptabilité ’ systè de églementation des services ’utilité publique épendra de la compréhension par toutes les parties (par exemple, les consommateurs les prestataires privé publics de services) des ègles du jeu (’est-à-dire des principes sous-tendant la églementation des services concer- é). ’ù la écessité pour les organismes de églementation de respecter ’esprit la lettre de la loi. Les organismes de églementation sont aussi tenus ’expliquer publiquement les raisons de leurs écisions leurs éthodes ainsi tout changement de éthode ou de procédure. En Afrique, le degré ’indépendance des organismes de églementation est faible La plupart des États ’Afrique affichent faible degré ’indépendance de leurs autorité de églementation dans ’ensemble des secteurs les modèles internationaux traditionnels de églementation des infrastructures ne sont pas égulièrement appliqué en Afrique (Gassner Pushak, 2014, Wren-Lewis, 2014). La plupart des organismes africains de églementation sont peu éveloppé, disposent de budgets modestes (allant de moins de 300 000 dollars à environ 3 millions de dollars pour le secteur de ’électricité) manquent souvent de personnel qualifié (Vagliasindi Nellis, 2009, UNCTAD, 2014b). En outre, les effectifs varient grandement, allant de 1 à 2 employé à de 30 (UNCTAD, 2014c). Il est donc ’autant écessaire de posséder des autorité églementaires indépendantes qui soient autonomes, mais qui soient aussi appuyées par le pouvoir politique afin qu’elles ’acquittent de leurs âches. Dans certains cas, les organes nationaux doivent être soutenus au moyen de partenariats ’une collaboration avec les organismes égionaux panafricains de églementation qui sont créé. La âche des organismes nationaux pourrait ’en trouver facilité car ceux-ci pourraient faire appel aux organes égionaux pour contrebalancer les pressions politiques internes en matiè de gouvernance. Il pourrait aussi ’avérer écessaire de dissocier les fonctions de supervision (par exemple, en matiè de concurrence) des fonctions de églementation (par exemple, en matiè de prix de service universel) afin de veiller à ce qu’il ’ ait pas de conflits ’intéêts. Encadé 2 (suite) 47CHAPITRE 2. Adopter une églementation Favorable aux Services en Afrique Une part prépondérante de ’investissement privé dans les services ’infrastructure en Afrique va au secteur des éécommunications, secteur en forte croissance ù la rentabilité des investissements est relativement élevé; elle représentait 74 % de ’investissement privé dans les infrastructures pendant la ériode 19902013 (African Development Bank, 2014). Le tableau 8 illustre les différences notables qui existent dans le degré la forme de participation du secteur privé aux services ’infrastructure en Afrique. Dans le secteur de ’énergie (essentiellement ’électricité, qui représente 96 % des projets du secteur), la majorité des investissements privé éé éalisé dans des projets de création de capacité. Pendant cette ériode, les producteurs indépendants ’électricité ééficiaient de contrats de construction-propriéé- exploitation de construction-exploitation-transfert. Par contre, dans les secteurs de ’eau de ’assainissement, la plupart des projets ’investissement privé comportaient des contrats de gestion de location, mais ne représentaient 15 % du montant total investi. Ces différences sont dues à la fois aux caractéristiques technologiques de chaque secteur à leurs structures de marché respectives. Pour les pays ésireux ’accroître la concurrence sur les marché des services ’infrastructure, ces facteurs jouent ôle important dans la mise au point ’une églementation adapté aux caractéristiques structurelles ’ secteur donné (Brown  al., 2006). En Afrique, le secteur privé ’est dans une large mesure ésengagé de la prestation de services ’infrastructure (en particulier, la distribution ’eau). Selon une étude, 25 % des contrats de distribution ’eau 15 % des contrats ’approvisionnement en électricité ont éé énoncé pendant la ériode 19902009, ê lorsque ’ considérait le service ’était élioré (African Development Bank, 2014). En ééral, il ’existe guè de consensus empirique sur ’impact de la privatisation dans les pays en éveloppement, surtout si ’ compare les ésultats du secteur privé du secteur public dans la prestation de services ’infrastructure (Estache Wodon, 2014; Vagliasindi Nellis, 2009; Zhang, 2006). Bien la plupart des études indiquent la concurrence est ééralement importante la propriéé, ’autres facteurs devraient être pris en compte dans ’explication de ’élioration des ésultats obtenus dans les pays en éveloppement, notamment la qualité des institutions de la églementation, ’existence de marché de capitaux bien éveloppé les droits de propriéé privé (Pollitt, 1997; Stern Davis, 1998; Hare Davis, 2006). Toutefois, le type ’infrastructure compte: les éécommunications la majorité des services ’approvisionnement en énergie (par exemple, la production la distribution) se prêtent davantage à une privatisation assortie ’une ouverture à la concurrence 48 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 qu’ marché de services de distribution ’eau, qui ’est ééralement pas rentable dans la plupart des pays en éveloppement (UNCTAD, 2014b; UNCTAD, 2014c). Compte tenu de ’ampleur des investissements à éaliser dans des actifs fixes ou dans des actifs de éseau pour assurer la distribution ’eau, la concurrence est souvent impossible (bien qu’il existe marché de ’eau dynamique dans quelques pays comme le Nigéria) les ûts sont élevé dans les pays en éveloppement. Dans le cadre ’une étude diagnostique nationale de ’infrastructure éalisé en Afrique ont éé recueillies des données évaluant les éformes institutionnelles de ’infrastructure menées par les pays africains, à partir des trois grands critères ci-aprè: les éformes (égislation sectorielle, restructuration des entreprises Secteur primaire Type de partenariat public-privé Nombre de projets Investissement total (en millions de dollars) Énergie Concession 19 2 469 ésengagement 9 1 717 Création de capacité 118 18 205 Gestion location 18 5 Total 164 22 396 éécommunications ésengagement 32 23 558 Création de capacité 169 85 174 Gestion location 4 0 Total 205 108 732 Transports Concession 63 7 782 ésengagement 3 169 Création de capacité 20 10 237 Gestion location 16 52 Total 102 18 241 Eau assainissement Concession 2 76 Création de capacité 3 259 Gestion location 23 57 Total 28 392 Total ééral 499 149 761 Source: African Development Bank, 2014. Note: La plupart des projets ’infrastructure à participation privé entrent dans ’une des quatre catégories ci-dessus, mais les élimitations ne sont pas toujours claires, certains projets pouvant être rangé dans ’une catégorie. Dans ce cas, les projets sont classé dans la catégorie qui tient le mieux compte des risques supporté par le secteur privé. Tableau 8. Total des projets ’infrastructure ’inscrivant dans partenariat public-privé par secteur type de services, 1990-2013 49CHAPITRE 2. Adopter une églementation Favorable aux Services en Afrique participation du secteur privé); la églementation (transparence indépendance des organes des instruments de églementation); la gouvernance (gestion interne des entreprises infrastructurelles, notamment des relations avec les actionnaires). Chaque indicateur sert à mesurer les effets (globaux étaillé) de ’avancé des éformes des ésultats des entreprises (Foster Briceñ Garmendia, eds., 2010, Vagliasindi Nellis, 2009). Il en ressort la plupart des pays africains ’ont pas accompli de progrè dans ces trois domaines bien , en ééral, le éveloppement institutionnel soit poussé dans les services ’utilité publique (TIC, eau énergie) dans le secteur des transports (Escribano  al., 2010). Les transports égionaux les infrastructures énergétiques communes peuvent contribuer à ’intégration à la croissance En Afrique, ’infrastructure égionale, notamment les couloirs de transport les pools énergétiques, peut contribuer à accroître ’intégration à élargir ’accè aux services ’infrastructure grâce aux économies ’échelle. Les gouvernements peuvent aussi encourager une grande concurrence entre les producteurs nationaux ’électricité, bien cela exige assouplissement des conditions ’accè aux éseaux de distribution (Wren-Lewis, 2014). Une étude estime la rentabilité des investissements éalisé dans le transport international ’énergie atteint 120 % dans le cas du pool énergétique de ’Afrique australe 20 à 30 % dans les autres pools africains (Eberhard  al., 2011). éanmoins, de nombreux pays ont encore besoin ’harmoniser leurs normes églementaires de mettre en commun leurs ressources de maniè efficace afin ce potentiel se concrétise. À cet égard, le Programme de éveloppement de ’infrastructure en Afrique, qui regroupe toutes les initiatives du continent en matiè ’infrastructures, est une étape importante dans la poursuite de ’harmonisation. . ÉFORMER ’INFRASTRUCTURE DE LA PRESTATION DE SERVICES EN AFRIQUE Les efforts de ’Union africaine visant à accorder la priorité à ’accroissement des investissements de ’efficacité dans le secteur des services ’infrastructure peuvent aider les pays africains à jeter les bases ’une croissance future. Le cadre directif optimal les ôles respectifs du secteur privé du secteur public ne peuvent être arrêé qu’au niveau national. Compte tenu de ’intensité capitalistique des infrastructures des contraintes pesant sur les finances 50 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 publiques, les gouvernements africains doivent envisager des solutions qui encouragent ’investissement privé lorsque cela est éalisable, notamment des financements ciblé visant à corriger les dysfonctionnements du marché, sous la forme de participations au capital (éalisées, par exemple, par la Commonwealth Development Corporation) ou de prêts à long terme (consentis, par exemple, par ’Emerging Africa Infrastructure Fund). Il existe des sources nationales importantes ’investissement (par exemple, ’épargne les fonds de pension) qui ne sont pas encore utilisées pour financer les infrastructures, principalement car les ratios risque-rendement les écanismes ’atténuation des risques sont inadéquats. Lorsqu’ pays écide ’ouvrir le secteur des services ’infrastructure, la mise en place ’ cadre institutionnel favorisant la concurrence garantissant ’accè pour û abordable à des services de qualité est préalable essentiel à la privatisation de ces services, ’ù ’importance du calendrier des mesures du éveloppement des institutions. Les écideurs africains doivent continuer de ’efforcer de mettre en place cadre juridique églementaire approprié pour les services ’infrastructure, afin ’encourager ’investissement ’accroître ’efficacité dans ce secteur. La question de la églementation interne devrait être examiné en premier, afin les pays ne perdent pas leur marge ’action en matiè de églementation dans le cadre des efforts éployé pour poursuivre la libéralisation attirer ’IED grâce à des accords de libre-échange des accords bilatéraux ’investissement. Les pays africains qui ont peu ’expérience de la églementation économique des services ’infrastructure ne peuvent ’inspirer de quelques exemples pour passer de ’étape des dispositions initiales (égissant, par exemple, les subventions les garanties de risque prévues dans la églementation) à celle de la mise en concordance de la églementation des engagements contractuels de la création ’ organisme de églementation indépendant efficace. Compte tenu de ’éérogééé des institutions du éveloppement économique en Afrique, il est difficile ’appliquer directement ’exemple particulier ’ pays à ’autres pays. ’encadré 3 illustre quelques ééments des meilleures pratiques tirées de la églementation ougandaise. Les pays doivent aussi ’employer à renforcer les capacité des organismes de églementation dans le domaine des ressources humaines, afin ’obtenir de meilleurs ésultats, en ééficiant éventuellement ’une aide au niveau égional dans le cadre de programmes communs de formation, ’accords de jumelage de écanismes de partage de ’information destiné à mieux diffuser les meilleures pratiques à comparer les ésultats obtenus par les églementations. 51CHAPITRE 2. Adopter une églementation Favorable aux Services en Afrique Encadré 3. Ouganda: Meilleures pratiques suivies dans la églementation du secteur de ’électricité Le Ministè de ’énergie de la mise en valeur des ressources minérales est chargé de la gestion globale du secteur de ’énergie, de ’élaboration des politiques relatives du suivi de ’évolution de ce secteur en Ouganda. ’Autorité de églementation de ’électricité est responsable du secteur de ’électricité. Ses membres sont nommé par le Ministre de ’éner- gie, aprè approbation du Conseil des ministres, pour mandat de cinq ans. ’Autorité est financé par le Ministè des finances, de la planification du éveloppement économique grâce aux commissions qu’elle çoit lors de la élivrance des licences à une taxe ne épassant pas 0,3 % du produit de la vente ’électricité. ’Autorité ’acquitte de ses fonc- tions de ses obligations de maniè indépendante ’est pas soumise à la direction ’une personne ou ’une autorité quelconque. Elle est compétente bien éé. Ses activité sont égies par cadre directif bien ç qui favorise la commercialisation ’investissement privé dans le secteur de ’électricité. De , ’Autorité éussit à mener de pair la élivrance de concessions la églementation économique dans la distribution de ’électricité, aux ôé du Fonds ougandais ’électrification rurale, dans le ’accroître le taux ’électrification. Elle eu aussi recours à écanisme (églementaire) de garantie partielle des risques de la Banque mondiale qui couvre les ééficiaires de concessions ’organisme de églementa- tion pendant les sept premières années du contrat de distribution. Source: (UNCTAD, 2014d). La églementation internationale, qu’elle ’inscrive au niveau ’une communauté économique égionale ou dans cadre large, revê une importance particuliè. Dans ce contexte, ’harmonisation des normes systèmes nationaux est une question essentielle car elle permet le raccordement la coordination des éseaux nationaux ’infrastructure. Elle joue ôle clef dans le commerce international des services ’infrastructure aux niveaux égional mondial. Les engagements pris dans les accords commerciaux égionaux peuvent aussi favoriser processus de éforme de la églementation nationale selon les modalité suivantes: en élargissant la concurrence aux exploitants étrangers sur les marché de services, ce qui pourrait éboucher sur la hausse de la production la création ’emplois dans le secteur (comme dans les éécommunications); en ’engageant à ouvrir les services, ce qui peut renforcer la crédibilité des éformes internes, les engagements égionaux permettant ’indemniser les investisseurs en cas de changement ’orientation; en autorisant les pays à tirer parti des compétences des partenaires commerciaux en matiè de églementation, renforçant ainsi les capacité internes de églementation ’harmonisation. Parmi les exemples de coopération panafricaine entre organismes de églementation figurent le écanisme des banques centrales africaines, ainsi les systèmes de paiement, les pools énergétiques les autorité de ’aviation civile de la Communauté de éveloppement de ’Afrique australe (SADC) (áez, 2008a). 52 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Bien ’État demeure acteur majeur de la prestation de services ’infrastructure en Afrique, ’indépendance des autorité de églementation est éément important de ’efficacité de la prestation de ces services. Le type de propriéé − propriéé publique ou privé, partenariat public-privé ou coentreprise − peut varier tant qu’il contribue à la éalisation des objectifs de éveloppement du Gouvernement. ’exploitation privé sans transfert de propriéé ’ service ’utilité publique est une formule largement utilisé dans les pays en éveloppement car le secteur privé la juge souvent moins risqué qu’une privatisation intégrale. La participation du secteur privé peut accéérer le éveloppement de ’infrastructure ’accè à des services élioré, mais les gouvernements doivent analyser soigneusement les risques, les avantages sociaux les possibilité ’emploi qui en écoulent. Dans le pré chapitre sont examinées des questions essentielles à la églementation des services ’infrastructure. En conclusion, compte tenu des besoins criants de ’Afrique en matiè ’infrastructure de ’état de la églementation relative, les pays africains peuvent beaucoup mieux tirer parti des possibilité de croissance offertes par le commerce international si leur églementation ’attaque à certains des problèmes qu’ils rencontrent en matiè de services ’infrastructure. ’ù la écessité de éformes novatrices visant à éliorer la pertinence des institutions des ésultats des organismes de églementation chargé de concilier les exigences budgétaires, nationales, publiques privées. Pour les entreprises africaines puissent tirer effectivement parti des possibilité offertes par ’essor du commerce dans le cadre de chaînes de valeur mondiales de services, des investissements considérables doivent être éalisé dans les transports, la logistique ’infrastructure énergétique. 3CHAPITRE REMÉDIER AU ÉPHASAGE DES POLITIQUES RELATIVES AU COMMERCE DES SERVICES EN AFRIQUE 54 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . INTRODUCTION Aprè examen des tendances économiques de la contribution des services à ’économie (chap.  1), de certaines questions fondamentales de politique églementaire concernant le secteur des services (chap. 2), trouvera ci-aprè une analyse du contexte de politique éérale dans lequel ’inscrit le commerce des services. Pour évaluer dans quelle mesure ce commerce est intégré aux stratégies de éveloppement des pays africains, le pré chapitre dresse inventaire exhaustif des politiques actuelles concernant le commerce des services aux niveaux national, égional mondial en vue de éterminer comment ces politiques rendent compte de la contribution potentielle du secteur des services à la éalisation des objectifs de éveloppement fondamentaux des gouvernements africains. La derniè partie du chapitre présente une analyse du éphasage entre les actuelles politiques nationales, égionales mondiales relatives au commerce des services, propose des recommandations sur les moyens pour les pays africains, les communauté économiques égionales ’Union africaine de remédier à cette situation de faç le commerce des services puisse davantage contribuer à épondre aux priorité de croissance équitable de éveloppement économique des pays du continent. . BREF INVENTAIRE DES POLITIQUES AFRICAINES RELATIVES AUX SERVICES AU NIVEAU NATIONAL Le principal document directif offrant une vision une stratégie de éveloppement est le plan national de éveloppement, ù sont énoncées les priorité en matiè de éveloppement, compris les secteurs à privilégier. De nombreux pays africains se sont doté ’ tel plan national de éveloppement. Étant donné son importance, éterminer la place qui est faite au commerce des services dans le plan national de éveloppement peut être éélateur de ’intéê qui est attaché de la mesure dans laquelle il éé intégré dans la vision nationale du éveloppement. Aux fins du pré rapport, les plans nationaux de éveloppement de 38 pays africains ont éé analysé. cherché à évaluer, à partir de quatre questions fondamentales, dans quelle mesure le secteur des services était considéé comme ’ des moyens ’assurer la éalisation des objectifs nationaux de éveloppement: 55CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique ) Les services sont-ils mentionné dans le plan national de éveloppement ) Le commerce ou la libéralisation des services sont-ils mentionné ) Existe--il lien entre les services les objectifs nationaux de éveloppement ) Les services sont-ils rattaché à une stratégie égionale de éveloppement La figure  5 indique les ésultats obtenus pour les 38  plans nationaux de éveloppement analysé. Il apparaî les services sont considéé comme importants pour le éveloppement par la plupart des pays africains. voit également les 38  pays mentionnent les services dans leur plan de éveloppement qu’il existe lien entre les services les objectifs nationaux de éveloppement. Le commerce des services est également considéé comme important par les pays africains, puisque 37 sur 38 le mentionnent dans leur plan de éveloppement. Toutefois, ’intégration égionale ne semble pas ééficier de la ê priorité, puisque 13 pays seulement rattachent les services. 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Les services sont-ils mentionné Le commerce ou la libéralisation des services sont-ils mentionné Existe--il lien entre les services les objectifs nationaux de éveloppement Les services sont-ils rattaché à une stratégie égionale de éveloppement br de ay af ric ai ns Figure 5. Place accordé aux services dans les plans nationaux de éveloppement de pays africains Source: Secrétariat de la CNUCED. 56 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Bien la plupart des pays mentionnent le commerce des services ou la libéralisation des services dans leurs plans nationaux de éveloppement, observe des différences sensibles quant à la faç dont il est envisagé de promouvoir ou de évelopper ce commerce. Par exemple, quelques pays seulement mentionnent explicitement le commerce des services; la plupart ’en font mention qu’en relation avec certains secteurs. Quelques pays, comme le Congo, le Botswana, le Cameroun, le Rwanda ’Afrique du Sud, consacrent de place au commerce des services, en soulignant son importance en indiquant comment il peut contribuer au éveloppement. Ainsi, le Plan national de éveloppement 2030 de ’Afrique du Sud envisage le commerce des services comme moyen ’accéérer la croissance. Il fait en particulier des services financiers des services aux entreprises, du tourisme de ’enseignement érieur des secteurs prioritaires pour le pays. Il explique comment accroissement des exportations dans ces secteurs devrait favoriser une accéération de la croissance écessaire à la transformation économique la création ’emplois. Plusieurs pays soulignent également les services de élocalisation de systèmes de gestion peuvent stimuler les exportations de services créer des emplois. Le dixiè Plan national de éveloppement du Botswana identifie avantage comparatif national dans des activité de services − notamment, âches administratives courantes, saisie analyse simple de données − pouvant utiliser une main-’œuvre faiblement qualifié relativement abondante. De ê, dans ’objectif de devenir exportateur net de services, le Cameroun compte attirer, grâce à ses jeunes diplôé, des sociéé internationales de services tels centres ’appel, ingénierie de logiciels, éétraitement de données, ééédecine. Dans le ê ordre ’idées, dans sa Stratégie de éveloppement économique de éduction de la pauvreté 20132018, le Rwanda considè la élocalisation de systèmes de gestion comme moyen de créer des emplois pour les jeunes. La Stratégie prévoit des investissements dans le secteur des services financiers qui permettraient au Rwanda de devenir centre égional de services financiers. En dehors de ces quelques exemples, la plupart des plans nationaux de éveloppement ne mentionnent pas explicitement le commerce des services en tant tel, mais donnent la priorité à certains secteurs de services qui comportent implicitement une dimension commerciale. Par exemple, le tourisme est considéé comme secteur essentiel dans beaucoup de ces plans (par exemple, à Cabo Verde, aux Comores, au Ghana, au Kenya, au Lesotho aux Seychelles). autre secteur ù ’aspect commerce des services apparaî fréquemment est 57CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique celui des transports, lorsqu’il présente une dimension internationale. Ainsi, le quatriè Plan national de éveloppement de la Namibie fait de la logistique ’une des quatre priorité économiques fixe pour objectif de faire du pays une plate- forme égionale de transport. Alors le commerce des services lien entre services éveloppement étaient mentionné dans les plans de éveloppement de nombre de pays africains considéé, assez peu de pays − 13 seulement sur 38 − rattachaient les services aux stratégies égionales de éveloppement. Les plans nationaux de éveloppement de quelques pays − Botswana, Kenya, Rwanda Burundi − exposent de faç relativement étaillé des mesures traitant de différents aspects de ’intégration égionale font spécifiquement éérence aux communauté économiques égionales à leur égislation. Par exemple, le Kenya mentionne la promotion de ’intégration des services financiers au sein de la Communauté ’Afrique de ’Est (CAE) pour faciliter les transactions commerciales internationales, la circulation des capitaux est ’une des mesures mentionnées dans son plan national de éveloppement. Le plan rwandais établit également lien entre intégration égionale secteurs de services. Par exemple, la politique du Rwanda visant à faciliter la libre circulation de la main- ’œuvre qualifié est considéé comme importante, ’étant éà ééé fructueuse pour des secteurs comme les services financiers les services professionnels. À cet égard, le plan évoque le Marché commun de la CAE les ègles égissant la libre circulation de la main-’œuvre au sein de la CAE, ainsi les dispositions relatives à la liberté du commerce des services, qui permettent à des fournisseurs de services de ’installer dans ’autres États membres de la CAE. Certains plans de éveloppement évoquent ’intégration égionale pour des services, des secteurs de services ou ’expansion des marché de services sans se éérer à des protocoles particuliers adopté par des communauté économiques égionales. exemple en est le plan de éveloppement du Lesotho, qui reconnaî la écessité pour le pays de tirer parti de marché égionaux tels ’Union douaniè ’Afrique australe la SADC pour exporter des services, en raison de ’exiguïé de son marché intérieur. Dans quelques cas, ’intégration égionale est mentionné en rapport avec ou plusieurs secteurs de services, par exemple dans le Plan national de éveloppement de Cabo Verde, qui ’intéresse à ’intégration égionale dans le sous-secteur du transport érien. De ê, la Guiné, le Libéria le Nigéria mentionnent dans leurs plans de éveloppement une initiative égionale en matiè de transit de facilitation des transports de la Communauté économique des États de ’Afrique de ’Ouest (CEDEAO). 58 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . BREF INVENTAIRE DES POLITIQUES AFRICAINES RELATIVES AUX SERVICES AU NIVEAU ÉGIONAL Les communauté économiques égionales éalisent des progrè modestes, mais éguliers en matiè de libéralisation du commerce des services Depuis la promulgation du Traité ’Abuja en 1991, ’Afrique fait ’importants progrè en matiè ’intégration égionale. La plupart des communauté économiques égionales, qui constituent les piliers de ’intégration égionale en Afrique, ont fait des progrè éguliers dans la voie de la création de zones de libre-échange ou ’unions douanières5. Ces progrè, associé à la écente initiative visant à la création ’une zone de libre-échange continentale (ZLEC), constituent des étapes clefs de la consolidation de la Communauté économique africaine, telle qu’envisagé dans le Traité ’Abuja. La Communauté économique africaine constituerait espace économique panafricain ù les biens, les personnes, les capitaux les services circuleraient librement. Les communauté économiques égionales ont jusqu’ici principalement mis ’accent sur la libéralisation du commerce des marchandises , dans une certaine mesure, de la circulation des personnes, en accordant moins ’attention au secteur des services. En émoignent les progrè accomplis concernant ’élaboration de protocoles relatifs au commerce des marchandises. ’élimination totale des droits de douane sur les marchandises est prévue dans presque toutes les communauté économiques égionales. En revanche, ’ouverture du commerce des services dans contexte égional africain éé mesuré. Cela tient en partie à la complexité des égociations sur le commerce des services, qui imposent de ’entendre sur ensemble commun de ègles pour églementer le secteur, mais aussi à la nature intrinsè de ce commerce. Pour garantir accè adéquat aux marché, les églementations intérieures doivent souvent être évisées de faç les fournisseurs de services étrangers ne soient pas énalisé. Dans ces conditions, les pays africains ont prééé adopter, dans leurs sous-égions respectives, une approche graduelle passant par des églementations soit sectorielles, soit modales6. Des exemples en sont ’approche sectorielle des services de transport de éécommunication qui éé adopté dans les 59CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique égions de la CEDEAO de la SADC, les églementations concernant la libre circulation des personnes (approche modale) dans le cas du COMESA, de la CEDEAO de la SADC. Ces dernières années, les États membres ont reconnu qu’il leur fallait approfondir ces engagements, ayant pris conscience de la écessité ’englober le commerce des services dans les égociations sur ’intégration devant aboutir à la formation de la Communauté économique africaine. De nombreux gouvernements africains ont surtout compris ’importance qu’avait eue ’économie des services dans la trajectoire de croissance de ’Afrique la contribution le secteur pouvait apporter à la création ’emplois durables à la éduction de la pauvreté. Cet intéê porté au secteur des services ’ cessé de ’amplifier, les pays africains ’efforcent aujourd’hui de mettre à profit le éveloppement du commerce des services en adoptant des protocoles égionaux spécifiques. Pour illustrer cette tendance égionale, le tableau 9 présente les principaux instruments − grands principes, politiques, cadre institutionnel − se rapportant au commerce des services dont disposent les communauté économiques égionales. constate ’emblé qu’il existe de nombreux instruments, ayant une porté se caractérisant par des approches différentes. Premièrement, nombre ’instruments couvrent tout ou partie des secteurs des services, avec des ègles éérales qui ’appliquent à tous les secteurs couverts; il ’agit à ’une approche horizontale. Deuxièmement, ’autres instruments ont une porté éduite, ils ne ’intéressent qu’à secteur ou sous-secteur de services leurs dispositions ’appliquent à ce seul secteur ou sous-secteur; il ’agit à ’une approche sectorielle. Troisièmement, certains instruments traitent ’ mode de fournitures particulier, par exemple le mouvement de personnes physiques ou la présence commerciale du fournisseur de services, ce qui correspond à une approche modale. Certaines égions ont commencé à procéder à une libéralisation éérale des services, alors ’autres avaient tendance à se concentrer davantage sur des modes de fourniture ou des sous-secteurs spécifiques, ou une combinaison des deux. Par exemple, le COMESA, la CAE la SADC, qui sont à ’avant-garde de la promotion du commerce des services dans leurs sous-égions respectives, ont chacun adopté protocole prévoyant une libéralisation éérale pour divers secteurs de services7. 60 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Les membres de ces trois communauté économiques égionales égocient actuellement, par ailleurs, la création ’une zone de libre-échange commune, énommé zone de libre-échange tripartite COMESA-CAE-SADC, qui engloberait 26  pays représentant marché de de 600  millions de personnes PIB combiné de 1 000 milliards de dollars. Aprè une premiè phase de égociations intensives sur le commerce des marchandises en 2014, une deuxiè phase de égociations porterait sur la libéralisation des services, égociations qui devraient ’inspirer des protocoles en vigueur dans les trois communauté économiques égionales de ’expérience acquise de la égociation de ces instruments (COMESA, 2014; International Centre Trade Sustainable Development, 2014). ’ point de vue sectoriel, plusieurs communauté économiques égionales ont entrepris de se doter ’instruments directifs églementaires égionaux applicables à ou plusieurs sous-secteurs de services. Par exemple, la CEDEAO la SADC ’attachent à églementer les éécommunications, tandis la Communauté économique des États de ’Afrique centrale privilégie le secteur des transports des communications, ’Autorité intergouvernementale pour le éveloppement, le secteur du tourisme à travers plan-cadre pour tourisme durable (Economic Commission Africa, 2013). La promulgation de églementations sectorielles énote également le souci partagé au sein des communauté économiques égionales ’accorder la priorité aux secteurs ’une importance critique pour surmonter les problèmes ’infrastructure de production qui constituent frein au commerce. ’ point de vue modal, la églementation dans certaines communauté économiques égionales ’intéresse à la libre circulation des personnes physiques (mode 4) (voir, par exemple, le Cadre du COMESA pour la libéralisation du commerce des services). Comme indiqué dans le tableau 9, des progrè intéressants ont éé obtenus concernant la mise en œuvre de certains de ces instruments égionaux. Cela vaut notamment pour la CEDEAO la CAE, ù les ressortissants des pays membres ont passeport communautaire qui leur permet de voyager de travailler au sein de leurs égions respectives. ’importantes mesures concernent la suppression des visas pour les éjours de courte duré, la reconnaissance ’accréditation des qualifications professionnelles, ’autorisation ’acheter des biens immobiliers ’avoir une activité commerciale. 61CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique De fait, le mouvement de personnes est ’éément du commerce des services ù les progrè les rapides ont éé faits par rapport à ’autres modes de fourniture. Cela tient à diverses raisons. Premièrement, le principe consacré dans le Traité ’Abuja selon lequel les Africains doivent pouvoir voyager librement sans restrictions à ’intérieur du continent est explicitement systématiquement repris dans tous les accords constitutifs des communauté économiques égionales. Deuxièmement, cela ’explique aussi par les traditions commerciales en Afrique, ù de tout temps le commerce eu une dimension égionale transfrontiè, outre la écessité reconnue , pour stimuler le commerce intrarégional, les entrepreneurs, les transporteurs les touristes devaient pouvoir franchir librement aisément les frontières. Troisièmement, les progrè éalisé en matiè de facilitation des transports au niveau égional −  par exemple, élioration des procédures douanières, normalisation des contrôles à la frontiè des éhicules − ont aussi joué ôle écisif. 62 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 au é é om iq ue é gi al Tr ai é , cc ds ou st ru en ts Gr ds rin ci pe ol iti qu es Ca dr st itu tio nn el om au é é om iq ue é gi al Tr ai é , cc ds st ru en ts ra pr ci pe ol iti qu es ad st itu tio nn el ni ag hr eb ar ab Tr ai é st itu ’ ni ag hr eb ra (1 98 9) ’ ar tic le  2 é vo la li br ci rc ul io de pe rs ne , es er vi ce , de ar ch di se es ap ita ux la é gi . se il pr é id en tie ’ ni ve nt io la tiv à ’ nc ou ra ge en à la ro te ct io de ve st se en ts nt le pa ys de ’ ni (1 99 3) Le pa ys nv é à lib é al er le ur ve st se en ts , à é er dr oi ts ua ne dr oi ts ’ nr tr em en es ve st se en ts la é gi , à é la rg ir le av ta ge fis ca ux ac é ux ve st se ur é ra ng er . om au é es É ta ts ah é - sa ha rie ns Tr ai é st itu om au é de É ta ts ah é - sa ha rie ns (1 99 8) ’ ar tic le  2 é vo ’é lim io de ob st ac le à ’ ni é es É ta ts em br es , ar ’ ad op tio de es ur es ut lib irc ul io de pe rs ne , es ns , es ar ch di se es er vi ce . Le tr sp ts si é é ec te ur rio rit ai . es ob je ct ifs rim di au nt ’ é io ra tio de tr sp ts te rr es tr es , é rie ns ar iti es es é é ic io ns nt le em br es ’ é ut io de ro je ts om . se il de ch ef ’ É ta se il é ut de la om au é Tr ai é st itu (1 99 4) ’ ar tic le  4 sc rit ’ é im io de ob st ac le à la li br ci rc ul io de se rv ic es es ap ita ux se . é vo é al em en ne oo é ra tio da ns er ta se ct eu rs se rv ic es , à sa vo ir le tr sp ts , es om ic io ns , ur la é . ’ ar tic le  1 64 sc rit ’ ad op tio ’ ro le ur la irc ul io de pe rs ne , ev em pl ac er ’ ac tu el ro le 19 84 . ’ ut é ad ou la lib é al io du om er ce es se rv ic es (2 00 4) ’ ar tic le  3 à lib é al er le om er ce es er vi ce au - el à de qu pr é oi ’ , vu de é er ar ch é iq ue po ur le om er ce es er vi ce . ’ nn   é vo la é oc ia tio ’ en ga ge en ts é ci fiq ue nc er na nt la li br ci rc ul io de pe rs ne . om é er ce de se rv ic es ro le ur la li br ci rc ul io de pe rs ne , la ai - ’ œ uv , es er vi ce , le dr oi ts ’ é ab lis se en é si de nc (2 00 1) Il pl ac er le ro le 19 84 lo rs en tr é vi gu eu . ’ ar tic le  2 é vo ’é lim io pr og ss iv de st ric tio ns à la li br ci rc ul io de pe rs ne le ro ’ oc cu pe pl oi , di rig er ci é é é si de da ns ’im po rt qu el É ta em br . se il du ar ch é Ta bl ea   9. Pr ci pa ux st ru en ts , ol iti qu es ns tit ut io ns tr ai ta nt es er vi ce da ns le au é é om iq ue é gi al es 63CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique Ta bl ea 9 ( ui te ) au é é om iq ue é gi al Tr ai é , cc ds ou st ru en ts Gr ds rin ci pe ol iti qu es Ca dr st itu tio nn el ro le ur ’ lis se en pr og ss la pr es si à te rm de vi sa (1 98 4) é vo le é è le en es bs ta cl es à la irc ul io de pe rs ne , pa rt ic ul le ob lig io ns vi sa , se . cc ’ ve st se en ou la zo ne om ’ ve st se en du (2 00 7) ’ liq ue ux ve st se en ts ’ ve st se ur ui nt é é nr tr é ’É ta em le ue ’ nv es tis se en é é é al é. es ve st se ur eu ve nt au ch er es er nn es ua lifi é ’ im te ue ay , na nt la rio rit é à es ra va ill eu rs rig ai ’É ta ts em os é es ua lifi ca tio ns é ui va le nt es . om é la zo ne om ’ ve st se en ar ch é la om au é ’ fr iq ue ’ st ro le st itu ar ch é (2 00 9) ’ ar tic le  4  (2 ) en tio nn ob je ct ’ cc é é io la ro sa nc é om iq ue é el op em en es É ta ts em à tr av er la li irc ul io es ns , es er - nn es , es er vi ce es ap ita ux . Le ar tie   ro le ra ite nt la li irc ul io es er nn es ro ’é ta lis se en é si en ce . La ar tie   ce rn la lib irc ul io es er vi ce , la ar tie   la li irc ul io es ap ita ux . ’ ne xe   tie nt ne li st ’ ng ag em en ts ou la li é al io es er vi ce . se il de tr es la om au é om au é é om iq ue de É ta ts de ’ fr iq ue ce nt ra le Tr ai é st itu om - na ut é é om iq ue es É ta ts de ’ fri qu ce nt ra le (1 98 3) ’ ar tic le  4 à pr og ss iv em en bo lir le ob st ac le en tr le em à la li irc ul io es er nn es , es ns , es er vi ce es ap ita ux , ro ’é ta lis se en . op é io ce rt ai ns ec te ur se rv ic es ce rn le tr sp ts le é é ic io ns , ’é uc io , la fo rm io la ul tu , le ou ris . ou ch ac ce se ct eu rs , ro le st é gr é au ra é . é nc de ch ef ’ É ta uv er ne en 64 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 au é é om iq ue é gi al Tr ai é , cc ds ou st ru en ts Gr ds rin ci pe ol iti qu es Ca dr st itu tio nn el Tr ai é é vi é la om au - é é iq ue es É ta ts ’ fri qu de ’ ue st (1 99 3) ’ ar tic le  3 te ur ’ ha rm io la oo io de po liti qu es na tio na le la ro ot io de ro gr es ro je ts ’ é gr io ,   pr le ec te ur es er vic es . é vo é al em en ’é lim - tio de ob st ac le à la lib irc ul io de pe rs ne , es er vic es es ap ita ux , si ’ au ro de é si de nc ’é ta bl se en . Le ar tic le   32 à 3 4 tra ite nt é ci fiq ue en tro ec te ur de se rv ic es : es tr sp ts , es er vic es os ta ux es er vic es é é ic io , ur . é nc de ch ef ’ É ta uv er ne en ro le ro le su - pl é en ta ire la tif à la li br ci rc ul io de pe rs ne , au ro de é si de nc ’é ta - bl se en ( 19 79 19 90 ) Le ro le ar tit ux ss tis sa nt de É ta ts em br es la le ro ’ en tr er , é si de ’ vo ir ac tiv é é om iq ue ur le te rr ito ire es É ta ts em br es , é vo ’é lim io de st ric tio ns im po é es à es ro tr oi ph es . es po si tio ns é gi sl iv es lté rie ur es nt é lim é le st ric tio ns è vi sa , ec nu le dr oi ts pr op rié é é ta bl es es la tiv es à ’ é ab lis se en es nt pr es da ns la om au é . se il de tr es Lo pl é en ta ire la tiv à ’ cc è ni ve rs el ux se rv ic es é é ic io (2 00 7) La lo é le en te ’ ac è au é se au de é é ic io , ai ns ue ’ é ab io de po lit iq ue au iv ea au ta ire , afi de ar tir ac è iv er se , é gi pa rt ic ip io du se ct eu pr iv é. om é é rie de ur ve illa nc de la Lo pl é en ta ire ur le ar ch é ’ nv es tis - se en ( 20 08 ) ’ pp liq ue à le ve st se en ts é al é ar ve st se ur av ap è en tré en ig ue ur , à di tio qu ’ nv es tis - se ur oi ne er nn ou ne oc é é ’ É em br de la ED EA , ci é é qu ve st qu é lis ve st se - en ur le te rr ito ire ’ em br de la ED EA . ut é te rg ou ve rn - en ta le ou le é ve lo pp em en cc é ab lis sa nt ’ ut é te rg ou ve rn em en ta le ou le é ve lo pp em en ( 19 96 ) ’ ar tic le  7 à ha rm er le po lit iq ue nc er na nt le om - er ce , es tr sp ts es om ic io ns , à ro ou vo ir la li br ci rc ul io de se rv ic es la é gi . st é ga le en qu es tio de se rv ic es le di sp os iti la tiv es à la é io ’ nv iro nn em en av ab le ou er ce es ve st se - en ts é tr ge rs , ra ns fro nt è é rie ur , é ve lo pp em en ’ é io ra tio de fra st ru ct ur es tr sp . ss em bl é es ch ef ’ É ta uv er ne en Ta bl ea 9 ( ui te ) 65CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique Ta bl ea 9 ( ui te ) au é é om iq ue é gi al Tr ai é , cc ds ou st ru en ts Gr ds rin ci pe ol iti qu es Ca dr st itu tio nn el la - ca dr po ur ur du ra bl da ns la é gi ’ ut é te rg ou ve rn em en ta le po ur le é el op pe en ( 20 13 ) Le rin ci pa bj ec tif st é fin ir ad é gi al ou - ris du ra bl qu tr ib ue é ve lo pp em en oc io é om iq ue à ’ é nu io de la au vr é. es om ai ne pr io rit ai du la nt : ca dr di ct , é gl em en ta ire ns tit ut io nn el , é ve lo - pe en er ci al io de ro du ur tiq ue , la en al eu es ss ou rc es um ai ne , la ch er ch - é ve lo pp em en , le ve st se en ts le fra st ru ct ur es ur , le é - lo pp em en es fra st ru ct ur es , ur la é se rv io du pa tr im oi ne ur el ul tu . om si ur , É ta ts em br es ac te ur du - ris é gi al es pa ys em br es ut é é ve lo pp em en de ’ fr iq ue au st ra le ro le ur le om er ce es se rv ic es (2 01 2) ’ ar tic le  2 à lib é al er ro gr es si ve en er ce tr ar é- gi al es er vi ce , le ut cr é ar ch é iq ue . om é es tr es - po ns ab le du er ce ro le ur la fa ci lit io de la irc ul io de pe rs ne (2 00 5) ’ ar tic le  2 é nc ob je ct gl ob al le é el op pe en po lit iq ue vi sa nt à ’ é im io pr og ss iv de ob st ac le à la ci rc ul io de pe rs ne da ns la é gi la . tr es la po pu la tio de É ta ts em br es la ro le ur le tr sp ts , le ic io ns é é ro lo gi (1 99 6) ’ ar tic le  2 .4 é vo ’ é gr io de é se au é gi au de tr sp , de om ic io é é ro lo gi , fa ci lit é ar la en œ uv po lit iq ue , te xt es é gi sl ifs , è gl es , rm es de ro é du pa tib le ; ’é lim io la é du ct io de ob - ta cl es à la irc ul io de pe rs ne , es ns , es é ls de se rv ic es . el va ut ou ou le se rv ic es tra ns po rt, er vi ce de é é ic io er vi ce po st au . om si es tr sp ts es ic io ns de la ’ ar tic le  2 si è le ur ec te ur é ve - lo pp em en é iq ue oc ia le É ta ts em br es de la . à fa ci lit er le vo ya ge tr ar é io na ux à é ve lo pp er le ur en é lim es st ric tio ns è vo ya ge vi sa . ro le ur le é el op pe - en ur (1 99 8) om é es - ni st du ur de la ou rc : ED , ’ pr è le te xt es ju rid iq ue ci é da ns la eu xi è lo nn . 66 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 important indicateur de tous ces progrè est le éveloppement au niveau égional ’ marché de la maind’œuvre de en fluide, avec une forte demande de services professionnels (Dihel   al., 2005). À cet égard, une mesure écisive dans la CAE éé ’élimination des restrictions à ’exercice des professions juridiques au Kenya, au Rwanda, en Ouganda en épubliqueUnie de Tanzanie. ’intégration égionale contribue également à la professionnalisation de la maind’œuvre, en facilitant ’accueil la formation ’étudiants étrangers (African Union, 2014a; Hermann, 2012). Des restrictions persistent éanmoins, il faut du temps pour les engagements égionaux se concrétisent au niveau national. Par exemple, le Protocole du COMESA sur la libre circulation des personnes, la maind’œuvre, les services, le droit ’établissement de ésidence (2001) ’ éé signé par quatre États membres ratifié par seul, ce qui explique sa mise en œuvre puisse demander du temps dans une égion comptant 20 pays. En revanche, le Protocole sur ’assouplissement progressif la suppression à terme des visas (1984) éé signé ratifié par 17  pays (COMESA, 2014). Audelà de la ratification, la mise en œuvre de tels instruments comprend nombre ’étapes qui impliquent souvent ’adoption ’ instrument juridique pour transposer les dispositions dans la égislation nationale. Cela peut passer par processus parlementaire. Des mesures peuvent ensuite être écessaires pour internaliser ’application des dispositions à divers niveaux administratifs. ’ensemble de ces opérations mobilise ééralement de considérables ressources humaines financières. De , les conditions de reconnaissance ’accréditation des qualifications professionnelles varient, ce qui influe sur ’accè modal au commerce des services, en ce sens cela peut restreindre de facto ’accè au marché du travail des fournisseurs étrangers de certains services professionnels −  par exemple, comptables, avocats, édecins. Les pays peuvent aussi éroger à une églementation égionale pour des raisons de écurité, de ûreté ou de santé publique  − voir la écente épidémie de fièvre Ebola, qui fortement entravé la circulation des personnes dans les égions touchées. Enfin, comme le montre le tableau 9, certaines communauté économiques égionales (COMESA, CEDEAO, SADC, Union du Maghreb arabe) ont adopté des églementations sur les services financiers ’investissement. Aprè panorama ééral des églementations des politiques actuelles concernant 67CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique le secteur des services dans les différentes communauté économiques égionales, il est écessaire ’étudier de prè le champ ’application de ces églementations. Le champ la porté varient selon les communauté économiques égionales, mais quelques ééments communs importants peuvent être égagé des protocoles relativement libéraux appliqué par le COMESA, la CAE la SADC, dont les principaux ééments juridiques sont écrits dans le tableau 10 loin. Par exemple, les protocoles sur les services du COMESA, de la CAE de la SADC concernent les services qui sont assuré par des fournisseurs de services qui sont des ressortissants (personnes physiques ou personnes morales) des États partenaires, ne couvrent pas les services fournis «dans ’exercice du pouvoir gouvernemental» −  ’estàdire les services publics  −, comme dans ’AGCS. De ê, ces instruments ’appliquent à grand nombre de secteurs de services, ê ’ils ne sont pas aussi complets ’AGCS, qui portent sur 12  secteurs de services. Les pays membres du COMESA ont ainsi retenu quatre secteurs prioritaires, les membres de la CAE, sept, ceux de la SADC, . ’agissant des secteurs électionné, les protocoles des trois communauté économiques couvrent les services financiers, les transports, les communications le tourisme, qui sont des services contribuant fondamentalement au commerce des marchandises qui, dans des conditions adéquates de libéralisation, pourraient fortement stimuler le commerce intrarégional en Afrique de ’Est en Afrique australe. Dans les trois communauté économiques égionales, le traitement de la nation la favorisé (NPF) est applicable aux fournisseurs de services de faç horizontale, pour ’ensemble des secteurs de services électionné. En outre, les trois protocoles prévoient traitement qui ne soit pas moins favorable, ce qui garantit les fournisseurs de services dans les trois communauté économiques égionales ééficient au moins des êmes préérences les fournisseurs étrangers visé dans le contexte ’autres zones de libreéchange. Ainsi, tout traitement préérentiel qu’ membre de la communauté économique égionale aura accordé ou accordera à une tierce partie sera automatiquement étendu aux fournisseurs de services au sein de la communauté. Cela ne épond toutefois pas à autre éément de discrimination, qui concerne le type de traitement qu’ fournisseur de services étranger çoit par rapport à fournisseur de services national. Cet éément de discrimination est normalement couvert par le traitement national, selon lequel les fournisseurs 68 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 de services étrangers nationaux au sein des communauté économiques égionales ééficient ’ traitement identique. Dans le cas des instruments du COMESA de la SADC, seul traitement NPF est proposé aux secteurs de services visé par leurs protocoles respectifs, tandis ’instrument de la CAE prévoit également traitement national. pourrait donc considérer les deux premiers sont éèrement restrictifs le troisiè, étant donné les fournisseurs de services au sein des communauté économiques égionales peuvent être soumis à une rude concurrence de la part des fournisseurs nationaux. Les ègles ’origine les conditions ’admission concernant le mouvement de personnes physiques sont également traitées différemment dans les protocoles. Le COMESA inscrit des engagements au titre du mode 4 dans sa liste ’engagements dans le Protocole sur la libre circulation des personnes, la maind’œuvre, les services, le droit ’établissement de ésidence. La CAE applique une approche analogue, mais le Protocole de la SADC ne couvre pas le mouvement de personnes physiques, ce qui empêche les fournisseurs étrangers ’avoir accè aux marché. Les États membres du COMESA, de la CAE de la SADC ont levé ’obligation ’accorder traitement préérentiel aux fournisseurs de services dans certains cas, selon les éserves les exceptions prévues dans leurs protocoles respectifs. Les exceptions courantes dans les trois protocoles concernent la divulgation ’informations pouvant être préjudiciables à ’intéê public ou relèvent de considérations liées à la santé, à la écurité ou à ’ordre public. Cela correspond aux exceptions éérales courantes prévues à ’article XIV de ’AGCS. Une importante différence entre les trois protocoles porte sur le traitement des différends écoulant de la violation ou de ’interprétation de ces instruments. Le COMESA la SADC prévoient la saisine de leurs tribunaux respectifs, aprè épuisement des voies de consultation ( de édiation dans le cas de la SADC). Ce sont à les écanismes couramment prévus dans de nombreuses zones de libre-échange. En revanche, la CAE prévoit exclusivement ’épuisement des voies de recours locales, ’est-à-dire le recours aux tribunaux nationaux dans les pays de la communauté. Les prescriptions de ésultats concernent la éfinition de contingents ou de plafonds ’appliquant à la quantité, au volume ou à la valeur des services 69CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique fournis. Le protocole de la CAE ne dit rien de ces prescriptions, ce qui en fait ’instrument le moins restrictif des trois. En revanche, les instruments du COMESA de la SADC prévoient bel bien des prescriptions de ésultats. Pour le COMESA, elles se présentent sous la forme ’examens des besoins économiques de restrictions quantitatives figurant dans les annexes  III de ses deux protocoles. Les trois instruments prévoient également des obligations standard en matiè de notification, selon lesquelles les membres doivent rapidement publier toute églementation ’appliquant au commerce des services,  compris la signature ’accords internationaux. Cette prescription est importante reprend celle qui est prévue à ’article  de ’AGCS, ’agissant en particulier des accords internationaux pouvant conférer traitement NPF aux fournisseurs de services de pays tiers , ce faisant, affaiblir les préérences dont ééficient les fournisseurs de services de la égion. Enfin, les trois instruments envisagent une libéralisation progressive des services à ’occasion de cycles de égociations commerciales successifs, ce qui implique le émantèlement à terme des obstacles au commerce des services. Dans la pratique, toutefois, ces cycles de égociations ont éé difficiles à organiser, en particulier pour la SADC qui ’en encore pas achevé le premier, le COMESA, ù est actuellement égocié la liste des engagements dans les quatre secteurs prioritaires identifié (COMESA, 2014). Les égociations sur les services dans la zone de libre-échange tripartite devraient ’appuyer sur les églementations communautaires existantes, notamment sur certains des ééments communs relatifs au traitement du commerce des services mis en lumiè par la présente analyse. Il est probable les 26  membres de la zone tripartite accepteront les actuels niveaux consolidé de libéralisation figurant dans les listes ’engagements de chacune des communauté économiques égionales renverront la question ’une libéralisation progressive à de futures égociations. Toutefois, la recherche ’ ésultat ambitieux pourrait amener les États membres à aller au-delà du statu quo à prendre des engagements larges. Beaucoup épendra des modalité retenues pour la deuxiè phase des égociations mais, étant donné les progrè mesuré obtenus sur des questions telles celles des ègles ’origine, les membres de la zone tripartite pourraient en fait ’en tenir à accord modeste sur les services. 70 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Les égociations sur le commerce des services dans une optique panafricaine Quelques initiatives ont écemment éé prises à niveau panafricain pour intégrer le commerce des services dans la stratégie éérale de ’Union africaine devant aboutir à la constitution de la Communauté économique africaine. Une écision (Assembly/AU/Dec.394(XVIII)) une éclaration (Assembly/AU/ Decl.1(XVIII)) de ’Union africaine visant à stimuler le commerce intra-africain, adoptées en 2012, constituent également des avancées. De la écision sont ressortis deux documents fondamentaux, plan ’action pour ’intensification du commerce intra-africain, cadre pour ’accéération de la mise en place ’une zone de libre-échange continentale, qui sont considéé comme des feuilles de route pour la création de cette zone ’ici à 2017. Les deux instruments traitent principalement du commerce des marchandises ne font pas du commerce des services une priorité. Celui-ci est toutefois en partie abordé, il est probable qu’il fasse ’objet ’ programme intégré au plan ’action au cadre une fois ceux-ci devenus opérationnels. Par exemple, le plan ’action ’articule autour de sept domaines prioritaires, assortis ’objectifs8 aligné sur les actuels objectifs étapes du plan ’action pour éveloppement industriel accééé de ’Afrique, du Programme minimum ’intégration du Programme pour le éveloppement des infrastructures en Afrique; ces domaines sont les suivants: ) Politique commerciale; ) Facilitation du commerce; ) Capacité productives; ) Infrastructures liées au commerce; ) Financement du commerce; ) Information commerciale; ) Intégration des marché de facteurs. Le commerce des services ne constituant pas domaine en soi, divers soussecteurs de services contribuant au commerce sont intégré dans tel ou tel des sept domaines prioritaires. Par exemple, dans celui de la politique commerciale, il est mentionné la écessité de prendre des engagements unilatéraux pour libéraliser des services tels les services de transport, 71CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique les services professionnels, les services financiers les services de TIC. De ê, les services financiers, principalement sous la forme de crédits de garanties à ’exportation, sont intégré dans les objectifs du domaine prioritaire financement du commerce, tout comme il existe lien direct entre les services ’entreposage, de transport de fret les domaines de la facilitation du commerce des infrastructures liées au commerce. Des progrè ont également éé éalisé concernant différents aspects sectoriels modaux du commerce des services à niveau panafricain, ’agissant en particulier des services de transport, des services touristiques des services modaux, qui se prêtent au mouvement de personnes. Concernant le secteur des transports, ’importants progrè ont éé obtenus dans le cadre du Programme de politiques de transport en Afrique, qui vise à éliorer les liaisons en Afrique par la mise en place de vastes couloirs éseaux de transport routier autres, afin ’éliorer les conditions de transport de marchandises de voyageurs en Afrique. peut également signaler la écision de Yamoussoukro (2000), qui prévoit la libéralisation des transports ériens en Afrique, le plan ’action pour le tourisme adopté en 2004 par ’Union africaine le Nouveau Partenariat pour le éveloppement de ’Afrique, qui vise à promouvoir le secteur du tourisme les services correspondants , ce faisant, à stimuler le éveloppement la croissance économiques. 72 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 É é en ts CO ES CA SA DC éfi ni tio ns : se rv ic es er vi ce fo ur ni pa pe rs ne hy si qu ou ne nt é ju rid iq ue ( rt . 2 ), à ’ xc ep - tio de se rv ic es fo ur ni pa au rit é pu bl iq ue ( rt . 5 ). er vi ce fo ur ni pa de ss tis - sa nt de É ta ts ar te na ire . es se rv ic es fo ur ni pa au rit é pu bl iq ue xc lu ( rt . 1 6) . ut er vi ce ut ec te ur fo ur ni pa fo ur ni ss eu de er vi ce ig ai ’ É ta ar tie , à ’ xc ep tio de se rv ic es fo ur ni pa au rit é pu bl iq ue ( rt . 3 ). é es ur es ce rn er ce es se rv ic es qu ec te ur pr io rit ai sa po ur le qu od es fo ur ni tu ( rt . 5 ), fig ur lis te ’ ng ag em en ts ( nn   III ). es ur es ce rn er ce de se rv ic es fi gu ra nt ur ne li st iti al de ep ec te ur de er vi ce sb po ur le qu od es fo ur ni tu , fig ur lis te ’ ng ag - en ts ( nn   ). es ur es pp liq é es ar le É ta ts pa rt qu ce rn en - er ce es er vi ce fig ur ur lis te iti al de ix ec te ur pr io rit ai sc ou le qu od es de fo ur ni tu ( rt . 3 ). Tr ai te en Tr ai te en . tr ai te en ta ar es tr ai te en oi ns fa vo ra bl qu ce lu qu st cc é ou de se rv ic es es fo ur ni ss eu rs se rv ic es na lo gu es ’ ut pa ys ( rt . 6 ). Le em pt io ns fig ur en da ns ne li st à ’ nn   II, oi ve nt ê tr pr og ss iv em en é lim é da ns é la de ( rt . 7 ). ’ ac è au ar ch é le tr ai te en io na é ga le en é au ar tic le   26 2 7, ai nt li é au en ga ge en ts fi gu ra nt ’ nn   III . Tr ai te en tr ai te en io na , se lo le te nu es li st es ’ ng ag - en ts . tr ai te en ta ar es tr ai te en oi ns fa vo ra bl qu ce lu ui st cc é à es er vi ce fo ur ni ss eu rs se rv ic es id en tiq ue de au tr es É ta ts ar te na ire ou pa ys ti er ( rt . 1 7 1 8) . Tr ai te en , ra ite en oi ns fa vo ra bl qu ce lu ui st ac é au se rv ic es ou rn - se ur de er vi ce id en tiq ue de au tr es É ta ts ar te na ire ou pa ys ti er ( rt . 4 ). Le em pt io ns fig ur en lis te ne xe . ’ cc è ux ar ch é le tr ai te en io na é al em en é ux rt ic le   14 15 , ai nt li é au en ga ge - en ts ui fi gu ro nt la fu tu ne xe pr ot oc ol ap è ad op - tio de lis te ’ en ga ge en ts . è le ’ ig iti ’ ad si lle fig ur en le lis te ’ en ga ge en ts au iv ea se ct ou ch aq ue ay ( nn   III ) ’ nn   ro le ur la li br ci rc ul io de pe rs ne ph ys iq ue . lle fig ur en le lis te ’ en ga - ge en ts ni ve au ec rie ou ch aq ue ay ( nn   ) nf - é ve la li st ’ en ga ge en ts po ur la li br ci rc ul io de tr av ai lle ur ( nn   II du ro le ). Le ro le uv le es ur es ce rn es er - nn es hy si qu es ui ch er ch en pl oi ur le ar ch é du tr av ai de la ( rt . 1 7) . Ta bl ea   10 . É é en ts ju rid iq ue de ro le la tif au se rv ic es le au é é om iq ue é gi al es 73CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique ou rc : ES , 2 00 1, 2 00 4; , 2 00 9; , 2 01 2. ot es : om ic io ns , er vi ce fin ci er , tr sp ts ou ris . er vi ce au en tr ep ris es , er vi ce de om ic io , er vi ce de tr ib ut io , er vi ce ’ é uc io , er vi ce fin ci er , er vi ce de ur vo ya ge , ra ns po rt . er vi ce de om ic io , er vi ce de st ru ct io , er vi ce nc er na nt ’ é er gi , er vi ce fin ci er , ur er vi ce de tr sp . É é en ts CO ES CA SA DC é er ve xc ep tio ns ’ ar tic le  9 pe ns le É ta ts em br es di vu lg ue de fo rm io ns es é es nfi de nt lle ris qu pr om tr ’ pp lic io du ro ou es é ê ts ub lic ou om er ci au pa rt ic ul rs . ’ rt ic le  2 1 au ris de ce pt io ns ou ’ pp lic io de es ur es st ric tiv es er ce es se rv ic es ou de ra de ro te ct io de œ ur ’ ub lic , sa nt é é cu rit é, ot en . ’ ar tic le  2 1 di qu le si tu io ns le sq ue lle de es ur es st - gn er ce es er vi ce pe uv en ê tr au ris é : ro te ct io de œ ur , ai de é é cu rit é, ot en . ’ ar tic le  2 2 di qu qu le ce pt io ns la tiv es à la iv ul ga tio ’ fo rm io ns ou va nt pr om tr de é ê ts è de é ur é . ’ ar tic le  1 0 pr é oi es xc ep tio ns é é ra le te lle qu la ro te ct io de œ ur ’ ub lic , es si é ra tio ns sa nt é, de é ur é û é . ne é ro ga tio ad di tio nn el le ux bl - ga tio ns st é vu à ’ rt ic le  2 3. ’ ar tic le  8 pe ns é al em en es É ta ts em br es di vu lg ue ut fo rm io nfi de nt lle tr ai à ’ nt é ê ub lic . è le en de di ffé ’ ar tic le  2 9 nv oi le è gl em en es di ffé à la ou de ju st ic du , ap è la te nu de su lta tio ns . ’ ar tic le  5 4 nv oi au ju rid ic tio ns na tio na le le è gl em en es iff é en ds é ul ’ nt er pr é io ou ’ pp lic io du ro le . ’ ar tic le 2 5 pr é oi es ro é du de è gl em en es iff é en ds à ’ nn   1 du ro le − su - ta tio ns , é ia tio ur au Tr ib al la . bl ig io ns de é ul ta ’ ne xe   nc er ne le en de é om iq ue le st ric tio ns qu tit iv es ou le od   4, ’ rt ic le  2 6 au ris le ob lig io ns é su lta é vu es da ns le lis te de ’ ne xe  II . uc di sp os iti é vu . ’ ar tic le  1 4 au ris le ob lig io ns de é su lta é nc é da ns le lis te qu er oi nt es à ’ ne xe , fo le ro le pt é. Tr sp ar en ce ’ ar tic le  8 em de ux É ta ts em br es de ap id em en ub liq ue ut es le é gl em en ta tio ns ce rn es er vi ce , pr la ig na tu ’ cc ds te rn io - na ux , oy en na nt ot ifi ca tio au ec é ta ire é é ra . ’ ar tic le  1 9 é ce le pr es cr ip tio ns en è tifi ca tio de ut es le es ur es ce rn lib ci rc ul io de se rv ic es , om pr la ig na tu ve de tie rc es ar tie ’ ac te rn io na ux ui é - ss en er ce es er vi ce . ’ ar tic le  8 em de ux É ta ts pa rt de ub lie ot ifi er ra pi de en ou te é gl em en ta tio , pr le ac te rn io - na ux , ce rn er ce de se rv ic es . Fo ru é ci io er ci al po ur le se rv ic es oi ê tr fo rm é nu el le en . Ta bl ea 10 ( ui te ) 74 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Les aspects modaux du commerce des services traité à niveau panafricain concernent les églementations qui ont éé approuvées par les chefs ’État ’agissant de la circulation des personnes, dont le cadre de politique de migration pour ’Afrique (African Union, 2006a) la position africaine commune sur les migrations le éveloppement (African Union, 2006b). Ces instruments panafricains, avec les protocoles des communauté économiques égionales évoqué dans la préédente section, constituent important corpus de lois de politiques sur la circulation des personnes. Ce sont à des étapes importantes pour la égociation de la création de la zone de libre-échange continentale. Les modalité de égociation sur le mode 4 ’appuieront probablement sur ces ésultats, ce qui devrait garantir une érence entre la églementation des migrations celle du mouvement de personnes aux niveaux sous-égional panafricain. Tout aussi importante est ’élaboration de normes panafricaines pour harmoniser les politiques actuelles relatives à la reconnaissance mutuelle à ’accréditation des qualifications, de faç les individus aient la possibilité ’exercer leur profession dans le futur marché du travail panafricain de la Communauté économique africaine. Bien des progrè importants aient éé faits au niveau continental pour inscrire le commerce des services dans une optique égionale, ’Union africaine ne ’est toujours pas doté ’une stratégie globale sur les services. Pour aller de ’avant, éément important de la préparation du lancement de cette zone de libre-échange sera la éfinition des modalité des égociations sur deux aspects: premièrement, le contenu effectif de ’accord ou traité instituant la zone de libre-échange, les églementations correspondantes spécifiques aux domaines visé par ’accord (par exemple, protocoles sur le commerce des marchandises, les ègles ’origine, les obstacles tarifaires, les services, le mouvement de personnes physiques); deuxièmement, les modalité des égociations sur ’accè au marché en vue de libéraliser chacun de ces domaines dans les 54 pays africains. La conclusion de la premiè phase des égociations ’ accord tripartite CAECOMESASADC éé difficile. ’approche proposé pour la création de la zone de libre-échange continentale, qui fait partie intégrante de la feuille de route de ’architecture envisagées, est de ’appuyer sur ce qui éà éé fait en matiè de églementation de politique du commerce des services au niveau des communauté économiques égionales. Toutefois, si les États membres africains souhaitent les égociations sur la zone de libre-échange continentale aboutissent à ésultat ambitieux, ils doivent envisager une libéralisation poussé progressive, avec des engagements ciblant le commerce des services aux 75CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique niveaux horizontal, sectoriel modal è le é, comme des ééments de égociation pour ’avenir. Quelle soit ’approche retenue, la égociation de la mise en place ’une zone de libre-échange continentale constitue en elle-ê une occasion unique pour les pays africains ’harmoniser leurs actuelles poétiques nationales, égionales internationales relatives au commerce des services. Les aspects modaux du commerce des services traité au niveau panafricain renvoient aux églementations qui ont éé approuvées par les chefs ’État ’agissant de la circulation des personnes, dont le Cadre de politique de migration pour ’Afrique (African Union, 2006a) la Position africaine commune sur la migration le éveloppement (African Union, 2006b). Ces instruments panafricains, avec les protocoles des communauté économiques égionales analysé dans la préédente section, constituent important corpus de lois de politiques sur la circulation des personnes. Ce sont à des étapes importantes pour la égociation de la création de la zone de libre-échange continentale. Les modalité de égociation sur le mode 4 ’appuieront probablement sur ces ésultats, ce qui devrait garantir la érence écessaire entre la églementation des migrations celle du mouvement de personnes aux niveaux sous-égional panafricain. Tout aussi importante est ’élaboration de normes panafricaines pour harmoniser les politiques actuelles relatives à la reconnaissance mutuelle à ’accréditation des qualifications, de faç les individus aient la possibilité ’exercer leur profession dans le futur marché du travail panafricain de la Communauté économique africaine. Bien des progrè importants aient éé faits au niveau continental pour inscrire le commerce des services dans une optique égionale, ’Union africaine ne ’est toujours pas doté ’une stratégie globale sur les services. Pour aller de ’avant, éément important dans la perspective de la création de la zone de libre-échange sera la éfinition des modalité des égociations sur deux aspects: premièrement, le contenu effectif de ’accord ou du traité instituant la zone de libre-échange, les églementations correspondantes spécifiques aux domaines visé par ’accord (par exemple, protocoles sur le commerce des marchandises, les ègles ’origine, les obstacles tarifaires, les services, le mouvement de personnes physiques); deuxièmement, ’accè aux marché, en vue de libéraliser chacun de ces domaines dans les 54 pays africains. La conclusion de la premiè phase des égociations sur accord tripartite CAECOMESASADC éé difficile. ’approche proposé pour la création de la zone de libre-échange continentale, qui fait partie intégrante de la feuille de route de ’architecture envisagées, est de ’appuyer sur ce qui éà éé fait en 76 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 matiè de églementation de politique du commerce des services au niveau des communauté économiques égionales. Toutefois, si les États membres africains souhaitent les égociations sur la zone de libre-échange continentale aboutissent à ésultat ambitieux, ils doivent envisager une libéralisation progressive poussé, avec des engagements ciblant le commerce des services aux niveaux horizontal, sectoriel modal è le é, comme des ééments de égociation pour ’avenir. Quelle soit ’approche retenue, la égociation ’une zone de libre-échange continentale constitue en elle-ê une occasion unique pour les pays africains ’harmoniser leurs actuelles politiques nationales, égionales internationales relatives au commerce des services. . BREF INVENTAIRE DES POLITIQUES AFRICAINES RELATIVES AU COMMERCE DES SERVICES AU NIVEAU MONDIAL Les pays africains ont pris ’importants engagements de libéralisation du commerce des services au niveau mondial Le systè commercial multilatéral est ’espace dans lequel ’inscrivent les transactions commerciales internationales le cadre qui en égit le bon éroulement. ’est systè dynamique en expansion, en raison de la formation relativement écente ’ corpus de droit commercial international prévisible, transparent écutoire. ’OMC est ’organisation internationale chargé de églementer de superviser ’application des ègles de ce systè. Le systè commercial multilatéral est constitué de trois piliers églementaires qui sont ’Accord ééral sur les tarifs douaniers le commerce, ’Accord ééral sur le commerce des services (AGCS) ’Accord sur les aspects des droits de propriéé intellectuelle qui touchent au commerce. Ces trois accords égissent, respectivement, le commerce des marchandises, les services la propriéé intellectuelle , avec tout ensemble ’accords spéciaux, ils constituent le cadre églementaire qui ’applique aux é commerciaux entre 160  pays, dont 42 États membres africains de ’OMC. Avec ’adoption de ’AGCS, les Accords du Cycle ’Uruguay, les membres de ’OMC ont adopté programme de libéralisation progressive des services. Tous les membres de ’OMC sont lié, à des degré divers cependant, par les 77CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique dispositions relatives aux services figurant dans ’AGCS. Les membres libéralisent leurs secteurs de services selon les engagements qu’ils ont pris qui sont consigné dans des listes ’engagements. Ainsi, bien les 42 pays africains qui sont membres de ’OMC aient tous inscrit des engagements sectoriels / ou horizontaux dans leurs listes ’engagements9, le niveau de libéralisation varie considérablement ’ pays à autre. Les listes ’engagements indiquent le programme de libéralisation auquel les membres de ’OMC se sont engagé. ’AGCS prévoyant ’établissement de listes positives, il est considéé ce qui éé inscrit dans les listes ’engagements fait partie ’ programme de libéralisation progressive ’ peut ’attendre à abaissement des restrictions en matiè ’accè aux marché de traitement national pour ces services à ’occasion de futures égociations commerciales. Comme indiqué haut, observe une trè grande variabilité entre pays africains pour ce qui est des engagements, quelle soit la perspective − horizontale, sectorielle ou modale −, ce à quoi ’ajoutent les difficulté techniques liées à ’interprétation ’une liste ’engagements dans le cas des services (WTO, 2001). Une liste comprend ééralement trois sections: une section horizontale, ù sont indiquées les limitations qu’ pays souhaite appliquer à tous les secteurs; une section sectorielle, qui énumè les secteurs le pays est prê à libéraliser au titre de ’AGCS; une section ’exemptions NPF, qui précise les conditions dans lesquelles pays peut éroger au principe NPF de ’AGCS, donc ne pas appliquer, de faç élective, ce principe à membre ou à groupe de membres de ’OMC. Outre les 42 États africains actuellement membres de ’OMC, neuf autres pays africains ont engagé processus ’accession, qui peut durer ’une écennie. Le û ’entré à ’OMC est élevé, car les pays candidats doivent établir une liste ’engagements de libéralisation pour les biens les services sur la base ’ processus ’échange de demandes ’offres avec les 160 membres actuels. Une fois ce processus achevé, il est escompté les nouveaux membres adopteront les accords de ’OMC sous la forme ’ engagement unique, ce qui signifie qu’ils seront automatiquement lié par les actuelles dispositions sur les services au titre de ’AGCS, ainsi par celles des autres accords de ’OMC. Le tableau  11 écapitule les principaux engagements des 42  pays africains membres de ’OMC. La porté la couverture de ces engagements émoignent ’une grande diversité entre ces pays. La possibilité qu’ont les pays de choisir les secteurs dans le cadre de ’approche de type liste positive de ’AGCS fait la 78 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Angola énin Botswana Burkina Faso Burundi Cameroun Cabo Verde é. centrafricaine Tchad Congo ôte ’Ivoire é. é. du Congo Djibouti Égypte Gabon Gambie Ghana Égypte Guiné-Bissau Kenya Lesotho Madagascar Malawi Mali Mauritanie Maurice Maroc Mozambique Namibie Niger Nigéria Rwanda éégal Sierra Leone Afrique du Sud Swaziland Togo Tunisie Ouganda é.-Unie de Tanzanie Zambie Zimbabwe ng ag em en ts iz ta ux • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ng ag em en ts ec rie ls er vi ce au en tr ep ris es • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de om ic io • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de st ru ct io er vi ce nn es • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de tr ib ut io • • • • • • er vi ce ’ é uc io • • • • • • • • er vi ce nc er na nt ’ en vi ro nn em en • • • • • • • • • er vi ce fin ci er • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de é er vi ce ci au • • • • • • • er vi ce de ur vo ya ge • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce é cr é tif , ul tu ls po rt ifs • • • • • • • • • • • • er vi ce de tr sp • • • • • • • • • • • • • • • ut se rv ic es om pr ille ur • • • • xe pt io ns er vi ce te rs ec rie ls • • • • er vi ce au en tr ep ris es • er vi ce de om ic io • • • • er vi ce de st ru ct io er vi ce nn es • • er vi ce de tr ib ut io er vi ce ’ é uc io • er vi ce nc er na nt ’ en vi ro nn em en • er vi ce fin ci er • • • • • • • er vi ce de é er vi ce ci au • er vi ce de ur vo ya ge • • er vi ce é cr é tif , ul tu ls po rt ifs • er vi ce de tr sp • • • • • • • • • • • • • • • ut se rv ic es om pr ille ur ou rc : É ta bl ar la ED , à ar tir es li st es io na le ’ en ga ge en ts , tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( ag ns ul é le 5   vr il 20 15 ). Ta bl ea   11 . é ca pi tu la tif es ng ag em en ts ris ar es É ta ts em br es fr ic ai ns tit ’ cc é é ra ur le om er ce es er vi ce 79CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique Angola énin Botswana Burkina Faso Burundi Cameroun Cabo Verde é. centrafricaine Tchad Congo ôte ’Ivoire é. é. du Congo Djibouti Égypte Gabon Gambie Ghana Égypte Guiné-Bissau Kenya Lesotho Madagascar Malawi Mali Mauritanie Maurice Maroc Mozambique Namibie Niger Nigéria Rwanda éégal Sierra Leone Afrique du Sud Swaziland Togo Tunisie Ouganda é.-Unie de Tanzanie Zambie Zimbabwe ng ag em en ts iz ta ux • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • ng ag em en ts ec rie ls er vi ce au en tr ep ris es • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de om ic io • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de st ru ct io er vi ce nn es • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de tr ib ut io • • • • • • er vi ce ’ é uc io • • • • • • • • er vi ce nc er na nt ’ en vi ro nn em en • • • • • • • • • er vi ce fin ci er • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce de é er vi ce ci au • • • • • • • er vi ce de ur vo ya ge • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce é cr é tif , ul tu ls po rt ifs • • • • • • • • • • • • er vi ce de tr sp • • • • • • • • • • • • • • • ut se rv ic es om pr ille ur • • • • xe pt io ns er vi ce te rs ec rie ls • • • • er vi ce au en tr ep ris es • er vi ce de om ic io • • • • er vi ce de st ru ct io er vi ce nn es • • er vi ce de tr ib ut io er vi ce ’ é uc io • er vi ce nc er na nt ’ en vi ro nn em en • er vi ce fin ci er • • • • • • • er vi ce de é er vi ce ci au • er vi ce de ur vo ya ge • • er vi ce é cr é tif , ul tu ls po rt ifs • er vi ce de tr sp • • • • • • • • • • • • • • • ut se rv ic es om pr ille ur ou rc : É ta bl ar la ED , à ar tir es li st es io na le ’ en ga ge en ts , tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( ag ns ul é le 5   vr il 20 15 ). libéralisation des services en Afrique apparaî extrêmement éérogène. Cela illustre également les différentes priorité des pays la faç dont ils se positionnent eux- êmes largement dans les égociations intersectorielles à ’OMC, ù ’autres priorité (autres les services) peuvent occuper le devant de la scène10. Sur les 42 pays africains, 20 ont pris des engagements horizontaux, tous ont pris des engagements sectoriels 17 ont prévu des exemptions NPF. Le contenu des listes va ’ seul unique secteur (Burkina Faso, Tchad Mauritanie pour les services de tourisme de voyage; Madagascar pour les services aux entreprises) à la totalité des secteurs (Gambie). Si ’ considè ’ensemble des listes, le secteur qui apparaî le fréquemment est le secteur du tourisme des voyages (40  pays africains sur 42 ont pris des engagements concernant ce secteur), suivi par celui des services aux entreprises (23 pays) celui des services de communication des services financiers (20 pays dans chaque cas). Celui qui apparaî le moins fréquemment est celui des autres services compris ailleurs (4 pays), suivi par les services de distribution (6 pays) les services sociaux services de santé (7 pays). Concernant les exemptions NPF, le premier secteur est celui des services de transport (15 pays ’ont inscrit sur leur liste ’exemptions) le dernier est celui des services financiers (7 pays). En épit de cette forte éérogééé, quelques ééralité peuvent être égagées de ’étude des listes. Premièrement, les secteurs du tourisme des voyages arrivent nettement en ête dans la presque totalité des 42 listes africaines ’engagements, en particulier dans les modes  1 2; cela correspondrait, par exemple, à des activité telles les éservations en ligne les agences de tourisme pour le premier, les voyages touristiques, les voyagistes les activité ’accueil/ébergement de transport, pour le . Cela ne diffè en rien de ce ’ observe dans ’autres égions du monde ù le ê type de libéralisation éé engagé créé marché de niche de services touristiques, comme le tourisme édical en Hongrie ou le tourisme matrimonial dans les Caraïbes. Au cours de la derniè écennie, le secteur des services en Afrique connu une vigoureuse croissance, ’agissant en particulier du tourisme, les listes ïncident dans une certaine mesure avec les politiques égionales nationales évoquées préédemment. Une deuxiè ééralité concerne le écalage entre les listes ’engagements de certains membres africains les secteurs qu’ils ont mis en avant au niveau national, 80 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 en particulier pour les modes 1 2. Par exemple, le Kenya écemment le éégal sont devenus ’importants exportateurs de services de élocalisation de systèmes de gestion (Stephenson, 2012), mais les services aux entreprises ’occupent pas une place prépondérante dans leurs listes ’engagements respectives. Le Burkina Faso est notoirement important exportateur de services culturels, qui représentent 2 % de son PIB (African Union, 2014a, 2014b), mais les services écréatifs, culturels sportifs ne figurent pas dans sa liste ’engagements. Dans tous ces cas, ces secteurs offrent des perspectives de création ’emplois, de croissance économique de éveloppement, pourtant il existe éphasage entre les priorité nationales la dimension internationale. Ce éphasage fait ’objet de vigoureuses critiques par le passé éé principalement imputé au fait certains pays avaient égocié sans être préparé au degré de complexité de ’AGCS avaient ainsi concéé davantage qu’ils ’auraient û à ’époque. Cela conduit les pays africains à proposer de éaliser une évaluation modéé du commerce des services de la faisabilité des offres sollicitées (WTO, 2002). À cela se sont ajoutées des critiques concernant, ’une part, la ou moins grande compatibilité de ’architecture de ’AGCS avec les besoins de éveloppement , ’autre part, la capacité des pays africains de tirer éritablement parti du traitement spécial différencié prévu dans cet accord (Mattoo Subramanian, 2003; Kessie Apea, 2004). La validité de ces critiques pour les États membres africains fait ressortir ’importance de la érence des politiques de leur harmonisation aux trois niveaux sont le niveau national, le niveau égional panafricain, le niveau mondial. Cela vaut tout particulièrement lorsqu’ État souverain envisage de prendre des écisions au niveau national pour soutenir le éveloppement ’ secteur ou ’une industrie naissante. ’application de politiques sectorielles ou industrielles pour protéger tel ou tel secteur ou en faire champion national ou égional pourrait ’avérer incompatible avec les obligations écoulant de ’AGCS. Une troisiè ééralité concerne ce les pays africains considèrent comme des exceptions prioritaires dans leurs listes AGCS. Dans 10 des 15 exemptions NPF qui concernent les services de transport indiquées dans le tableau 11, sont mentionné les droits de cabotage, de transport par lignes égulières de transport maritime qui pourraient être accordé à ’avenir à des partenaires commerciaux dans le contexte ’accords bilatéraux ou multilatéraux. Il est toutefois paradoxal deux pays sans littoral (Mali Niger) huit autres pays ôtiers ne possédant quasiment pas ’industrie maritime prévoient de telles exemptions. 81CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique Ces types ’exception11 peuvent être considéé comme des cartes à égocier à ’avenir contre accè aux marché dans ’autres secteurs, étant donné ’économie politique des égociations commerciales multilatérales. Mais audelà de cette économie politique des égociations, les pays africains pourraient tirer ’importants ééfices ’une libéralisation des transports maritimes, ê ’ils ne sont partiels dans le cadre ’accords commerciaux égionaux, en particulier dans la mesure ù les principales liaisons maritimes du continent sont essentiellement desservies par nombre limité de compagnies maritimes étrangères de pays éveloppé. Ces compagnies maritimes opèrent de faç oligopolistique, ce qui contribue au niveau élevé des ûts de transport maritime des produits de base africains, ont des incidences sur les recettes ’exportation des producteurs africains (Anderson Yao, 2001). Elles égagent en particulier de considérables revenus de leur double participation aux chaînes mondiales de valeur: ’une part, elles constituent ’épine dorsale des chaînes de valeur de services de transport maritime, ’autre part, elles font en tant telles partie de toutes les chaînes de valeur des marchandises qu’elles transportent. évelopper ce secteur en Afrique est donc moyen important pour les pays africains de participer à ces deux catégories de chaînes de valeur. Dans la plupart des listes prévoyant ce type ’exception, les pays le justifient par le souci de promouvoir leur commerce international, ’intégration égionale ou le éveloppement ’une industrie naissante, par exemple une flotte maritime nationale. Une autre exemption prioritaire concerne les services financiers dans 7 des 17 listes comportant des exemptions NPF. Cellesci renvoient essentiellement à des accords ’intégration égionale existants, tels ’Union économique monétaire ouestafricaine la zone franc CFA dans le cas de la ôte ’Ivoire, la CEDEAO ’Union économique monétaire ouestafricaine dans le cas du éégal, la zone monétaire commune du rand pour ’Afrique du Sud le Swaziland. Concernant les services bancaires commerciaux, Maurice impose des conditions de éciprocité pour ’accè aux modes 1 3. à encore, ’intégration égionale semble être une priorité ’agissant ’établir des exceptions est aligné sur les engagements multilatéraux. Parce le commerce des services fait ’objet ’engagements aussi bien horizontaux sectoriels ou modaux dans ’AGCS, les limitations horizontales −  ê si elles ne transparaissent pas dans la section sectorielle des listes  − peuvent influer sur le type ’accè aux marché des services dans pays. Il est important de se rappeler qu’une liste doit être lue interpréé comme tout 82 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 pour apprécier le niveau de protection accordé à secteur particulier, il faut tenir compte de tout ce qui figure dans les sections relatives aux exemptions horizontales, sectorielles NPF de la liste. Le tableau 12 écapitule les principaux aspects des engagements horizontaux qui ont des incidences sur ’investissement ’emploi dans les différents secteurs de services dans 20 des 42  listes africaines. relève total de 112 engagements se épartissant en 69 limitations de ’accè aux marché 43 limitations du traitement national. Presque tous concernent la fourniture de services le mode 3 (43 engagements) le mode 4 (63 engagements). Il ’ trois limitations de ’accè aux marché pour les modes 1 2, dans les listes du Botswana, du Maroc de la Tunisie; elles concernent essentiellement des opérations de transfert de capitaux, pour lesquelles ’autorisation de la Banque centrale doit être obtenue, ou ont trait aux mesures de contrôle ’échange en vigueur dans ces trois pays. Pour ce qui est de la porté du champ ’application de ces limitations, le libellé des engagements varie considérablement. Toutefois, les catégories suivantes en couvrent la majorité: conditions ’admission, ’autorisation, de licence ou de notification imposées aux entreprises de services étrangères souhaitant opérer sur marché éterminé; restrictions concernant la forme, le montant ou le contrôle des IED; restrictions concernant la participation à des fusionsacquisitions ou à des opérations de privatisation; limitations concernant ’acquisition en créditbail ou ’achat de biens immobiliers; restrictions concernant les subventions, les exonérations fiscales temporaires, les transferts autre traitement préérentiel; conditions ’établissement, ’agrément, ’enregistrement ou de ésidence; prescriptions concernant les qualifications, les compétences ou ’emploi; limitations concernant la catégorie ou la fonction ’employé étrangers; limitations de la duré de éjour ’employé étrangers; examens des besoins économiques ou sociaux, ou évaluation des besoins sur le marché du travail. Les restrictions les fréquentes sont celles qui ont à voir avec les limitations applicables à la catégorie ou à la fonction des employé étrangers (mode 4), suivies par les limitations concernant la forme, le montant ou le contrôle des IED (mode 3). De ce point de vue, il ’ pas de différence avec la pratique des pays éveloppé, par exemple des pays de ’OCDE. De fait, certains modes de fourniture de services peuvent influer sur ’investissement ’emploi dans le pays ’accueil. Par exemple, le mode  3, qui concerne la présence commerciale de fournisseurs de services 83CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique Ta bl ea   12 . es ur es iz ta le flu ur ’ ve st se en ’ pl oi le se rv ic es es li st es fr ic ai ne ’ en ga ge en ts tit ’ cc é é ra ur le om er ce es er vi ce ou rc : É ta bl ar le ec é ta ria la ED , ’ pr è le lis te ’ en ga ge en ts es ay , tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( ag ns ul é le 5 vr il 20 15 ). ot : en vo ux li ita tio ns xp ss é en tip ul é en om br ’ é es , oi ou jo ur . od es fo ur ni tu : 1 = om er ce tr sf ro nt è , 2 = io à ’é tr ge , 3 = é se nc er ci al , 4 = é se nc de er nn es hy si qu es . br é ia tio ns : , cc è ux ar ch é ; , ra ite en io na ; *, li ita tio ns fi gu ra nt la ol ne cc è ux ar ch é ’ pp liq ua nt é ga le en tr ai te en io na . Pa ys iti ’ ad si / au ris io / lic en ce / tifi ca tio st ric tio ns nc er na nt la fo rm , le ta nt le nt ô le de IE st ric tio ns nc er na nt la pa rt ic ip io à de fu si - ac qu iti / pr iv io ns Li ita tio ns nc er na nt ’ cq ui si tio en é di tb ai / ’ ch bi en im - bi lie rs st ric tio ns ce - na nt le su bv en tio ns / é io ns fis ca le / tr sf er ts / au tr tr ai te en pr é é en tie iti ’ é ab lis se en / ag é en / en gi st en / é si de nc Pr es cr ip tio ns nc er na nt le qu al ifi ca - tio ns , es é te nc es ou ’ em pl oi st ric tio ns nc er na nt la é ou la fo nc tio ’ em pl oy é é ra ng er Li ita tio ns de la ur é de é jo ur en de é - iq ue / oc ia ux ou é va lu io du ar ch é du tr av ai fri qu du ud TN 3 * 4 * 4 ot sw 3 , 3 TN 3 TN 3 1 , 2 4 , 4 4 , 4 4 4 ur di 4 4 , 4 ab Ve 3 , 4 4 TN 3 er ou 3 3 4 3 É gy pt TN 3 4 4 bi 3 3 3 , *4 * 4 * 4 ha na 3 TN 4 TN 4 TN 4 en ya 3 4 TN 4 Le 3 TN 4 TN 4 TN 4 al aw TN 3 4 * 4 ar oc 1 , 2 , 4 4 4 4 au ric * 3 * 3 * 3 * 3 TN 4 ib 3 4 4 ig é ia 3 3 é . é . 3 , 3 3 , 3 4 , 4 4 , 4 rr Le 3 3 4 4 4 Tu ni si & 3 , 4 TN 3 , 4 & 3, 4 1 , 2 TN 3 , 4 TN 4 4 Za bi TN 3 4 * 4 4 Zi ba bw 3 3 4 4 84 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 étrangers, peut conduire à ou moins ’IED si les limitations inscrites dans une liste imposent la présence commerciale revête une forme particuliè − par exemple, une filiale plutô qu’une succursale. Ainsi, dans le cas des banques commerciales, le type de présence commerciale peut épendre des limitations prévues en matiè ’accè aux marché de traitement national dans les listes, donc influer sur le type ’IED dans le secteur bancaire (áez, 2008a, 2011). Parce les limitations prévues dans les listes pour le mode 4 renvoient à la églementation intérieure qui égit le comportement des fournisseurs de services étrangers, elles peuvent avoir des incidences sur les pratiques ’embauche ou de recrutement de ces fournisseurs. Beaucoup de listes prévoient des examens des besoins économiques sociaux des prescriptions en matiè de formation pour ’embauche de personnel local. Ce sont à des mesures de politique industrielle couramment appliquées lorsque ’ souhaite obtenir des effets ’entraînement ou de valorisation dans secteur éterminé. commerce des services potentiellement ééfique grâce à ’Accord ééral sur le commerce des services Aprè avoir analysé les listes ’engagements, il est important de voir comment les pays africains pourraient davantage tirer parti de ce peut apporter le commerce des services au titre de ’AGCS12. important aspect du commerce des services qui largement échappé aux pays africains concerne la mobilité de la main-’œuvre, qui ’est pas couvert dans ’AGCS sauf pour le mode  4 − mouvement temporaire des personnes physiques. ’est à ù le potentiel est le grand pour les pays en éveloppement, si ’Accord est appliqué avec flexibilité (Kessie, 2000; Mattoo Subramanian, 2003; Mavroidis, 2004). Toutefois, pour ce potentiel se concrétise, il faudrait les pays éveloppé membres de ’OMC accordent accè aux marché adéquat aux fournisseurs de services des pays en éveloppement le mode 4. Cibler les seuls pays africains impliquerait de différencier les pays en éveloppement, ce qui par le passé toujours éé difficile à ’OMC. Pour ’Afrique, ’est ’autant important sa population jeune devrait doubler ’ici à 2025. Ces tendances une croissance actuelle créatrice ’emplois (UNCTAD, 2013b) font qu’il est essentiel les efforts portent avant tout sur la création ’emplois, en particulier pour les jeunes. Les pays africains ont fait preuve de prudence ’agissant de libéraliser le mode 4, mais ont pris des engagements de grande ampleur au niveau égional, avec ’importantes conséquences pour leurs populations. Ces efforts doivent 85CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique ’accompagner ’une évolution analogue au niveau mondial, ’ù ’importance de soutenir la écente érogation à ’AGCS éposé par ’Ouganda au nom des pays les moins avancé (PMA). Correctement appliqué, cette érogation pourrait apporter des gains additionnels aux 34 PMA africains, comme le montre ’encadré 4. Mais pour qu’elle soit efficace, travail de promotion la mise en place ’ cadre rigoureux de suivi, ’évaluation de responsabilité seront écessaires. Outre cette érogation, les pays africains devraient continuer ’user de leur influence en tant groupe pour présenter des positions communes à ’OMC sur des mesures précises à prendre pour renforcer le commerce des services aux niveaux national égional, comme cela éà pu être fait pour les services ’autres secteurs, avec quelques succè notables13. Pour le commerce des services, ils pourraient demander ’efforts dans le sens ’une interprétation souple des ègles de ’AGCS concernant ’application de ’article  −  qui autorise la formation ’accords commerciaux égionaux érogeant au principe NPF  −, en particulier dans la mesure ù les actuels programmes ’intégration égionale permettent différents rythmes ’ouverture des secteurs en fonction du niveau de éveloppement des pays. ’est également particulièrement important pour les futures initiatives panafricaines comme la zone de libre-échange tripartite la zone de libre-échange continentale, qui envisagent une intégration progressive des services dans leurs programmes de libéralisation. Encadré 4. érogation à ’Accord ééral sur le commerce des services pour les pays les moins avancé Au cours de la huitiè Conférence ministérielle de ’OMC en 2011, une érogation éé adopté qui autorise des exceptions aux dispositions en matiè de traitement NPF prévues à ’article II de ’AGCS − dispositions qui imposent aux membres de ’OMC ’accorder traitement discriminatoire à tous leurs partenaires commerciaux. La érogation autorise les membres à accorder traitement préérentiel aux services aux fournisseurs de services des PMA en matiè ’accè aux marché ’autres mesures. Si ’octroi de ce traitement préérentiel est automatiquement autorisé par la érogation pour ’accè aux marché, il doit, dans tous les autres cas, être soumis à ’approbation du Conseil du commerce des services. La érogation ’applique à tous les PMA, compris à ceux qui ne sont pas membres de ’OMC, ce qui lui confè une importance critique pour ’Afrique, 34 des 48 PMA étant des pays africains; elle apparaî également trè profitable aux PMA africains qui ne sont pas membres de ’OMC. Comme cette érogation restait inutilisé, la écision éé prise au cours de la neuviè Conférence ministérielle de ’OMC en 2013 ’engager processus devant conduire à son application effective. En juillet 2014, le groupe des PMA soumis une demande 86 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 collective indiquant les secteurs les modes de fourniture présentant le ’intéê pour les PMA. La écision de 2013 prévoyait également cette demande serait suivie de ’organisation ’une éunion de haut niveau mois tard, au cours de laquelle les membres indiqueraient les secteurs les modes de fourniture pour les- quels ils prévoyaient ’accorder traitement préérentiel aux PMA. La demande du groupe des PMA appelle les membres à lever les restrictions en matiè ’accè aux marché de traitement national par des mesures aussi bien horizontales sectorielles. Pour ce qui est des premières, il est notamment sug- éé de créer des sous-catégories spéciales ’octroi de visas ’entré temporaires permettant ’attribuer des contingents aux fournisseurs de services des PMA de ne pas appliquer les examens des besoins économiques les critères ’évaluation du marché du travail. Il est également instamment demandé aux membres de lever les restrictions appliquées à certains secteurs, dont ceux du tourisme, des services bancaires, des transports, des TIC des services de élocalisation de systèmes de gestion, ainsi certaines restrictions concernant les visas les permis, la recon- naissance des qualifications des professionnels des PMA ’accréditation ’institu- tions de ces pays. La érogation permettrait de renforcer les perspectives de croissance de éve- loppement en stimulant la croissance des services dans les PMA (Stephenson Pfister, 2013). Par exemple, ’accè des travailleurs africains aux marché des pays éveloppé pourrait renforcer les exportations de services des PMA africains - mettrait aux diasporas aux travailleurs mobiles ’obtenir des emplois émunéra- teurs de courte duré qui stimuleraient les envois de fonds vers les PMA. Toutefois, cela passerait seulement par des dispositions relatives à ’accè aux marché, mais aussi par la reconnaissance des qualifications africaines (Stern Ward, 2013). De fait, la plupart des obstacles au commerce sont moins des restrictions ’accè aux marché des obstacles de nature qualitative, tels les églementations intérieures (Manrique Carpio Comas Mir, 2014). Le principal obstacle étant sou- vent la églementation, la érogation peut éliorer les perspectives des fournisseurs de services des PMA. Des exemples de préérences seraient ’assouplissement des procédures ’octroi de licences, abaissement des frais de constitution de dossier pour les fournisseurs de services des PMA la reconnaissance des qualifications sur la base de ’expérience professionnelle (Schloemann, 2012). Les pays africains doivent être conscients de ce qu’il leur est souhaitable ’obtenir en matiè de traitement préérentiel ’ils veulent les égociations à venir leur soient profitables. Il sera particulièrement important pour les PMA africains de éterminer les secteurs prioritaires ù leurs professionnels leurs fournisseurs de services devraient ééficier de contingents, de préciser la taille souhaitable de ces contingents ’indiquer comment devrait être éfinie une expérience pratique comparable à une qualification formelle. Source: ’aprè WTO, 2011, 2013, 2014. Encadé 4 (suite) 87CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique . REMÉDIER AU ÉPHASAGE DES POLITIQUES AFRICAINES DES SERVICES: VERS UNE STRATÉGIE COHÉRENTE POUR UNE INTENSIFICATION DU COMMERCE DES SERVICES ’Afrique fait ’importants progrè pour églementer promouvoir son secteur des services. Le bref inventaire des politiques africaines relatives aux services aux niveaux national, égional panafricain, mondial établi dans le pré chapitre ééé ’existence de multiples strates de politiques de églementations qui apparaissent toutefois éconnectées éphasées. Ce éphasage fait qu’il est difficile pour ’Afrique ’exploiter pleinement la contribution potentielle à sa croissance à son éveloppement ’une intensification du commerce des services. éphasage peut être observé à trois niveaux: ) Au niveau national, ù ’inventaire des politiques fait apparaître, dans la plupart des pays, hiatus entre les stratégies nationales les ambitions concernant le commerce des services proclamées aux niveaux égional mondial; ) Au niveau égional, ù quelques-uns des principaux protocoles égionaux reprennent la terminologie de ’AGCS, mais ne proposent pas de écanisme de consultation coordonné permanent permettant aux pays de mettre en avant leurs priorité leurs ambitions égionales, au niveau national comme au niveau multilatéral; ) Au niveau mondial, ù pour ce qui est des offres, les listes des pays africains ne mentionnent pas certains secteurs prioritaires les pays les égions pourraient davantage mettre en avant, ù pour ce qui est des demandes, les pays africains ’ont pas osé faire davantage valoir leurs besoins nationaux égionaux dans les égociations sur les services à ’OMC. Sans politiques des services érentes bien éfinies, il sera difficile ’évaluer ’impact ’éventuelles mesures ’intervention ou de ééquilibrage, à forte raison ’en optimiser la contribution à une relation synergique entre le secteur des services le éveloppement économique. Il est donc dans ’intéê des pays africains de montrer de érence dans ’élaboration des politiques à ces trois niveaux. 88 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 La écessité ’une meilleure articulation des politiques conduit à proposer, dans la présente section, une stratégie égionale pour remédier au éphasage des politiques africaines relatives aux services. Sont ainsi proposé des processus ’appuyant sur les dimensions nationale, égionale internationale de ’élaboration des politiques, ainsi le recours aux écanismes égionaux panafricains existants pour coordonner éfinir des orientations qui garantiront la érence des politiques aux trois niveaux. Remédier au éphasage au niveau national: Intégration ’une politique relative au commerce des services dans les plans nationaux de éveloppement La plupart des pays africains ont plan national de éveloppement, ù les services sont le souvent mentionné. Toutefois, la faç dont le commerce des services est rattaché aux objectifs de éveloppement est intégré au processus varie considérablement ’ pays à autre. Des documents stratégiques tels les plans nationaux de éveloppement devraient clairement indiquer comment le commerce des services est intégré au programme global de éveloppement. Les écideurs africains responsables de ces documents doivent considérer les différents moyens de mettre le secteur des services à contribution pour la éalisation ’objectifs de éveloppement tels qu’une croissance équitable, la création ’emplois la éduction de la pauvreté. Il est essentiel de rattacher cette perspective nationale aux plans ’intégration égionale existants aux ambitions éfinies au niveau des communauté économiques égionales ainsi qu’au niveau panafricain. Pour une bonne intégration de la politique relative au commerce des services, il faut donc mettre en place processus prévoyant ’organisation de consultations à ’échelle nationale pour éterminer les priorité, les responsabilité les principales parties prenantes. Ces consultations devraient avoir lieu au premier stade de ’élaboration des politiques, étant donné leur contribution fondamentale à vigoureux sentiment ’appropriation nationale à une bonne compréhension des ésultats recherché. Pour ’application ultérieure de la stratégie fixé pour le commerce des services, la ê approche doit être transposé aux échelons écutifs subalternes. Autrement dit, des documents directifs doivent être établis −  politique commerciale, aussi politiques, programmes églementations sectoriels. À ce niveau, les responsables de ’élaboration de la politique 89CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique commerciale devront éfinir de quelle faç le commerce des services participe du processus de modernisation de progression vers des activité à forte productivité dans les chaînes mondiales de valeur. Ce processus doit également rendre compte du ôle les services joueront dans la transformation structurelle de ’économie, si leur contribution à cet égard est jugé importante. Le ê processus doit être entrepris pour tout secteur de services qu’ pays souhaite particulièrement promouvoir ou mettre en avant, les documents de politique commerciale de politique sectorielle élaboré doivent être compatibles érents. À ce niveau, les outils devront être spécifiques étaillé, de faç le commerce des services soit correctement intégré dans ’économie. à encore, il faudrait établir des liens solides avec les programmes les politiques ’intégration égionale ciblant les services mettre en place des écanismes institutionnels permettant dialogue continu entre le niveau national le niveau égional. Une prise en compte des enjeux au niveau mondial est également importante, dans le contexte des égociations sur le commerce des services à ’OMC des possibilité qu’elles offrent à pays de éfendre ses intéêts en la matiè. Enfin, ’élaboration des politiques nationales à quelque niveau ce soit devrait prévoir des outils de suivi ’analyse permettant une évaluation continue des progrè éalisé. Cela impliquera la éfinition précise ’objectifs, ’activité, de produits, de ésultats ’impacts assortis de élais. Ce ’est qu’ainsi qu’il est ’établir lien étroit entre des activité des produits, ’ ôé, des ésultats des impacts, de ’autre, de prendre des mesures correctives si les objectifs ne sont pas atteints. Remédier au éphasage au niveau égional: organisation de consultations ’une coordination continues par le biais ’ écanisme panafricain Une grande érence passerait par la mise en place ’ écanisme panafricain permettant des consultations une coordination continues sur programme égional toutes autres questions relatives au commerce des services intéressant les communauté économiques égionales ’Union africaine. En essence, cela permettrait de croiser combiner les priorité en matiè de commerce des services écoulant des consultations au sein des communauté économiques égionales, entre ces communauté au sein de ’Union africaine, priorité qui pourraient ensuite être relayées au niveau national 90 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 au niveau multilatéral le processus écisionnel de ’Union africaine. À ce jour, la plupart des programmes relatifs au commerce des services dans les communauté économiques égionales ont éé influencé par les égociations au titre de ’AGCS, selon une approche en cascade. Le écanisme panafricain proposé permettrait également processus participatif renforcé institutionnalisé de ce qui transpire des égociations du Groupe africain à Genève (OMC), à Bruxelles (accords de partenariat économique avec ’Union européenne) aux États-Unis ’érique (loi sur la croissance les perspectives économiques de ’Afrique). Il pourrait être confié au Comité de haut niveau sur le commerce africain, qui fait partie de la structure de gouvernance de la future zone de libre- échange continentale éé chargé par la Conférence des chefs ’État de gouvernement de ’Union africaine ’observer les progrè éalisé en matiè de libéralisation du commerce. tel écanisme existe éà pour la mise en œuvre de ’Accord sur la facilitation du commerce, conformément à la écision prise à la Conférence ministérielle de Bali (African Union, 2014c). Cela montre bien comment ’alignement des égociations à ’OMC relatives à la facilitation du commerce sur les actuelles priorité dans ce domaine dans ’optique de la zone de libre-échange continentale pourrait être appliqué au commerce des services. Remédier au éphasage au niveau mondial: mettre à profit les écanismes existants de ’Organisation mondiale du commerce la érogation relative aux services Au niveau mondial, les pays africains devraient, individuellement collectivement, veiller à ce leurs priorité nationales égionales soient mieux prises en compte dans les égociations multilatérales sur les services, afin de sortir de ’actuelle situation de éphasage des politiques pour arriver à éfinir une stratégie érente aux trois niveaux considéé. ’ point de vue national égional, les écideurs doivent bien éterminer ù se situent leurs intéêts en matiè de commerce des services, ’agissant aussi bien des demandes des offres égociées. Comme ’ vu haut, les offres ne correspondent actuellement pas aux besoins de certains des secteurs mis en avant par les États membres africains aux niveaux national égional. point important sera ’obtenir une grande marge ’action, étant donné ’AGCS ne permet pas de revenir sur les engagements pris. 91CHAPITRE 3. Remédier au éphasage des Politiques relatives au Commerce des Services en Afrique En ésumé, les pays africains ont trois options: ) éclamer une grande flexibilité dans ’interprétation des ègles de ’AGCS, afin de disposer ’une marge ’action suffisante pour continuer de promouvoir mettre en avant ces secteurs; ) Veiller à ce les secteurs pour lesquels des engagements ’ont pas encore éé pris qui représentent une priorité nationale ou égionale fassent ’objet de travaux ’analyse, afin de concevoir des engagements qui reflètent cette priorité qui puissent être égocié dans les futurs cycles de égociations commerciales à ’OMC; ) éterminer les secteurs qui peuvent le profiter ’une stratégie égionale de égociation au sein du Groupe africain ou ’autres sous- groupes dans le contexte des égociations à ’OMC, comme ’est actuellement le cas avec la érogation à ’AGCS. Une question se pose à ce stade: comment les pays africains peuvent-ils argumenter de la écessité de disposer ’une marge ’action suffisante pour secteur stratégique tel celui des services financiers, ù une grande intégration financiè est une priorité nationale Le chapitre suivant analyse le contexte international de églementation de supervision dans lequel concilier les innovations en matiè de services financiers, les activité bancaires internationales ’intégration financiè avec environnement commercial toujours libéralisé. 4CHAPITRE LIBÉRER LE POTENTIEL DES SERVICES FINANCIERS EN ÉVELOPPANT LES ACTIVITÉ BANCAIRES INTERNATIONALES 94 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . INTRODUCTION ’Afrique besoin ’ systè financier efficace pour asseoir sa croissance à long terme. Le secteur financier peut contribuer à la croissance économique, à ’augmentation des investissements à la éduction de la pauvreté (DemirgucKunt, 2006; Fry, 1995). Dans le pré chapitre, les auteurs du Rapport analysent ’importance de ’intégration financiè dans ’optique du éveloppement du secteur financier, les aspects églementaires du commerce des services financiers dans le cadre de ’internationalisation croissante des services bancaires en Afrique, la écessité pour les pays de concilier leurs priorité de éveloppement leur marge ’action par rapport aux engagements de libéralisation, à ’intensification de la concurrence à ’arrivé des entreprises étrangères. Ils concluent par des recommandations sur la maniè dont les pays pourraient surmonter le dilemme églementaire entre poursuite de ’intégration financiè libéralisation auquel ils sont souvent confronté. . LE ÉVELOPPEMENT DU SECTEUR FINANCIER EN AFRIQUE: LES QUESTIONS DE LA DENSITÉ ET DE ’ACCÈ Densité de ’activité financiè Pour analyser le ôle des services financiers dans le éveloppement économique de ’Afrique, la contribution au PIB est bon point de épart. En pratique, il est difficile ’estimer la part des services financiers dans ’économie, mais les données disponibles permettent de faire nombre ’observations. La densité de ’activité financiè, mesuré par le ratio M2/PIB14, est bien moins forte en Afrique dans la plupart des autres égions en éveloppement (voir tableau 13). Comparativement, le secteur financier formel enregistré de moins bons ésultats pendant la ériode 20092012, mobilisant 42,1 % des ressources monétaires, contre 76,5 % dans les autres pays en éveloppement 72,3 % dans le monde, en moyenne. Le tableau 13 montre le ratio de crédit au secteur privé/PIB varie considéra- blement entre les pays africains, selon ’orientation à ’exportation (classification). Il est ainsi nettement érieur dans les pays exportateurs ’articles manufacturé (41,2 %) de services (38,1 %) dans les pays exportateurs de combustibles (12,2 %) de minerais étaux (16,7 %). Sur le plan éographique, il ’échelonne de 4,5 %, en épublique émocratique du Congo au Tchad, à 90,7 % à Maurice. 95CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales Spécialisation des exportations Dettes liquides (M3), en pourcentage du PIB Monnaie quasi-monnaie (M2), en pourcentage du PIB éôts bancaires, en pourcentage du PIB Crédit bancaire intérieur au secteur privé, en pourcentage du PIB 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 Combustibles 44.6 46.4 22.5 33.4 13.5 22.8 8.2 12.2 Algérie 44.6 46.4 57.9 63.1 38.8 44.6 10.6 14.9 Angola .. .. 18.5 37.6 11.1 29.3 4.5 20.9 Tchad .. .. 11.3 11.6 4.0 6.1 4.0 4.6 Congo .. .. 12.5 25.8 6.7 14.7 3.6 7.2 Guiné équatoriale .. .. 8.1 17.2 4.7 10.2 3.5 8.8 Gabon .. .. 16.3 20.3 12.8 16.1 12.2 9.6 Libye .. .. 41.3 74.6 21.6 39.1 16.3 12.6 Nigéria .. .. 21.7 26.5 15.1 32.2 14.1 19.5 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. Soudan .. .. 14.9 24.1 6.9 13.4 5.3 11.8 Produits alimentaires agricoles 21.5 32.4 20.3 32.1 9.9 18.7 6.7 14.5 ôte ’Ivoire 24.9 34.5 24.9 34.5 13.3 21.6 14.5 16.6 Guiné-Bissau 20.2 30.3 20.2 30.3 5.3 12.7 1.2 8.8 Malawi 19.4 .. 15.9 31.3 11.1 21.9 4.5 17.9 Somalie .. .. .. .. .. .. .. .. Minerais étaux 28.2 25.5 22.0 28.4 14.7 22.3 9.7 16.7 Botswana .. .. 44.9 46.5 24.5 44.0 19.4 28.4 épublique émocratique du Congo .. .. 3.5 10.2 2.4 .. 0.7 4.5 Guiné .. .. 15.3 33.3 .. 17.3 3.7 6.2 Mauritanie .. .. .. 33.6 15.7 19.5 .. 28.0 Mali 28.2 29.1 28.2 29.1 .. 21.7 18.6 19.3 Zambie .. 16.2 18.3 18.8 16.1 9.2 6.1 10.3 Articles manufacturé 54.0 67.5 41.5 52.1 35.9 42.1 32.8 41.2 Tunisie 54.0 67.5 51.6 65.3 45.9 50.7 55.2 67.3 Lesotho .. .. 31.3 38.8 25.9 33.5 10.3 15.1 Services 48.0 26.2 42.4 60.5 32.5 46.4 20.0 38.1 Cabo Verde .. .. 71.1 79.5 58.9 72.5 33.0 61.8 Comores 14.1 26.2 26.1 36.6 13.4 23.0 7.4 18.6 Djibouti .. .. 65.4 84.8 51.8 71.7 23.6 29.7 Éthiopie 43.8 .. 42.9 .. 32.3 .. 17.4 .. Gambie .. .. 28.7 50.8 39.1 35.1 9.6 15.3 Libéria .. .. 13.1 35.4 7.2 32.0 4.3 14.6 Maurice 86.1 .. 90.2 99.8 15.2 16.4 65.6 90.7 Tableau 13. Indicateurs de la densité de ’activité financiè 96 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Dettes liquides (M3), en pourcentage du PIB Monnaie quasi-monnaie (M2), en pourcentage du PIB éôts bancaires, en pourcentage du PIB Crédit bancaire intérieur au secteur privé, en pourcentage du PIB 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 Rwanda .. .. 17.4 .. 75.5 90.8 10.2 .. Sao Tomé--Principe .. .. 26.5 36.6 13.0 .. 8.8 35.9 Seychelles 90.2 53.5 102.7 57.0 18.9 29.6 21.9 22.2 Madagascar .. .. 23.7 24.1 89.2 54.2 8.8 11.3 Exportations mixtes 31.6 33.6 39.3 44.1 24.6 32.3 21.8 25.9 énin 26.4 38.9 26.4 38.9 16.1 26.9 12.7 23.6 Burkina Faso 21.5 28.3 21.5 28.3 13.4 21.1 13.5 18.7 Burundi 16.2 20.5 21.0 24.9 18.6 18.6 18.3 16.9 Cameroun .. .. 15.7 20.8 12.3 17.4 9.2 13.1 épublique centrafricaine .. .. 15.3 17.8 3.8 8.1 6.3 9.6 Égypte .. .. 91.2 78.4 72.6 65.5 54.4 32.4 Érythré .. .. 143.8 119.8 .. .. 26.8 14.8 Ghana .. .. 32.3 29.7 18.0 21.0 12.3 14.8 Kenya 39.5 .. 37.9 39.6 31.9 40.0 25.7 28.0 Maroc .. .. 77.5 111.1 61.4 84.7 43.1 69.6 Mozambique .. .. 27.2 39.0 21.3 32.4 11.6 23.5 Namibie .. .. 36.6 61.8 37.1 58.1 43.6 48.9 Niger 11.3 20.7 11.3 20.7 6.6 11.1 5.3 13.1 éégal 29.4 39.2 29.4 39.2 20.7 28.8 19.1 27.2 Sierra Leone .. .. 13.9 21.3 .. 18.0 2.4 7.6 Afrique du Sud 41.4 42.9 61.7 77.8 50.6 60.7 65.8 72.7 Swaziland .. .. 20.2 29.1 18.1 27.0 13.6 23.6 Togo 26.0 44.7 26.0 44.7 18.1 31.7 15.2 25.3 Ouganda .. .. 18.0 25.2 12.8 16.5 7.6 15.8 épublique-Unie de Tanzanie 19.7 .. 22.2 33.2 15.6 25.2 6.7 16.5 Zimbabwe 84.6 .. 75.4 .. 17.9 .. 45.3 .. Monde 48.6 46.5 59.0 72.3 44.0 55.8 39.6 55.2 Afrique − total 37.1 37.0 35.1 42.1 24.2 31.8 17.2 23.6 Asie de ’Est Pacifique 47.3 52.8 73.3 88.7 60.3 68.6 49.9 64.1 érique latine Caraïbes 35.8 39.7 55.2 61.2 45.0 50.7 38.5 45.4 Asie du Sud 43.8 52.9 48.6 56.1 38.8 46.2 24.7 36.9 Autres pays en éveloppement 55.3 48.3 71.6 76.5 44.0 66.5 35.8 45.6 Tableau 13 (suite) Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè les Indicateurs du éveloppement dans le monde (World Bank, 2014) la base de données Global Financial Development, évrier 2015. 97CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales Bien ces trois indicateurs aient progressé entre 2000 2013 le ratio moyen M2/PIB soit passé de 35 % à 42 % (voir tableau 13), le secteur financier africain manque toujours de densité, comparé à celui ’autres égions en éveloppement. Le ratio crédit du secteur privé/PIB globalement augmenté, ê pendant la crise financiè mondiale de 20082009, mais moins les éôts. Entre 20012004 20092012, il est passé de 17,2 % à 23,6 %, sans pour autant toujours se traduire par une éelle densification de ’activité financiè. Eu égard au poids économique du pays ou à la densité des marché bancaires, le secteur financier est trè éérogène (voir tableau  13). ’Afrique du Sud, Maurice, le Maroc le Nigéria affichent ééralement les taux les élevé de éveloppement financier du continent. ê des pays moins peuplé, comme les Seychelles, ont des secteurs de services financiers extraterritoriaux relativement importants. Cette éérogééé risque ’être ’ des principaux obstacles à ’élaboration ’ cadre intégré de surveillance au niveau du continent. Accè aux services financiers Les Nations Unies éfinissent comme suit les objectifs de ’intégration financiè: ) Permettre ’accè par ’ensemble des énages, à û raisonnable, à toute une gamme de services financiers dont des services ’épargne ou de éô, de paiement de transfert ’argent, de crédit ’assurance; ) Avoir des institutions saines ûres, égies par une églementation des normes de performance sectorielles adéquates; ) Assurer la érennité financiè institutionnelle, afin de garantir la continuité la ûreté des investissements; ) Préserver la concurrence, afin de proposer aux clients choix de services à des ûts raisonnables (United Nations Capital Development Fund, 2006). En 2011, environ 21,5 % de la population africaine avait accè à des services financiers formels, contre 54,9 % en Asie de ’Est dans le Pacifique, 31,3 % en Asie du Sud 42,7 % dans les autres pays en éveloppement (voir fig. 6). Les femmes (seulement 20 % ’entre elles avaient accè à des services financiers formels), les habitants des zones rurales les habitants pauvres des zones urbaines sont les principaux exclus du systè bancaire (Demirguc-Kunt Klapper, 2012). 98 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Zone rurale Zone urbaine 0 10 20 30 40 50 60 70 Asie du Sud Afrique érique latine Caraïbes Monde Asie de ’Est Paci� Figure 6. Adultes titulaires ’ compte dans une institution financiè formelle, en zone rurale en zone urbaine, 2011 (En pourcentage) Au niveau du continent, le taux de bancarisation est trè variable, allant de 1,5  % au Niger à 80  % à Maurice (voir tableau  14). Au Niger, en épublique centrafricaine, en épublique émocratique du Congo en Guiné, moins de 5 % des adultes ont compte dans une institution financiè formelle. Certains pays, comme ’Égypte, dont les secteurs financiers sont plutô bien éveloppé, enregistrent des taux ’accè aux services financiers formels bien inférieurs à la moyenne du continent, en particulier dans les zones rurales. Si ’ retient le critè de la spécialisation des exportations, la catégorie des exportateurs de services présente taux de bancarisation (28,5 %) érieur à la moyenne continentale (voir tableau 14). Divers obstacles à ’intégration financiè ont éé constaté, à commencer par la faible demande de services financiers, la plupart des adultes ’ayant pas des revenus suffisants pour justifier ’ouverture ’ compte bancaire. ’exclusion financiè aussi des matérielles, économiques administratives telles Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè les données de Demirguc-Kunt Klapper (2012). 99CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales Spécialisation des exportations Nombre de éposants auprè de banques commerciales (pour 1 000 adultes) Nombre ’emprunteurs auprè de banques commerciales (pour 1 000 adultes) Succursales de banques commerciales (pour 100 000 adultes) Pourcentage de titulaires ’ compte dans une institution financiè formelle (âé de 15 ans ) Distributeurs automatiques de billets (pour 100 000 adultes) Pourcentage de personnes âées de 15 ans qui utilisent ééphone portable pour égler des factures 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 Combustibles 226.6 292.0 31.1 38.0 3.3 5.3 .. 20.9 0.9 6.3 .. 5.4 Algérie 330.8 352.7 25.2 37.3 4.6 5.0 .. 33.3 1.2 5.7 .. 9.7 Angola .. 87.1 .. .. 2.2 9.2 .. 39.2 1.0 14.3 .. 13.6 Tchad 5.7 18.5 0.4 2.6 0.4 0.6 .. 9.0 0.0 0.4 .. 2.8 Congo 14.7 67.4 .. 24.1 0.7 2.4 .. 9.0 0.5 2.2 .. 1.6 Guiné équatoriale 100.2 196.6 2.8 12.4 3.2 4.7 .. .. 0.0 5.6 .. .. Gabon .. 174.5 2.0 28.5 2.4 5.6 .. 18.9 0.6 10.0 .. 4.9 Libye 681.4 755.3 125.4 152.0 9.2 11.5 .. .. 3.6 3.7 .. .. Nigéria .. 517.2 .. 29.3 4.7 6.3 .. 29.7 .. 11.4 .. 1.4 Soudan du Sud .. .. .. .. .. .. .. .. Soudan .. .. .. .. 2.5 2.7 .. 6.9 0.0 3.2 .. 4.0 Produits alimentaires agricoles 41.3 133.6 .. 16.5 0.8 2.8 .. 23.8 0.7 3.1 .. 13.5 ôte ’Ivoire 73.5 168.7 .. .. 1.3 4.0 .. .. .. 4.3 .. .. Guiné-Bissau 9.0 61.0 .. .. 0.1 2.1 .. .. .. 1.7 .. .. Malawi .. 176.3 .. 16.5 1.0 2.4 .. 16.5 0.7 3.4 .. 0.8 Somalie .. .. .. .. .. .. .. 31.0 .. .. .. 26.2 Minerais étaux 101.0 164.8 47.2 72.1 3.1 3.9 .. 14.1 7.7 10.0 .. 2.3 Botswana 337.1 500.1 139.9 195.3 6.5 8.6 .. 30.3 14.6 27.3 .. 2.2 épublique émocratique du Congo 0.5 17.1 0.0 1.7 0.5 0.6 .. 3.7 .. 0.4 .. 0.1 Guiné .. .. .. .. .. 1.2 .. 3.7 .. .. .. 1.1 Mauritanie .. 54.9 .. 43.0 .. 4.4 .. 8.2 .. .. .. 0.3 Mali 53.4 112.7 .. .. 2.4 3.7 .. 17.5 .. 3.1 .. 7.5 Zambie 13.1 27.5 1.5 18.7 3.1 4.2 .. 21.4 0.9 7.3 .. 2.4 Articles manufacturé 233.2 574.5 41.1 122.1 7.3 9.9 .. 25.3 5.7 14.3 .. 2.3 Tunisie .. 732.6 75.3 165.3 12.0 16.6 .. 32.2 8.5 20.8 .. 0.0 Lesotho 233.2 297.3 6.8 42.9 2.6 3.2 .. 18.5 2.9 7.8 .. 4.6 Services 323.0 396.5 30.2 32.6 4.4 10.6 .. 28.5 5.4 13.1 .. 1.9 Cabo Verde 890.2 1437.2 82.6 122.0 .. 29.8 .. .. .. 42.0 .. .. Comores 71.5 75.1 7.7 7.0 0.6 1.4 .. 21.7 0.6 4.9 .. 0.3 Djibouti .. 78.3 .. 17.9 2.0 4.7 .. 12.3 0.8 3.2 .. 2.8 Éthiopie .. 110.4 .. 1.8 0.8 1.9 .. .. 0.0 0.3 .. .. Gambie .. .. .. .. 4.3 8.8 .. .. .. .. .. .. Tableau 14. Indicateurs de ’accè aux services financiers 100 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Spécialisation des exportations Nombre de éposants auprè de banques commerciales (pour 1 000 adultes) Nombre ’emprunteurs auprè de banques commerciales (pour 1 000 adultes) Succursales de banques commerciales (pour 100 000 adultes) Pourcentage de titulaires ’ compte dans une institution financiè formelle (âé de 15 ans ) Distributeurs automatiques de billets (pour 100 000 adultes) Pourcentage de personnes âées de 15 ans qui utilisent ééphone portable pour égler des factures 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 2001– 2004 2009– 2012 2001– 2004 2009– 2011 Libéria .. .. .. .. .. 3.5 .. 18.8 .. 1.4 .. 5.2 Maurice .. .. .. .. 18.0 21.0 .. 80.1 30.7 41.1 .. 0.0 Rwanda 7.4 214.0 0.4 6.9 0.4 5.7 .. 32.8 0.0 2.4 .. 1.8 Sao Tomé--Principe .. 463.7 .. .. .. 22.1 .. 0.0 9.4 .. 1.1 Seychelles 275.0 780.0 76.1 133.6 42.0 46.8 .. .. 34.0 46.4 .. .. Madagascar 12.4 40.0 5.9 18.6 1.2 1.6 .. 5.5 0.3 1.5 .. .. Exportations mixtes 143.4 234.2 16.8 49.9 3.0 5.3 .. 21.2 4.9 12.5 .. 2.3 énin 49.1 122.8 .. .. 1.0 3.3 .. 10.5 .. 3.8 .. 0.2 Burkina Faso .. .. .. .. .. .. .. 13.4 .. .. .. 0.3 Burundi 12.0 27.4 2.1 5.6 1.5 2.2 .. 7.2 0.0 0.6 .. 0.8 Cameroun 1.1 54.0 3.6 16.9 0.5 1.5 .. 14.8 0.3 2.0 .. 0.6 épublique centrafricaine .. 30.3 0.6 0.6 0.3 0.8 .. 3.3 0.0 0.7 .. 0.2 Égypte .. 363.6 .. 76.5 3.8 4.6 .. 9.7 2.7 9.1 .. 0.4 Érythré .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. Ghana .. 339.4 27.5 34.8 3.1 5.4 .. 29.4 .. 4.3 .. 0.9 Kenya 103.4 523.9 20.1 77.8 2.7 4.9 .. 42.3 1.6 8.9 .. 13.4 Maroc .. .. .. .. 9.9 21.5 .. 39.1 8.3 20.8 .. 2.8 Mozambique .. .. 3.8 23.8 1.8 3.4 .. 39.9 1.8 5.9 .. 1.3 Namibie 98.5 471.8 32.7 109.8 7.7 7.4 .. .. .. 39.7 .. .. Niger .. .. .. .. .. .. .. 1.5 .. .. .. 0.4 éégal .. .. .. .. .. .. .. 5.8 .. .. .. 0.2 Sierra Leone .. 154.6 3.4 11.8 1.2 2.8 .. 15.3 .. 0.4 .. 0.7 Afrique du Sud .. .. .. .. 4.8 10.1 .. 53.6 29.9 57.2 .. 4.4 Swaziland 370.0 521.3 79.1 156.7 6.3 6.7 .. 28.6 7.5 24.4 .. 4.7 Togo 82.8 202.8 .. .. 1.5 4.2 .. 10.2 .. .. .. 0.4 Ouganda 87.1 179.5 .. 17.5 1.1 2.4 .. 20.5 1.1 3.6 .. 3.3 épublique-Unie de Tanzanie .. .. 9.6 31.4 1.2 1.9 .. 17.3 0.3 6.6 .. 5.5 Zimbabwe 486.3 105.0 2.4 14.5 2.7 5.7 .. 39.7 .. 5.5 .. 2.6 Monde 359.2 589.2 111.5 180.2 17.6 19.0 .. 45.2 32.8 42.9 .. 3.2 Afrique − total 169.2 283.2 28.3 52.3 4.2 6.8 .. 21.5 4.8 11.1 .. 3.3 Asie de ’Est Pacifique 581.8 695.4 200.4 235.8 14.5 14.6 .. 54.9 29.8 40.8 .. 2.4 érique latine Caraïbes 524.8 736.2 138.4 233.8 15.8 21.9 .. 34.1 27.5 41.8 .. 1.4 Asie du Sud 426.6 462.0 78.0 57.6 7.9 10.2 .. 31.3 1.9 8.4 .. 1.4 Autres pays en éveloppement 563.8 642.9 214.1 162.6 14.8 14.9 .. 42.7 21.7 33.6 .. 5.4 Tableau 14 (suite) Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè les Indicateurs du éveloppement dans le monde (World Bank, 2014) la base de données Global Financial Development, évrier 2015. 101CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales les ûts, la distance, la bureaucratie une certaine éfiance à ’égard du systè bancaire. Pour aller loin dans ’intégration financiè, les stratégies de éveloppement devront rendre les services financiers accessibles aux groupes de population susmentionné aux PME. , depuis les années 1980, elles ont surtout cherché à assurer la stabilité ’efficience à égager de moyens de financement pour le secteur public les grandes entreprises. Dans certains pays, la seule action des écanismes du marché ne parviendra peut-être pas à éliorer ’accè au crédit pour les PME les énages pauvres exclus du systè financier, rendant écessaire ’intervention de ’État, soit par la voie églementaire, soit par des apports directs de la part ’institutions publiques de financement du éveloppement. Au Kenya, ’Equity Bank le systè -PESA ont éussi à rendre les services financiers accessibles aux personnes bancarisées des zones rurales urbaines. Les banques les innovations financières technologiques de ce genre mettent les services financiers traditionnels à la porté de personnes jusqu’alors exclues du systè. Il semble en effet de nombreux services traditionnellement assuré par les banques (prêts, paiements, éôts) sont actuellement dissocié commercialisé éparément. voit, par exemple, apparaître de nouveaux types de prestataires qui permettent de transférer de ’argent sans passer par les banques les autres intermédiaires habituels , partant, de supporter moins de frais. Malgré tout, la plupart des pauvres peinent à accéder aux services financiers, notamment aux produits ’épargne ’assurance. Les entreprises de microcrédit ont encore ôle important à jouer dans la fourniture de services financiers de base, mais bien des pays pourraient aussi faire en encourageant ’innovation en aidant les banques à épasser les obstacles églementaires à ’octroi de crédits, en particulier aux PME. Des mesures pourraient être prises afin de verser par voie électronique grand nombre de prestations sociales (les pensions de retraite, par exemple) de élivrer des cartes ’identité officielles qui, en permettant aux banques de contrôler facilement ’identité de leurs clients potentiels, rendraient les services financiers accessibles aux pauvres. Alors 86  % des petites entreprises ont compte ’épargne ou comptechè dans une banque, seulement 22 % environ ont souscrit prê auprè ’ établissement formel en 2011 (fig.  7). Proportionnellement, les moyennes grandes entreprises font peu mieux. Il reste , quelle soit leur taille, éfinie selon le nombre de leurs employé, les entreprises établies en 102 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Afrique ont moins de chances ’obtenir prê leurs homologues des autres pays en éveloppement. Les grandes entreprises ont ê encore moins de chances ’ parvenir des entreprises de taille moyenne hors du continent. Prè des deux tiers des petites entreprises présentes en Afrique ’ont pas accè à des sources formelles de financement, en partie parce les banques ésitent à prêter aux PME tendent à minimiser le risque dans leurs stratégies de crédit. La capacité ’investissement des PME est ou moins éterminé par ces restrictions ’accè au crédit. Dans bon nombre des enquêtes éalisées auprè des entreprises, le manque ’accè au crédit les ûts relativement élevé du financement en Afrique sont souvent cité parmi les principaux freins à la croissance des PME (Aghion  al., 2007). ’agriculture est le secteur qui souffre le des problèmes de financement ’investissement, ’extrê formalisme des systèmes juridiques le flou autour des droits de propriéé sur les terres les biens ’équipement rendant les prêts difficiles à garantir (UNCTAD, 2009). 0 20 40 60 80 100 Loan Account formal financial institution Account formal financial institution Account formal financial institution Loan Loan Small firms 5–19 Medium firms 20–99 Large firms > 100 Africa East Asia Pacific Latin America Caribbean Figure 7. Entreprises étenant compte ayant souscrit prê auprè ’une institution financiè formelle, 2011 (En pourcentage) Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè la base de données des Indicateurs ’inclusion financiè proposé par le G20. Note: Indique le pourcentage de petites entreprises (5 à 19 employé), de moyennes entreprises (20 à 99 employé) de grandes entreprises ( de 100 employé) ayant compte-chè ou compte ’épargne. 103CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales ’agissant de ’accessibilité de la diffusion des services financiers, les pays africains comptent moins de éposants auprè de banques commerciales (283 pour 1 000, en moyenne) la plupart des autres pays en éveloppement, qui en ont du double (642,9 pour 1 000). ’Afrique aussi la faible proportion de succursales de banques commerciales au monde (sept pour 100  000 adultes). Cette proportion varie considérablement selon les pays, allant ’une succursale pour 100 000 adultes en épublique centrafricaine, en épublique émocratique du Congo au Tchad, à 46 succursales pour 100 000 adultes aux Seychelles (voir tableau 14). Le nombre de éposants ’emprunteurs augmenté à partir de 2004. Mais ensuite, sous ’effet de la crise financiè mondiale de 20082009, les conditions de crédit se sont resserrées le nombre ’emprunteurs éèrement fléchi. En Afrique, compte en moyenne 11,1 guichets automatiques de banque (GAB) pour 100 000 adultes contre 33,6 dans les autres pays en éveloppement. ’Afrique du Sud, les Seychelles Maurice épassent de quatre à cinq fois cette moyenne continentale (voir tableau 14). Les systèmes de paiement par ééphonie mobile de transfert ’argent sont en pleine évolution, de nouvelles filières technologies font leur apparition. Compensant peut-être la faible proportion ’agences bancaires, le nombre des abonné de la ééphonie mobile est passé de éro à 88  millions entre 1995 2005, pour ’élever à 360 millions en 2010 (Visa -Saharan Africa, 2013). Dans la plupart des pays africains, ’interopérabilité reste insuffisante entre les GAB les terminaux aux points de vente, ce qui limite le nombre de clients , par voie de conséquence, la viabilité financiè de ces éseaux. La plupart des agences bancaires des GAB se trouvent dans les grands centres urbains sont donc peu accessibles aux populations rurales. Cette situation devrait ’éliorer avec la modernisation des infrastructures ’essor des services bancaires mobiles des services bancaires sans succursales au vu de la forte progression de ’utilisation des ééphones portables pour les services financiers. La connectivité interactive gagne rapidement du terrain en Afrique, élargissant les possibilité ’accéder aux moyens de financement (services monétaires par ééphonie mobile produits de microassurance de microépargne à bas û par ééphonie mobile, par exemple). Des questions ’ordre églementaire ont toutefois éé soulevées, aprè des craintes de blanchiment ’argent ont éé exprimées au niveau international (IMF, 2015). Grâce aux cartes à puce aux technologies sans fil, il est de proposer 104 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 des services dans des lieux à des personnes jusqu’alors coupé du systè bancaire. Les services monétaires par ééphonie mobile ne sont cependant pas la solution miracle en matiè ’intégration financiè, car ils continuent de représenter montant de transactions faible les instruments traditionnels (Jack Suri, 2011). . ’INTERNATIONALISATION DES SERVICES BANCAIRES: LES ACTIVITÉ BANCAIRES INTRARÉGIONALES La présente section analyse les progrè éalisé dans ’internationalisation des services bancaires , en particulier, ’évolution des activité bancaires intrarégionales dans le cadre de la libéralisation des services financiers. À certains égards, le éveloppement des activité bancaires intrarégionales est fonction de la mise en œuvre des engagements pris au titre des modes 3 4 de ’AGCS, dont il sera question loin. La présente section donne aperç de ces activité de leur églementation en Afrique. Ces vingt dernières années, les systèmes bancaires africains ont fait ’objet de changements structurels importants tels la création de commissions bancaires égionales en Afrique francophone le renforcement de la surveillance du risque de contrepartie dans la plupart des banques commerciales (Beck  al., 2009; Kasekende, 2010). Depuis les mouvements de privatisation bancaire de libéralisation financiè des années  1980, ils ont aussi connu des modifications sensibles dans la épartition du capital, au point les banques étrangères occupent maintenant une position dominante dans certains pays seuls quelques systèmes bancaires comptent surtout des entreprises publiques ou semipubliques. En 2009, par exemple, les banques étrangères étenaient 58 % de ’ensemble des avoirs bancaires en Afrique, contre 38  % dans les 34  pays membres de ’OCDE. En 2009, 52  % des banques commerciales établies en Afrique étaient des banques étrangères (voir fig.  8). Entre 1995 2009, celles-ci ont quasiment multiplié par deux leur participation dans le secteur bancaire africain, passant de 120 à 227 établissements. Tant du point de vue de leurs avoirs de leur nombre, les banques étrangères sont donc bien présentes en Afrique dans ’autres égions. 105CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales Toute éfinition ’ seuil comporte évitablement une part ’arbitraire, mais estimer des banques sont étrangères è lors leur capital est étenu pour de 50 % par des -nationaux peut poser problè. Selon ce principe, Ecobank, par exemple, pourrait être considéé comme une banque sudafricaine. La relation entre la structure du capital la stratégie ’entreprise est donc complexe, une participation étrangè majoritaire ne présuppose pas qu’une banque aura comportement favorable ou éfavorable au éveloppement. Entrer au capital ’autres établissements bancaires ’est pas le seul moyen pour les banques de devenir compétitives sur des marché étrangers. Il faut aussi compter avec le éveloppement des activité bancaires intrarégionales ses épercussions en termes ’intermédiation financiè de églementation des services financiers. Les banques internationales étrangères présentes en Afrique peuvent être regroupées en deux catégories: ) Les banques internationales africaines, qui sont ééralement des banques européennes , de en , des banques de pays émergents, comme ’Inde la Chine, ayant des activité Sud-Sud; ) Les banques internationales africaines, enregistrées dans des pays du continent, dont les principales parties prenantes sont le Kenya, le Maroc, le Nigéria ’Afrique du Sud. Entre 1995 2009, la part des banques commerciales internationales africaines est passé de 15  % à 27  % (+12  points de pourcentage) celle des banques étrangères ( africaines), de 24  % à 28  % (+4  points de pourcentage). Les premières se sont éveloppées rapidement les secondes, en particulier, en Ouganda, au Burundi au éégal, tandis ces dernières ont enregistré leur forte croissance en Algérie, en Égypte, au Mozambique en Zambie. Ces tendances masquent des disparité importantes. Par exemple, les banques nationales occupent une place prépondérante dans les systèmes bancaires de bon nombre de pays africains, dont ’Éthiopie (100  %), le Nigéria ’Afrique du Sud (80  %). En revanche, dans certains pays, comme le Burkina Faso Madagascar, toutes les banques sont étrangères. Au Mozambique, recense moins de 10 % de banques nationales dans la égion de la CEDEAO, de nombreuses banques exercent leurs activité depuis des pays voisins. 106 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Comment expliquer ces tendances Entre 2006 2009, observe une phase de consolidation: le nombre de banques nationales baisse par rapport à la ériode 2000-2005 les banques étrangères marquent le pas aprè 2007. Ce ralentissement peut ’expliquer par une conjonction de facteurs lié aux banques, aux pays ’origine aux pays ’accueil. Depuis 2000, ’intégration des services financiers progresse, au gré des regroupements dans entre les sous-secteurs de services financiers des fusions-acquisitions. ’ouverture ’internationalisation du secteur financier ont conduit à une quête de la compétitivité, de ’efficience des économies ’échelle ainsi des parts de marché au moyen de fusionsacquisitions. À la suite de la crise de 20082009, plusieurs banques en Europe ont éé contraintes à la liquidation ou laissées au bord de la faillite, assisté à la multiplication des opérations de fusion-acquisition. Depuis la crise, la tendance est à ’accroissement des activité internationales des regroupements/fusions dans le secteur financier. ou rc en ta ge om br de qu es Banques étrangères Banques nationales Part des banques étrangères 25 30 35 40 45 50 55 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè les données de Claessens Horen (2014). Note: Tient compte de toutes les données relatives à la structure du capital de ’ensemble des banques commerciales, des banques ’épargne, des sociéé de holding bancaire des coopératives bancaires (recensées dans Bankscope) qui exercent ou ont exercé des activité dans 36 pays africains, de 1995 à 2009. Une banque est considéé comme étrangè si de 50 % de son capital est étenu par des -nationaux. Sauf autre indication, la participation au capital est directe. Seules les banques qui communiquent ou ont communiqué des données à Bankscope sont prises en considération. Figure 8. Nombre pourcentage de banques nationales de banques étrangères, 1995-2009 107CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales Comme le siège la structure du capital des banques peuvent changer au fil du temps, le tableau 15 donne classement simplifié des grandes banques africaines étrangères présentes en Afrique. En matiè de églementation de surveillance, ’autorité nationale compétente est ééralement éterminé en fonction de la structure du capital de la banque (Beck  al., 2013). La plupart des grandes banques internationales présentes en Afrique ont pu tirer parti de leurs liens économiques politiques solides avec ’anciennes puissances coloniales, comme la France (Sociéé éérale) le Royaume-Uni de GrandeBretagne ’Irlande du Nord (Standard Chartered), puis étendre leurs activité à ’autres pays africains. La banque éricaine Citigroup elle aussi établi sa présence en Afrique, consacrant les dernières écennies au éveloppement de son éseau de succursales à ’ouverture de filiales sur ’ensemble du continent. ’essor des activité bancaires panafricaines ou, justement, des activité bancaires Sud-Sud, permet aux banques du continent de mettre à profit les connaissances qu’elles ont des situations locales égionales pour concevoir des services des produits adapté à leur clientèle de en large. Par exemple, Ecobank, premier établissement de prê par sa couverture éographique, fournit des services financiers dans 32 pays africains (voir tableau 15). Banque internationale à ’origine, Ecobank propose aux particuliers aux entreprises des services bancaires innovants de étail ’investissement. Sa croissance, ’une des fortes des banques du continent, ’explique aussi par des opérations de concentration de fusions-acquisitions horizontales. De ê, la banque sudafricaine Standard Bank, premier établissement de prê en valeur des actifs, exerce actuellement ses activité dans 18 pays africains (voir tableau 15). En 2008, 20 % de ses parts ont éé acquis par ’Industrial Commercial Bank China, de ce fait bien placé pour tirer avantage de la présence grandissante des entreprises asiatiques en Afrique. Si elles sont de en présentes en Afrique, les grandes banques étrangères leurs filiales se consacrent surtout à des activité à marge élevé, comme les services de conseil en fusion-acquisition les services de financement sur actifs, ainsi qu’à la gestion financiè des entreprises aux crédits commerciaux. Les exclus du systè bancaire (les femmes, les PME les pauvres des zones rurales urbaines) ont éé en grande partie oublié par la écente évolution des services financiers de leurs modes de fourniture. À quelques variantes prè, la plupart des banques commerciales étrangères ont adopté le ê modèle ’activité, ciblant les clients fortuné, les ministères les grandes entreprises (Claessens Van Horen, 2014). Encore largement sous-exploité, le marché de la banque 108 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Tableau 15. Principales banques africaines étrangères, 2013 Banques africaines étrangères Nom Nombre de pays africains Siège Participation majoritaire Ecobank 32 Togo Afrique du Sud United Bank Africa (UBA) 19 Nigéria Nigéria Standard Bank Group (Stanbic) 18 Afrique du Sud Afrique du Sud Banque marocaine du commerce extérieur (BMCE) 18 Maroc Maroc Sociéé éérale 17 France France Citigroup 15 États-Unis États-Unis Standard Chartered 15 Royaume- Uni Royaume-Uni Banque sahélo- saharienne pour ’investissement le commerce (BSIC) 14 Libye Libye BNP Paribas 13 France France Attijariwafa Bank 12 Maroc Maroc Banques internationales Nom Nombre de pays africains Siège Participation majoritaire Sociéé éérale 17 France France Citigroup 15 États-Unis États-Unis Standard Chartered 14 Royaume- Uni Royaume-Uni BNP Paribas 13 France France Bank Baroda 9 Inde Inde Access Holding 5 Allemagne Inconnu Al Baraka Bank (Group) 5 Bahreï Bahreï HBL Pakistan (Habib Bank .) 5 Pakistan épublique-Unie de Tanzanie International Commercial Bank (ICB) 5 Suisse Malaisie Rabobank 5 Pays-Bas Pays-Bas Source: Beck  al., 2014; Claessens  al., 2014; sites Web rapports annuels des banques. Notes: Sont comptabilisé le pays ’origine (’il est africain) les pays africains dans lesquels les banques sont repréées par des filiales ou des succursales; les bureaux de représentation ne sont pas inclus. 109CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales de étail énage des ébouché ouvre des possibilité ’intensification de la concurrence sur ’offre de produits la qualité des services. Tant ’Europe sera en écession, il est probable les banques internationales continueront ’étendre leurs activité en Afrique, à court à moyen terme. Pour évaluer ’ampleur la progression des activité bancaires internationales, peut aussi examiner les opérations de éô de prê des -ésidents. Les encours de prêts de éôts ont augmenté rapidement à partir de 2000 jusqu’au é de la crise financiè de 20082009. Aprè recul dans les années qui ont suivi, les activité bancaires internationales sont reparties à la hausse. En juin 2011, les prêts entre ’Europe ’Afrique, ’ montant total de 200 milliards de dollars, provenaient pour 61 milliards de dollars de sept pays (France, Allemagne, Grèce, Irlande, Italie, Portugal Espagne) (World Bank, 2012). ’Afrique du Sud ç environ 20 % de ce montant, le Libéria, 16 %, Maurice, 12 %, ’Angola, le Maroc le Nigéria, 7 % chacun. Obstacles aux activité bancaires intrarégionales impact sur le éveloppement Le principal obstacle aux activité bancaires intrarégionales est probablement le manque de facteurs de production, en particulier, le faible niveau des compétences financières dans les pays ’accueil pour des fonctions essentielles telles ’évaluation du risque de crédit la gestion du risque. Toutefois, les compétences font aussi éfaut dans le domaine des technologies de ’information de la communication. Les problèmes ’infrastructure qui se posent en matiè ’alimentation électrique de communication sont à ’origine de goulets ’étranglement ’interruptions de service qui perturbent la fourniture des services financiers; pour ’en protéger les banques paient le prix fort afin de se doter de éseaux autonomes. La ééphonie mobile rendu les services financiers beaucoup accessibles aux consommateurs fait baisser les ûts de fonctionnement de transaction. De fait, le succè ’Equity Bank, de Commercial Bank Africa en Afrique de ’Est de ’UBA au Nigéria tient à ce ces banques ont su miser sur la diffusion de la ééphonie mobile pour éduire leurs frais ’exploitation. Faute de compétences de capacité suffisantes, peu de banques sont en mesure ’étendre leurs activité ne serait-ce qu’aux pays africains voisins. En outre, les banques africaines sont ééralement de petite taille se caractérisent donc par une faible capitalisation volume ’activité limité, ce qui entrave leur expansion. À ’exception de la BMCE de ’Attijariwafa Bank, la plupart des banques égionales utilisent des moyens directs des alliances pour éétrer 110 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 les marché du continent. Les alliances bancaires intrarégionales sont rares. Elles peuvent être moins ééfiques au éveloppement ’arrivé ’établissements étrangers, les effets de transfert de technologie étant moindres, elles stimulent moins la concurrence ’entré ’une nouvelle banque sur marché national (Bleeke Ernst, 1991). De , les restrictions les lacunes églementaires sont courantes en Afrique. Des normes des pratiques de comptabilité de érification peu satisfaisantes, associées à des systèmes juridiques peu efficaces, nuisent à ’application des principes du droit des obligations contractuelles. ’ù le risque les banques étrangères soient moins enclines à accorder des prêts aux entreprises dans des pays qui leur sont moins familiers. À cela ’ajoutent les risques ’instabilité financiè de contagion, la églementation la surveillance du secteur laissant à ésirer dans bon nombre de pays africains. Les normes les obligations de contrôle bancaire ne sont pas harmonisées entre les pays, le manque de compétences églementaires empêche la surveillance intrarégionale ou intrasectorielle des services financiers ainsi le contrôle des activité externalisées. Ces problèmes peuvent avoir effet dissuasif sur de nombreuses banques étrangères, car une églementation insuffisante ou incohérente risque de remettre en les avantages concurrentiels dont elles pourraient ééficier sur le marché du pays ’accueil, en entraînant une égalité de traitement entre les entreprises nationales les entreprises étrangères. . SERVICES FINANCIERS ET ÉGLEMENTATION BANCAIRE INTERNATIONAUX églementation des services financiers au niveau national au niveau panafricain Le pré chapitre porte moins sur la libéralisation des services financiers − ééglementation financiè libéralisation du compte de capital − sur les implications ’une large ouverture du secteur au commerce avec des fournisseurs étrangers. Depuis la crise de 20082009, de nombreux pays en éveloppement ’intéressent en effet davantage à la libéralisation financiè par rapport au degré ’intégration financiè qu’elle pourrait entraîner ou aux avantages économiques concrets leur population pourrait en tirer (Bellmann, 2014). ’il ’ pas de églementation nationale approprié, ’ouverture du 111CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales secteur des services financiers au commerce international ’entraînera pas forcément une augmentation des é ni une fourniture efficace des services en question. La crise financiè frappé au œur du systè financier international ébranlé la plupart des groupes bancaires multinationaux (Acharya Schnabl, 2010), dont beaucoup ont pris des risques exagéé profité des engagements de libéralisation du commerce des services financiers pris par les pays pour pratiquer ’arbitrage églementaire. Depuis la crise, assiste peu à peu à éexamen des conséquences de la libéralisation du secteur financier des activité bancaires multinationales sur la stabilité (UNCTAD, 2011). Il faut, à ’évidence, imposer des ègles, des limites des contrôles aux marché financiers si ’ veut leurs éfaillances soient moins fréquentes moins ûteuses. Il faut renforcer la surveillance la églementation intérieures du secteur financier La surveillance la églementation intérieures internationales des services financiers sont cruciales ’éliorent en Afrique. ’environnement juridique églementaire joue ôle central dans le bon fonctionnement du secteur financier. Les écideurs africains reconnaissent aussi ’importance ’éliorer ’environnement églementaire intérieur en ce qui concerne le secteur financier les infrastructures de marché correspondantes. Les différences églementaires entre les obligations qui incombent aux organes de contrôle du pays ’origine (garantir la solvabilité du groupe bancaire) à ceux du pays ’accueil (garantir ’existence de liquidité suffisantes pour faire face à toutes les obligations protéger les éposants) peuvent se traduire aussi bien par des redondances par des lacunes dans le égime églementaire applicable aux banques internationales. De graves problèmes de coordination églementaire se posent alors, qui exigent la création de groupes internationaux de surveillance de gestion de crise pour les banques ’importance systémique. Compte tenu de ’internationalisation croissante des services bancaires de la écente crise financiè mondiale, le nouvel environnement églementaire doit absolument être doté de écanismes de prévention de èglement des crises. En Afrique, peut éliorer la églementation intérieure applicable au secteur financier en adoptant des principes de surveillance clairs qui contribuent à renforcer les dispositifs de gestion des risques de simulation de crise des banques locales. Les chocs égionaux devraient aussi être intégré dans ces simulations. Les autorité des banques centrales les responsables politiques 112 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 devraient peut-être aussi renforcer le contrôle le traitement des asymé qui è sur les bilans des banques, par exemple les asymé de devises, tout en veillant à éviter le ééquilibre entre les ûts les avantages éventuels de toute mesure églementaire qui pourrait être prise pour faire face au problè − par exemple, imposer des restrictions sur certains types de financement. Dans certains pays, il faudra aussi les autorité chargées de la églementation trouvent une solution aux difficulté rencontrent les banques pour couvrir leur risque de bilan, en contribuant à ’élioration des marché obligataires locaux des instruments de couverture. Pour mieux contrer les effets de contagion, il faudra resserrer la coordination égionale afin de créer environnement églementaire capable de prévenir les crises du systè financier les faillites bancaires égime de ésolution des crises pour les institutions financières. Il faudra aussi mettre en place au niveau égional une coordination des dispositifs propres à éliorer les filets de écurité le fonctionnement des systèmes églementaires existants, tels les collèges des autorité de surveillance les forums égionaux. Par exemple, le Groupe consultatif égional pour ’Afrique subsaharienne du Conseil de stabilité financiè, qui regroupe les écideurs les autorité de surveillance du secteur financier africain, se éunit pour examiner comment mieux synchroniser les conditions monétaires les systèmes mentionné ci-dessus. Pour ce faire, le Groupe noue dialogue avec ses homologues africains avec des pays qui ne sont pas repréé au sein des groupes consultatifs égionaux. Selon ’analyse faite par la CNUCED de données concernant les éunions tenues par le Groupe consultatif égional entre 2012 2014, la ésilience la stabilité des institutions financières la surveillance effective des établissements ’importance systémique figurent parmi les questions primordiales auxquelles il est fait le souvent éérence. Les éunions bimestrielles des gouverneurs de banques centrales à la Banque des èglements internationaux sont aussi ’occasion ’organiser égulièrement une éance consacré à ’Afrique, qui éunit des représentants de la égion autour de èmes présentant intéê particulier pour leurs pays respectifs. Malgré quelques progrè, la plupart des systèmes bancaires africains restent éreux à de leur petite taille, qui ne leur permet pas de éduire suffisamment le û de leurs services. La promotion des services bancaires internationaux la mise en œuvre de mesures de coordination églementaire face aux nouveaux enjeux peuvent favoriser la croissance à travers le 113CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales renforcement de ’intégration égionale. ’intégration égionale, mais aussi sous- égionale, est en effet indispensable pour éaliser des économies ’échelle. En Afrique, elle progresse au niveau égional en ce qui concerne la finance les égimes églementaires. Par exemple, en 2013, le systè égional intégré de paiements électroniques de la SADC, connu sous le nom de SIRESS, éé mis en œuvre avec succè dans les quatre pays de la Zone monétaire commune − Afrique du Sud, Namibie, Lesotho Swaziland. En 2010, la Communauté ’Afrique de ’Est (CAE) ’est aussi attaqué à ’harmonisation des systèmes de paiement, en créant le systè de paiement de ’Afrique de ’Est (Economic Commission Africa, African Union African Development Bank, 2010). ’intégration égionale ’existence, sur le continent, de plusieurs unions monétaires, la Zone monétaire commune les zones CFA ’Afrique francophone, ont aussi des incidences potentielles égligeables pour les services financiers leur commerce. Pourtant, la question ’ fait ’objet de rares études empiriques. Wakeman-Linn Wagh (2008) observent ’intégration financiè contribue beaucoup au renforcement au éveloppement du marché financier africain, à deux conditions: ) qu’il existe une volonté politique ’œuvrer en faveur de ’intégration des organes églementaires indépendants efficaces; )  qu’il existe une volonté largement partagé de pousser ’intégration économique de fournir les ressources financières suffisantes pour créer les institutions les infrastructures écessaires. ’étude de Frey Volz (2011) porte sur les effets des accords politiques relatifs à ’intégration financiè égionale en Afrique sur le éveloppement du marché financier sur ’accè au financement son û. Ces effets sont positifs (le éveloppement financier étant mesuré à la taille du secteur financier,  compris le passif des banques centrales) è lors la qualité des institutions est suffisante. Tant Wakeman-Linn Wagh (2008) Frey Volz (2011) lancent éanmoins avertissement en ce qui concerne les incidences de ’intégration financiè égionale sur le éveloppement du marché financier: faute ’une élioration de la qualité des institutions, accompagné ’une éelle volonté politique de soutenir le processus, ’accè aux services financiers restera difficile pour les personnes bancarisées pour les PME. Tout en intensifiant leurs efforts pour renforcer ’intégration au sein de la Zone de libre- échange panafricaine, les gouvernements africains devront aussi élaborer égime églementaire rigoureux pour le secteur financier. 114 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Compte tenu du éveloppement des activité bancaires internationales, les pays devront envisager la création de collèges ’organes de surveillance bancaire pour les grandes banques internationales en Afrique. Il leur faudra aussi renforcer leurs pratiques nationales égionales en matiè de surveillance internationale , pour ce faire, éliorer la coordination entre banques centrales, mettre en place des écanismes de èglement renforcer les dispositifs de épartition des charges. Pour ésister aux crises financières futures, ces émarches sont particulièrement importantes, vu la poursuite de ’internationalisation des banques ’intégration croissante dans les marché financiers mondiaux. Il faudra peut-être renforcer la coordination la surveillance à une échelle panafricaine pour les pays les banques qui présentent des risques systémiques de porté internationale. Par exemple, la Community African Banking Supervisors pourrait peut-être prendre une part active à la direction à la coordination de ce processus. églementation surveillance bancaire internationales Le contexte international dans lequel ’inscrivent la églementation la surveillance bancaires compte pour le renforcement de la stabilité financiè de ’Afrique. Depuis 2012, les ébats concernant ’AGCS ’Accord plurilatéral sur le commerce des services ont eu tendance à étourner ’attention de la écessité de prendre en compte de églementer ’intégration financiè. Ces facteurs ne relèvent pas du mandat de la Banque des èglements internationaux ni ’autres organes de surveillance financiè. Il convient aussi de noter les initiatives internationales visant à promouvoir ’intégration financiè ne sont pas juridiquement contraignantes, ainsi, le document intitulé «Global Standard- Setting Bodies Financial Inclusion Poor: Proportionate Standards Guidance» (Global Partnership Financial Inclusion, 2011) les «Principes pour les investisseurs en finance inclusive». Avec plusieurs banques étrangères actives sur le continent africain, ’intégration financiè pourrait être gravement mise à mal, è lors ces banques feraient faillite (rappelons-nous la écente crise financiè) qu’il en ésulterait une exclusion financiè accrue. La mondialisation de la finance, modelé par les accords commerciaux les accords ’investissement, les politiques nationales les stratégies des entreprises, encouragé la concurrence, qui est devenue peut-être vive dans le secteur financier qui donné naissance à des modèles commerciaux tendant à privilégier les clients les fortuné les entreprises 115CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales les importantes. Les banques étrangères dominant le secteur dans de nombreux pays ’Afrique, la gamme des crédits services proposé des stratégies commerciales appliquées (élection des services les rentables, par exemple) est en train de changer, ééralement au étriment de la clientèle rurale. Les banques locales les banques ’État pourraient ééficier ’une grande latitude pour servir les clients des zones rurales, les femmes les PME. En tout état de , il faudra les États africains soient nombreux à se doter des capacité écessaires pour églementer les activité bancaires internationales. Par exemple, les problèmes de gouvernance qui touchent Ecobank depuis 2013 qui ont érieusement ébranlé la confiance dans ’établissement ont éé une mise à ’épreuve écisive pour les égulateurs des banques centrales qui sont chargé de mettre en place contrôle efficace des activité internationales (Financial Times, 2014a). ’insuffisance de ce contrôle la faiblesse des ègles appliquées sur certains marché pionniers è sur la note attribué aux groupes bancaires panafricains par les agences de notation. La surveillance sur une base consolidé des groupes bancaires internationaux en Afrique rendrait érentes les éthodes de gestion des risques les églementations, éduirait les risques de gouvernance. ’enquête sur Ecobank, éalisé en 2014 par la Securities Exchange Commission du Nigéria, montré comment la crise qui secoue la sociéé è −  laquelle ne relève pas de la compétence de la commission nigériane −, pourrait, par association, saper la confiance dans le redressement du secteur bancaire au sens large. Les risques des retraits massifs de éposants auprè de la filiale nigériane pourraient faire courir au pays à ’autres ont éé sources de vives inquiétudes, étant donné cette filiale représente 40  % de ’activité de la banque qui est présente dans 32 pays africains (Financial Times, 2014b). Les banques africaines devraient donc se donner pour objectif ’appliquer les Principes fondamentaux pour contrôle bancaire efficace pour tout ce qui touche leurs activité internationales (Bank International Settlements, 2012). Élaboré par le Comité de âle, ces principes constituent cadre de normes minimales contraignantes destinées principalement aux banques actives au niveau international. Les 29 principes portent sur les pouvoirs, les responsabilité les fonctions des autorité de contrôle des banques ainsi sur la églementation prudentielle15 sur le contrôle bancaire. Par exemple, le principe 12 souligne ’importance de surveiller les groupes bancaires sur une 116 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 base consolidé, en assurant suivi en appliquant des normes prudentielles à tous les aspects des activité menées par ces groupes à ’échelle mondiale. Selon ce principe, ’autorité de contrôle doit établir la surveillance des activité de la banque à ’étranger par la banque è est adéquate. Par rapport à ces principes, les pratiques écentes en matiè de surveillance de églementation des activité bancaires internationales en Afrique sont variables, beaucoup de pays ne ’ conforment pas. La Banque mondiale le FMI mesurent la conformité avec les principes dans le cadre du programme ’évaluation du secteur financier, qui comporte une évaluation de la stabilité du secteur. Beck   al. (2014) ont étudié 18  autorité de contrôle africaines visées par une évaluation, ont érifié, sur la ériode 20062013, si elles avaient appliqué les principes fondamentaux de âle; ils ont ensuite classé les 18 autorité selon leurs pratiques étaient conformes, largement conformes, pratiquement conformes, ou conformes. Les ésultats montrent qu’elles étaient largement conformes aux principes fondamentaux de âle. Toutefois, les auteurs de ’étude notent les normes ont éé durcies depuis la crise financiè mondiale. Ils montrent aussi la plupart des autorité de contrôle africaines ’appliquaient pas le principe 12, dans 11 pays du continent, leurs pratiques étaient conformes. Toutefois, ’adhésion stricte à quelques-uns de ces principes (par exemple le principe sur les exigences de fonds propres) dans environnement financier éà difficile risque ’être contre-productive, asphyxiant la croissance des institutions financières fermant ’accè au crédit. Le contrôle la églementation des activité bancaires internationales sont une âche particulièrement difficile pour plusieurs raisons. Premièrement, à de la forte éérogééé financiè du continent, les égulateurs égionaux adoptent, en matiè de contrôle, une approche fondé sur le petit énominateur commun. Deuxièmement, le manque ’incitation à ’échange ’informations entre les autorité de contrôle du pays ’origine du pays ’accueil ’absence de églementation égionale contraignante nuisent à ’efficacité de la surveillance. Troisièmement, dans certains pays, il arrive des considérations ’ordre politique fassent obstacle à la coopération internationale au renforcement de ’intégration égionale. Bien la coopération égionale sur les services financiers ne soit pas encore ’actualité, des mesures positives sont prises pour faire face à cette situation dans le cadre de forums ’échange ’informations. 117CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales . ENGAGEMENTS ÉGLEMENTAIRES MONDIAUX SUR LE COMMERCE DES SERVICES FINANCIERS Les États membres africains ont pris des engagements internationaux importants en ce qui concerne les services financiers, dans le cadre de ’Accord ééral sur le commerce des services Les pays africains participent à la libéralisation des services financiers dans le cadre de ’AGCS, sous les auspices de ’OMC, depuis la création de celle-ci en 1995. Comme ’ vu haut, les services financiers représentent le troisiè secteur de services, aprè les services touristiques les services aux entreprises, par le nombre ’engagements figurant dans les listes annexées à ’AGCS. Vingt États membres africains, soit prè de la moitié du Groupe africain, ont pris des engagements importants en échange de ’accè aux marché des quelque 160  membres de ’OMC. Le tableau  16 ésume les principales caractéristiques des engagements relatifs aux services financiers, dans les deux principales sous-catégories: «Services bancaires autres services financiers» «Services ’assurance». Les engagements relatifs aux services financiers varient beaucoup ’ pays à ’autre en ce qui concerne leur couverture leur porté Vingt pays africains ont souscrit des engagements spécifiques dans la sous- catégorie «Services bancaires autres services financiers», tandis qu’ sous- groupe restreint de 15  pays pris des engagements relatifs aux services ’assurance. Quatorze pays ont contracté des engagements horizontaux, qui ’appliquent à tous les secteurs inscrits sur leur liste, dont les services financiers, tandis 8 pays seulement ont inscrit des exemptions du traitement NPF, soit pour tous les secteurs soit pour les services financiers. Sur le groupe des 20 pays mentionné haut, ’Angola, le énin, le Gabon, le Mozambique le Zimbabwe sont les seuls à avoir souscrit des engagements sectoriels uniquement en ce qui concerne les services financiers à ’avoir contracté aucun engagement horizontal ni inscrit ’exemption de ’obligation NPF. Le Swaziland inscrit dans sa liste une exemption du traitement NPF sans avoir pris ’engagement sectoriel ou horizontal. Les autres pays ont largement couvert les services financiers, en prenant des engagements horizontaux /ou des exemptions de ’obligation NPF en de leurs engagements sectoriels. Cabo Verde, ’Égypte, Maurice, la 118 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Sierra  Leone ’Afrique du Sud, en particulier, se sont distingué à cet égard, souscrivant des engagements dans trois sections de leur liste. Dans presque tous les pays, la majorité des engagements horizontaux incluent les services financiers se rapportent principalement aux modes 3 4. Ils visent surtout les prescriptions ou les limitations en matiè de propriéé fonciè ou de participation au capital des entreprises, ’entré de éjour temporaire des gens ’affaires, ainsi les prescriptions relatives au personnel étranger, aux certificats à la reconnaissance professionnelle. Les listes du Lesotho, du Ghana du Maroc font aussi éérence aux modes 1 2, mais ééralement sans imposer de limitation puisque la mention «éant» inscrite sur les listes signifie les banques étrangères peuvent fournir des services financiers tels les services bancaires électroniques la tenue de comptes bancaires pour le compte de personnes étrangères privées. Il existe deux types ’exemptions de ’obligation NPF qui touchent les services financiers: premièrement, celles qui sont appliquées à tous les secteurs de services inscrits dans une liste , deuxièmement, celles qui portent exclusivement sur les services financiers. Les listes de Cabo Verde, de ’Égypte de la Sierra Leone contiennent des exemptions transsectorielles, qui visent principalement les érogations aux limitations existantes ou aux prescriptions relatives au mode  4 applicables aux fournisseurs de services, selon leur nationalité, à ’application du traitement national intégral aux ressortissants des pays membres de communauté économiques égionales. Ces exemptions épondent au souhait de conserver les liens historiques, de respecter les obligations écoulant du processus ’intégration égionale ou de garantir la éciprocité aux principaux partenaires commerciaux. trouve des exemptions de la deuxiè catégorie sur les listes, par exemple, de la ôte ’Ivoire, de Maurice, du éégal, de ’Afrique du Sud du Swaziland; il ’agit de érogations visant à accorder traitement préérentiel aux fournisseurs de services financiers dans les modes 3 4, soit sur la base des obligations liées à ’intégration égionale, soit sur la base de la éciprocité. En ce qui concerne la porté des engagements sectoriels concernant les services financiers dans les listes des pays africains ses épercussions sur ’activité des banques commerciales étrangères en Afrique, le tableau 17 ésume les mesures inscrites dans les listes, ayant des incidences sur la présence commerciale le mouvement des personnes, ’est-à-dire les modes 3 4. Ces deux modes jouent dans les écisions en matiè ’investissement ’emploi des banques étrangères présentes sur marché donné peuvent influer sur les choix ’une banque étrangè ésireuse de ’implanter sur marché extérieur. énombre total de 117 engagements sectoriels relatifs aux services financiers, dont 88 se 119CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales rapportent à ’accè aux marché 29 à des limitations concernant le traitement national. Au total, 47 engagements ont éé inscrits sur les listes dans le cadre du mode 3 70, dans le cadre du mode 4. La plupart des engagements relatifs aux services financiers inscrits dans les listes des pays africains portent sur des limitations ou des restrictions de la participation au capital sur des mesures de contrôle des écisions en matiè ’investissement ’emploi des banques étrangères En ce qui concerne les services financiers, la plupart des limitations dans le cadre du mode  3 applicables aux banques commerciales étrangères visent les conditions ’autorisation ’octroi des licences, ainsi la forme, le montant ou le contrôle des investissements qu’une institution devrait éaliser pour établir ses opérations bureau. Il ’agit à de limitations éères pour ’activité bancaire, étant donné qu’elles fixent des conditions avant établissement limitent la capacité des banques qui investissent de écider de la gestion du contrôle de leurs investissements de leurs opérations. Par exemple, en ôte ’Ivoire, les banques doivent être constituées en sociéé anonymes à capital fixe, au énin, au éégal en Tunisie, en sociéé anonymes. Cabo Verde exige la présence commerciale prenne la forme ’une sociéé à responsabilité limité, la Sierra  Leone les filiales soient constituées en sociéé; ’Égypte le Zimbabwe limitent la participation du capital étranger aux institutions financières. Il est moins fréquent de voir des limitations ou des restrictions peser sur les banques commerciales ayant des participations dans le secteur bancaire ou bancaire une présence commerciale (mode 3), ainsi des limitations sur les transferts monétaires ou les emprunts ou prêts ’argent avec le secteur bancaire local. trouve éanmoins des limitations ou des restrictions de ce type dans les listes du Kenya, du Lesotho, du Zimbabwe, de ’Afrique du Sud du Maroc, par exemple le plafonnement ou ’interdiction des investissements ’obligation ’obtenir des autorisations pour effectuer des transferts des opérations en devises. La églementation prudentielle, qui est indispensable pour garantir la solidité financiè, ’est pas éellement prioritaire ne figure dans les listes ’engagements de quelques pays africains La églementation prudentielle en vigueur dans le pays ’accueil est éément important de ’accè aux marché des banques étrangères car elle fixe des limitations aux écisions ’exposition aux risques financiers qu’une banque peut prendre, puisqu’il est essentiel de veiller à la solidité du systè financier. , 120 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 rares sont les listes ’engagements des pays africains à inscrire la églementation prudentielle parmi les limitations. Sur les 20 pays qui ont pris des engagements sectoriels, seulement ont expressément inscrit la églementation prudentielle comme une limitation dans le mode 3. Le Ghana, par exemple, mentionne le respect des èglements prudentiels, tandis ’Égypte, la Sierra Leone, ’Afrique du Sud la Tunisie inscrivent les montants de fonds propres, Maurice des critères relatifs au risque de crédit dans le cadre des activité de prêts. Les limitations relatives au mode  4 concernent principalement les écisions liées à ’emploi, relatives à la présence physique de directeurs, de cadres érieurs ’experts spécialistes bancaires. Tous les pays ont inscrit ce type de limitation dans leur liste, à ’exception de ’Angola du éégal. Certains pays, telle ’Égypte, imposent examen du marché de ’emploi, tandis la Gambie, la Sierra Leone le Zimbabwe ’autorisent ’octroi de permis de travail à des personnels expatrié pour des fonctions de direction ’expert ’il ’existe pas de personnel qualifié sur le marché local. Enfin, le Ghana le Lesotho imposent la formation de leurs ressortissants afin de constituer groupe ’experts nationaux. En ce qui concerne le niveau de restriction, la plupart des pays inscrivent dans leur liste des limitations nombreuses complexes, en particulier en ce qui concerne ’accè aux marché, qui leur permettent ’appliquer aux fournisseurs de services étrangers traitement discriminatoire sur une base NPF. Ils favorisent les banques commerciales locales de sorte qu’il est difficile pour les banques étrangères ’entrer en concurrence de éétrer le marché local. Dans les pays ù les banques étrangères ont niveau ’accè, des restrictions au titre du traitement national peuvent encore favoriser les banques locales. Quoi qu’il en soit, quelques pays affichent des niveaux de restriction faibles, tel le Mozambique, qui impose aux banques étrangères de respecter la églementation locale applicable à ’investissement aux activité du secteur bancaire local. ’Angola, le Kenya, le Malawi, le Maroc le Nigéria prévoient aussi apparemment des restrictions similaires, imposant ’application des ègles nationales ou ’inscrivant la mention «éant» pour indiquer qu’il ’existe pas de restrictions pour le mode 3. Compte tenu de la couverture du champ ’application des listes ’engagements des pays africains en ce qui concerne le secteur des services financiers, une question importante se pose. La pratique reflète--elle éritablement le degré de restrictivité des listes Des études ont éé éalisées pour tenter ’en écider; les ésultats ’ont pas éé concluants (Barth  al., 2013; áez, 2008b; Tamirisa  al., 2003). En Afrique, la situation demeure au mieux égale. 121CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 Éthiopie Zimbabwe Égypte é. é. du Congo Burundi Algérie Malawi Tunisie Madagascar Botswana Ouganda Namibie Afrique Nigéria Ghana Kenya é.-Unie de Tanzanie Cameroun Afrique du Sud Rwanda Mozambique Mali éégal ôte ’Ivoire Maroc Maurice Zambie UE (20) Lesotho Figure 9. Indice de restrictivité du commerce des services financiers, 2012 Source: Calculs du secrétariat de la CNUCED, ’aprè Borchert  al., 2012. Note: UE (20): Union européenne à 20 membres. 122 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Angola énin Botswana Burkina Faso Burundi Cameroun Cabo Verde é. centrafricaine Tchad Congo ôte ’Ivoire é. é. du Congo Djibouti Égypte Gabon Gambie Ghana Guiné Guiné-Bissau Kenya Lesotho Madagascar Malawi Mali Mauritanie Maurice Maroc Mozambique Namibie Niger Nigéria Rwanda éégal Sierra Leone Afrique du Sud Swaziland Togo Tunisie Ouganda é.-Unie de Tanzanie Zambie Zimbabwe ng ag em en ts iz ta ux la tif au se rv ic es fi na nc rs • • • • • • • • • • • • • • ng ag em en ts ec rie ls la tif au se rv ic es fi na nc rs • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce ba nc ai ut se rv ic es fi na nc rs , à ’ cl io de se rv ic es ’ ss ur ce • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • er vi ce ’ su ra nc • • • • • • • • • • • • • • • xe pt io ns la tiv es ux se rv ic es fi na nc rs • • • • • • • • le se ct eu rs se rv ic es • • • er vi ce fin ci er iq ue en • • • • • Ta bl ea   16 . Ap er ç es ng ag em en ts la tif au se rv ic es fi na nc rs sc rit da ns le lis te ’ en ga ge en ts es É ta ts em br es fr ic ai ns , nn é à ’ cc é é ra ur le om er ce es er vi ce ou rc : É ta bl ar la ED , ’ pr è le lis te ’ en ga ge en ts es ay . tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( su lté le 5   vr il 20 15 ). 123CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales Pa ys Pr es cr ip tio ns en è ’ ad si , ’ au ris io , de li ce nc ou de ot ifi ca tio Li ita tio ns la tiv es à la fo rm , ta nt au tr ô de ’ nv es tis se - en é tr ge di ct Li ita tio ns la tiv es à la pa rt ic ip io à de op é io ns de fu si - ac qu iti / pr iv io Li ita tio ns la tiv es à la lo ca tio ou à ’ ch bi en im ob ili er Li ita tio ns la tiv es ux su bv en tio ns , au é du ct io ns po ur tis - se en , au tr sf er ts au tr ai te en pr é é en tie Pr es cr ip tio ns en è ’ au ris io ’ é ab lis se - en , ’ en - gi st en de é si de nc Pr es cr ip tio ns la tiv es ux qu al ifi ca tio ns , au é te nc es ou à ’ em pl oi Li ita tio ns la tiv es à la ca é rie pr es si - ne lle à la fo nc tio Li ita tio ns la tiv es à la ur é é jo ur en de é om iq ue , de pr es ta tio ns ci al es du ar ch é de ’ pl oi ng ol 3 3 é 3 3 3 4 4 4 ab   Ve 3 4 4 4 ô ’ Iv oi 3 3 4 É gy pt 3 , 3 3 4 3 , 3 ab 3 * 4 * 4 bi 3 4 3 , *4 * 4 * 4 ha na 3 TN 3 4 4 4 4 en ya 3 3 3 4 4 Le 3 3 3 4 4 4 4 al aw * 4 * 4 * 4 au ric 3 3 3 * 4 * 4 ar oc 4 4 4 4 4 oz bi qu 4 ig é ia 3 * 4 * 4 * 4 é é al 3 3 rr   Le TN 3 3 3 * 4 * 4 4 fri qu du ud 3 3 3 3 , 3 * 4 * 4 * 4 Tu ni si 3 , 3 3 3 4 , 3 4 , 3 Zi ba bw 3 3 3 * 4 * 4 * 4 Ta bl ea   17 . es ur es la tiv es à ’ ve st se en à ’ em pl oi le se rv ic es ca ire fi na nc rs , ns cr ite da ns le lis te ’ en ga ge en ts es ay af ric ai ns nn é à ’ cc é é ra ur le om er ce es er vi ce sa ou rc : É ta bl ar la ED , ’ pr è le lis te ’ en ga ge en ts es ay . tt : // - ip . . rg / er vi ce / ea rc . px ( su lté le 5   vr il 20 15 ). ot es : nc er ne le se ct eu rs ’ ss ur ce lié à ’ ss ur ce . è lo rs ue le om br ’ é es , oi ou jo ur es xp ss é en en tio nn é. od es fo ur ni tu : 3 = é se nc er ci al , 4 = é se nc de er nn es hy si qu es . br é ia tio ns : , ol ne ’ cc è ux ar ch é ; , ol ne tr ai te en io na ; *, le lim ita tio ns sc rit es la ol ne ’ pp liq ue nt si ux od es fo ur ni tu sc rit da ns la ol ne . 124 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 En Afrique, la restrictivité du commerce des services financiers varie beaucoup entre les pays. En Éthiopie, au Zimbabwe en Égypte, ’indice de restrictivité ’établit bien au-dessus du niveau moyen de 26 (fig. 9). La Zambie, Maurice le Maroc sont doté de égimes en matiè de commerce des services qui figurent parmi les ouverts au monde. Toutefois, dans de nombreux pays du continent, ’absence de églementation sectorielle peut souvent faire baisser ’indice. ’est pourquoi la qualité de ’ouverture du commerce des services financiers ’est probablement pas la ê en Afrique dans ’autres égions du monde. Cela étant, le commerce des services financiers apparaî en moyenne moins restrictif dans les autres égions en éveloppement (Borchert  al., 2012). . CONCILIER LA ÉGLEMENTATION RELATIVE AUX SERVICES FINANCIERS AUX NIVEAUX LOCAL ET INTERNATIONAL Le manque de égime églementaire limite ’accè aux marché financiers leur viabilité Comme les marché financiers africains accusent retard par rapport à ceux ’autres égions du monde, les banques étrangères pourraient jouer ôle important en facilitant le financement extérieur en éliorant la qualité des capitaux à travers une grande émultiplication des risques. La présence de filiales de banques étrangères sur les marché africains élioré ’offre la qualité des services financiers, mais ces progrè ne profitent pas aux énages à bas revenu, aux PME aux secteurs de ’économie qui ’ont pas accè aux services bancaires. Ces banques ’ont pas forcément élargi ’accè au crédit ni éveloppé le systè financier au sens large (World Bank, 2011). Par rapport à ’autres égions du monde, la gestion des risques est encore insuffisante en Afrique (Mlachila  al., 2013), surtout parce le secteur financier reste largement concentré sur le financement du secteur public des entreprises publiques, souvent au étriment du secteur productif (Berg Fuchs, 2013). À mesure le secteur financier évolue qu’il ’intègre dans les marché mondiaux à travers les activité à ’étranger, nombre de pièges pourraient ’ouvrir, les écideurs les égulateurs africains doivent analyser éviter lorsqu’ils étudient les moyens ’attirer des capitaux pour renforcer les capacité productives la diversification économique de leurs pays. 125CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales ’Afrique doit ’attaquer aux obstacles structurels qui obèrent le éveloppement du secteur financier Parmi les principaux obstacles structurels qui obèrent le éveloppement, ’intégration la croissance du secteur financier, peut citer la édiocrité des infrastructures, ’existence de monopoles une églementation sectorielle inadéquate. De nombreux pays africains doivent encore prendre des mesures pour promouvoir la concurrence intérieure la éconcentration des marché financiers. Une grande diversification une forte concurrence au sein du secteur financier grâce à une meilleure églementation pourraient également atténuer les incidences des chocs extérieurs. ’il eu des éliorations dans le domaine de la communication (’ù les progrè du systè -PESA de ’Equity Bank), la faiblesse des infrastructures dans le domaine de ’énergie des transports reste frein pour pallier la énurie chronique de services financiers dans les zones rurales. La églementation peut aussi être moyen de remédier aux asymé ’information sur les marché financiers ainsi qu’aux problèmes ’alé moral de -bancarisation , en ê temps, ’aider les pouvoirs publics à éliorer ’intégration, ’intégrité la stabilité financières (voir les principes ’une intégration financiè novatrice du -20). Enfin, les banques publiques les banques de éveloppement disposent aussi de vastes éseaux de succursales rurales qui peuvent être mis à profit pour promouvoir accè rapide relativement bon marché à des services financiers ruraux. ’Afrique doit éliorer la églementation prudentielle applicable aux services financiers La églementation prudentielle, qui encadre le comportement des banques au moyen de ègles en matiè de fonds propres, de critères de prê ’autres critères ’exposition aux risques visant à éviter ’instabilité financiè, est aspect important de la églementation des services financiers. Elle est indispensable à la solidité au bon fonctionnement de tout systè financier vise, en particulier, à écarter à maîtriser les crises financières. ééralement, la églementation prudentielle peut aussi éliorer la qualité des écisions relatives à ’attribution des crédits en orientant le financement vers les secteurs les productifs de ’économie peut donc accroître les retours sur investissement. ’impact des crises financières est une fonction des asymé ’information de la qualité de la églementation des autorité 126 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 prudentielles. Les marché financiers tendent à être opaques imparfaits, incitant nombre ’acteurs en quête de meilleures informations à des comportements indésirables (panurgisme, élection adverse, alé moral). Ces comportements, qui sont contraires à une appréciation lucide des risques, engendrent des risques systémiques de graves problèmes de liquidité en temps de crise (Eichengreen   al., 1998). La églementation doit donc obliger les institutions financières à communiquer des informations financières prévoir la mise en place de écanismes de surveillance qui fassent une «lecture» fiable des marché qui alertent les autorité financières des risques systémiques potentiels. Les èglements qui renforcent les obligations des institutions financières en matiè de publication ’informations, telles les ègles de âle  II âle  III les normes comptables internationales, peuvent contribuer à discipliner les marché financiers (Baumann Nier, 2003); les banques étrangères peuvent éliorer les pratiques relatives à la publication ’informations sur les marché ù elles ’installent è lors qu’elles parviennent à faire appliquer les bonnes pratiques de gouvernance bancaire ’évaluation des risques qui ont cours dans leur pays ’origine (Buch  al., 2011). Les marché financiers africains ont éussi à rester à ’écart des écentes crises financières parce qu’ils sont peu intégré dans les marché financiers mondiaux. Toutefois, comme cette intégration ’accroî avec ’activité des banques étrangères la monétisation de ’activité économique, les effets de contagion peuvent être extrêmement rapides ’il ’existe pas de églementation prudentielle efficace. Les insuffisances de ’Afrique dans ce domaine expliquent aussi ’insuffisance du financement du secteur privé le risque les institutions de crédit soient captives des secteurs les moins efficaces de ’économie, au étriment de secteurs qui pourraient afficher des gains de productivité élevé. En Afrique, ’est point faible notoire. Pour les PME en particulier, ’accè au crédit, ê dans les pays doté ’ secteur bancaire puissant, est relativement difficile. ’ampleur des emprunts de ’État est ’une des de ces difficulté (Berg Fuchs, 2013). ’est pourquoi les pratiques optimales favorise la églementation prudentielle devraient permettre aux banques de suivre les entreprises étroitement ’allouer des crédits en fonction des habitudes mais plutô des ésultats. Les pays qui agissent ainsi ééficient, semble--il, ’ meilleur degré de financiarisation lequel peut favoriser la croissance grâce à une meilleure allocation des ressources à ’investissement productif (Barth  al., 2013). 127CHAPITRE 4. Libérer le potentiel des Services Financiers en éveloppant les Activité Bancaires Internationales ’Afrique doit aligner les cadres églementaires égionaux multilatéraux Dans le contexte du systè commercial multilatéral, la églementation prudentielle semble avoir éé égligé dans les listes ’engagements annexées à ’AGCS de nombreux pays africains. Ceux qui souhaitent églementer ’entré des banques étrangères devraient avoir la possibilité ’exercer pouvoir discrétionnaire sur la base de leur églementation prudentielle, comme le principe NPF est principe essentiel de la libéralisation mené au titre de ’AGCS, la faculté ’exercer ce pouvoir discrétionnaire peut être compromise. ’est pourquoi les pays africains qui ’ont pas encore libéralisé leur secteur de services financiers doivent veiller à bien utiliser les flexibilité énagées par le systè, en prévoyant leurs exceptions prudentielles soient traitées comme des exemptions NPF. La éfinition de ces exceptions prudentielles exigera une grande coordination entre les responsables de la politique commerciale les banques centrales, ainsi ’autres autorité parties prenantes du secteur financier. En outre, les pays africains devront examiner érieusement comment harmoniser leur églementation financiè avec la églementation égionale existante, étant donné certaines égions disposent éà de protocoles relatifs à différents aspects de ’intégration du secteur financier ou de ’investissement, telles ’Union du Maghreb arabe, la CAE, la CEDEAO la SADC, en particulier en ce qui concerne la libre circulation des capitaux dans la égion. observe des discordances entre les différentes églementations égionales applicables aux marché de capitaux; malgré cela, les banques africaines ont éveloppé leurs opérations égionales. à aussi, des exceptions devront être prévues pour faciliter ’intégration financiè la formation ’ secteur bancaire égional. De , il existe ’autres ééments pouvant être incorporé dans les listes ’engagements éà utilisé par certains pays: les examens des besoins économiques sociaux, qui imposent aux banques étrangères de faciliter ’accè des pauvres du secteur privé aux services bancaires. Les pays pourraient ajouter des obligations en matiè de formation, ’évaluation de gestion des risques pour faire en sorte les effets attendus profitent à ’économie tout entiè. Enfin, il faut veiller à ce les égociations en cours sur les accords commerciaux égionaux qui englobent les services financiers ’empiètent pas sur la églementation. En effet, les pays africains ne 128 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 participent pas aux égociations des éga-accords égionaux, tels ’Accord plurilatéral sur le commerce des services le Partenariat transatlantique de commerce ’investissement. ’ils sont adopté, ces accords pourraient prendre le pas sur la églementation financiè, avec des dispositions qui vont au-delà des engagements visé par ’AGCS préempter les futurs cycles de libéralisation des services puisqu’ils établiraient des normes de type AGCSplus, qui épassent de loin les capacité de nombreux pays africains. Il est donc capital les pays africains suivent ces questions de trè prè se tiennent informé de ’évolution des égociations de ces accords afin qu’ils puissent mener le processus sur les services financiers en connaissance de conserver la marge ’action qu’ils se sont énagé pour évelopper leur secteur financier. 5CHAPITRE PRINCIPALES CONCLUSIONS ET RECOMMANDATIONS 130 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 . INTRODUCTION La croissance en Afrique au cours de la derniè écennie peut en partie ’expliquer par la formidable expansion ’ secteur des services qui apparaî trè prometteur, ê ’il reste beaucoup à faire pour exploiter tout le potentiel du commerce des services sur le continent. Les services seront assurément secteur ’exportation essentiel contribueront beaucoup à ’emploi total, en épit de fortes variations ’ pays africain à autre. Une question fondamentale est donc de savoir comment, en Afrique, une croissance tiré par les services peut alimenter la création ’emplois durables de valeur ajouté pour le éveloppement. ’Afrique possède immense potentiel dans certains sous-secteurs de services qui contribuent au commerce des marchandises , à travers ces soussecteurs, les pays africains peuvent ’intégrer dans les chaînes mondiales de valeur. Dans le ê ordre ’idées, certains pays ont éussi à évelopper leurs services au-delà de leurs frontières, en direction ’autres pays africains. Dans ce contexte, les auteurs du pré rapport se sont efforcé ’analyser les principales contraintes églementaires autres qui freinent le éveloppement du commerce des services en Afrique la faç dont les services peuvent aider ’Afrique à ’intégrer davantage dans ’économie mondiale engendrer une croissance éveloppement durables équitables. Le pré chapitre écapitule les principales conclusions, les principaux messages les recommandations tirées de ’analyse. . PRINCIPALES CONCLUSIONS 1. Le secteur des services en Afrique progressé à taux de deux fois érieur au taux mondial moyen au cours de la ériode 20092012 Le taux de croissance rapide des services en Afrique est comparable à celui de ’ensemble des pays en éveloppement offre de larges possibilité ’alimenter la croissance éérale à ’avenir. Au cours de la ériode 20092012, le secteur des services en Afrique progressé à taux de 4,6  %, contre 5,4  % pour ’ensemble des pays en éveloppement. Les sous-secteurs de services les dynamiques ont éé les transports, ’entreposage les communications, qui sont importants pour le éveloppement économique de ’Afrique. Une large croissance 131CHAPTITRE 5. Principales conclusions recommandations économique la hausse des recettes ’exportation au cours de la derniè écennie, principalement attribuables au boom des produits de base, ont alimenté ces tendances encourageantes. Le commerce égional des services également connu une formidable expansion, ’agissant particulièrement des services financiers, des éécommunications de la vente au étail. 2. Dans 30 des 45 pays ù la part des services dont la production augmenté, observé une contraction de ’activité manufacturiè entre la ériode 20012004 la ériode 20092012 De nombreux pays africains sont passé ’une économie agricole à une économie de services essentiellement marchands, sans connaître éveloppement de leur secteur manufacturier ’accompagnant ’une élioration de la productivité, de la création ’emplois formels, ’une hausse des exportations de biens transformé ’une diffusion de la technologie dans ’ensemble de ’économie. Entre la ériode 20012004 la ériode 20092012, 30 des 45 pays ù la part des services dont la production augmenté ont vu leur secteur manufacturier se contracter. Cela donne à penser qu’il reste à évelopper exploiter pleinement les complémentarité entre les deux secteurs dans certains pays. 3. Le secteur des services en Afrique stimulé la croissance du PIB dans 30 pays sur 54 au cours de la ériode 20092012 Pour chaque pays africain, calculé le taux de croissance pondéé du PIB éel, évalué la contribution du secteur des services à la croissance éelle. Cela confirmé ’importance des services en tant qu’amortisseur des chocs économiques mondiaux. Pour la ériode 20092012, le secteur des services éé le principal moteur de la croissance économique dans 30 des 54 pays africains, représentant de 50  % de la croissance économique éelle. Il ê repréé de 70 % de la croissance économique éelle totale dans 12 pays, dont 7 ù les services totalisaient de 50 % du PIB. 4. La part des services dans le PIB éel éé la élevé chez les exportateurs ’articles manufacturé la faible chez les exportateurs de combustibles La part des services dans la production éelle en Afrique est passé de 45,8 % à 49 % entre la ériode 20012004 la ériode 20092012. Dans les pays classé par catégorie de spécialisation des exportations, elle éé la élevé chez les exportateurs ’articles manufacturé (Lesotho Tunisie), avec 61,7 %, suivis par 132 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 les exportateurs de services (57 %), elle éé la faible chez les exportateurs de combustibles (33,9 %). 5. Le secteur des services repréé 32,4 % de ’emploi total en Afrique sur la ériode 20092012 Le secteur des services repréé 32,4 % de ’emploi total en Afrique, contre 56,5  % pour ’agriculture 11  % pour ’industrie, sur la ériode 20092012 (International Labour Organization, 2014). Depuis 2001, la part des services dans ’emploi égulièrement augmenté, tandis celles du secteur manufacturier de ’agriculture stagnaient. Toutefois, dans les pays ù il est prépondérant, le secteur des services ne constitue pas écessairement une large part de ’emploi formel. Dans quelques pays ù il repréé de 40 % du PIB sur la ériode 20092012 (par exemple, Éthiopie, Mozambique, Rwanda Zambie), le secteur des services totalisé moins de 20 % de ’emploi total. Cela peut être û à sa nature dans ces pays à ’intensité de main-’œuvre correspondante. Pour les services accroissent leur contribution à ’emploi, il faudrait éduire la dimension du secteur informel, qui représente de 60 à 80 % de ’emploi total en Afrique. 6. ’Afrique ne joue qu’ ôle marginal dans les exportations les importations mondiales de services − 11  pays africains seulement ont égulièrement éé exportateurs nets de services depuis 2005 Les exportations mondiales de services en 2012 se sont chiffrées à 4 400 milliards de dollars, dont 1 300 milliards (en prix courants) pour les pays en éveloppement. Les importations totales de services en Afrique ont éé évaluées à 173 milliards de dollars en 2012, tandis les exportations de services totalisaient 98  milliards de dollars environ (UNCTADStat, évrier 2015). En 2012 toujours, ’Afrique repréé 2,2  % seulement des exportations mondiales totales de services, contre 3,6 % pour ’érique en éveloppement 24,3 % pour ’Asie en éveloppement. Le continent africain repréé 4 % des importations mondiales totales de services, contre 5,2 % pour ’érique en éveloppement 27,9 % pour ’Asie en éveloppement. Seulement 11 pays africains ont égulièrement éé exportateurs nets de services depuis 2005, dont 9 sont tributaires de ’exportation de services de voyage (principalement le tourisme). La part de ’Afrique dans le commerce mondial des services reste modeste en raison ’ manque ’appui stratégique au secteur; ’ù la écessité pour le continent de promouvoir des activité de commerce des services pouvant éérer davantage de valeur ajouté. 133CHAPTITRE 5. Principales conclusions recommandations 7. La éétration des banques étrangères, qu’il ’agisse de la structure du capital ou du volume ’actifs bancaires, est comparativement beaucoup élevé en Afrique dans ’autres égions Depuis les années 1990, la structure du capital des banques africaines radicalement changé. La présence ou la participation de banques étrangères en Afrique presque doublé depuis 1995, passant de 120 à 227 banques en 2009. Les actifs bancaires étrangers constituaient 58 % du total des actifs bancaires en 2009; la part équivalente était de 38 % pour les pays de ’OCDE. Depuis la crise financiè mondiale, observe en Afrique une tendance à accroissement des activité internationales des regroupements/fusions dans le secteur bancaire. 8. Une coordination efficace des églementations passe par la création de groupes de gestion des crises de supervision transfrontiè pour les banques ’importance systémique en Afrique ’importance grandissante des activité bancaires transfrontières fait les pays devront, pour les grandes banques internationales en Afrique, envisager ’instituer des écanismes de supervision bancaire renforcer les pratiques nationales égionales en matiè de supervision internationale. Cela exigera ’éliorer la coordination entre banques centrales, de mettre en place des écanismes de èglement de renforcer les dispositifs de épartition des charges. Pour les pays les banques présentant des risques systémiques de porté internationale, cela peut également écessiter renforcement de la coordination de la surveillance à une échelle panafricaine, le Groupe consultatif égional pour ’Afrique subsaharienne du Conseil de stabilité financiè la Communauté des superviseurs bancaires africains. 9. La plupart des engagements relatifs aux services financiers dans les listes ’engagements des pays africains portent sur des limitations ou des restrictions de la participation au capital sur des mesures de contrôle des écisions en matiè ’investissement ’emploi des banques étrangères Si la plupart des pays africains ont commencé de libéraliser leur secteur financier dans le contexte des programmes ’ajustement structurel des années 1980 1990, cette libéralisation se poursuit ésormais sous ’égide de ’AGCS. De fait, les services financiers constituent le troisiè secteur de services faisant ’objet du grand nombre ’engagements dans les listes ’engagements des pays africains, aprè les services touristiques les services aux entreprises. 134 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 total de 20  pays africains ont pris ’importants engagements spécifiques aux services financiers. La plupart des limitations en Afrique concernent les conditions ’autorisation ’octroi de licences, ainsi la forme, le montant ou le contrôle des investissements des banques étrangères, principalement pour les modes 3 4. Ces deux modes éhiculent les écisions en matiè ’investissement ’emploi des banques étrangères peuvent influer sur les choix ’une banque étrangè ésireuse de ’implanter sur marché extérieur. ’ù ’importance considérable de ces deux modes, qui illustrent aussi le niveau des restrictions imposées aux banques étrangères en Afrique influencent ’évolution de ’actuel environnement bancaire international. 10. Les pays africains doivent explorer toutes les possibilité de ’intégrer en tant fournisseurs de services dans les chaînes mondiales égionales de production de biens services Les services jouent aussi ôle de catalyseur dans de nombreuses filières de production de vente. Il existe ’importantes relations intrants-extrants entre le secteur manufacturier celui des services. Par exemple, en Afrique du Sud, 31,4 % de ’ensemble des facteurs intermédiaires ’origine locale consommé par le secteur manufacturier proviennent du secteur des services, tandis 18,6 % de ’ensemble des facteurs intermédiaires ’origine locale consommé par le secteur des services proviennent du secteur manufacturier. Les pays africains ne manquent pas de possibilité de se positionner en tant fournisseurs de services fiables compétitifs dans les chaînes de valeur manufacturières. Les chaînes mondiales de valeur peuvent offrir ’appréciables nouvelles perspectives de transformation structurelle en Afrique. Environ 60 % du commerce mondial est commerce de biens intermédiaires de services qui sont intégré à diverses étapes des processus de production de biens services destiné à la consommation finale (UNCTAD, 2013a). . PRINCIPAUX MESSAGES ET RECOMMANDATIONS Les messages ci-aprè peuvent être égagé de ’analyse exposé dans le pré rapport. • Premièrement, le secteur des services peut devenir important moteur de croissance économique soutenue de transformation structurelle en Afrique. Il faudrait toutefois pour cela harmoniser les politiques pour renforcer 135CHAPTITRE 5. Principales conclusions recommandations les complémentarité entre ce secteur les autres secteurs de ’économie, en particulier le secteur manufacturier. Plusieurs catégories de services devraient avoir des retombées positives sur ’autres secteurs de ’économie (par exemple, TIC, services financiers, services ’infrastructure, mais aussi distribution logistique). Les pays africains doivent redoubler ’efforts pour créer des synergies entre ces services les entreprises, ’est-à-dire donner la priorité aux services intéressant une chaîne de valeur ’importance stratégique au niveau national. (Par exemple, le Botswana accru les ééfices tiré de son industrie du diamant depuis qu’il encouragé des relations en aval avec des activité de taille de polissage; ’industrie étroliè nigériane créé de solides relations en amont avec des services ’exploration, ’écution de projets de construction.) Condition préalable, les gouvernements doivent faire preuve ’initiative prendre des mesures spécifiques pour soutenir les entreprises du secteur des services créer des partenariats publicprivé. • Deuxièmement, les services fournis restent insuffisants ’ û élevé. Divers problèmes de églementation de politique éérale persistent, qui expliquent ces inefficacité empêchent ’Afrique de tirer pleinement parti de son potentiel en matiè de services. Pour une meilleure exploitation de ce potentiel, les églementations les politiques concernant les services ’infrastructure doivent mieux cibler les actuels dysfonctionnements du marché, ’agissant notamment de ’accè, de la qualité, du û de la concurrence. De fait, parce les services ’infrastructure influent beaucoup sur la structure des ûts de nombreuses exportations africaines,   compris de produits de base ’articles manufacturé, éliorer la qualité accroître la quantité de ces services renforcera la compétitivité du continent. cela est ’autant important ’Afrique doit poursuivre sa transformation structurelle. • Troisièmement, pour évelopper leur commerce intracontinental − qui est diversifié leurs seules exportations de produits de base vers le reste du monde se caractérise par une forte intensité de services −, les pays africains doivent renforcer les liens entre capital humain services à haute valeur ajouté (par exemple, disposer ’ingénieurs en informatique, ’experts financiers, ., compétents). Cela passe par une intervention vigoureuse de ’État pour évelopper la formation technique subventionner ’enseignement érieur. Sans ce soutien de ’État, il sera difficile pour la plupart des pays africains ’exploiter les possibilité offertes 136 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 par «commerce à forte intensité de connaissances» de ’intégrer en tant fournisseurs de services dans les chaînes mondiales égionales de production de biens services à forte valeur ajouté; • Le quatriè message concerne les aspects églementaires les possibilité de libéraliser le commerce des services. Bien les pays africains aient fait des efforts pris des mesures aux niveaux national, égional mondial, manque de coordination des politiques à ces trois niveaux persiste, qui empêche ’Afrique de tirer profit ’une intensification du commerce des services. Les écideurs les égociateurs à ces trois niveaux doivent coopérer pour éduire ce hiatus, de faç ’Afrique puisse davantage tirer parti ’ accroissement du commerce des services ’une grande intégration des marché. • Le cinquiè message met ’accent sur la contribution potentielle des services à ’intensification des efforts des processus ’intégration égionale en cours. Pour accroître les avantages à attendre ’une expansion du commerce intra-africain, les égociations sur la création ’une zone de libre-échange continentale doivent aussi intégrer le commerce des services. La création ’une telle zone ’aura éritablement ’impact si ’ouverture du commerce des marchandises ’accompagne ’une ouverture du commerce des services. • Enfin, de écentes études indiquent le secteur informel représente de 50 à 80  % du PIB en Afrique. Il est frein au éveloppement des entreprises du commerce des services. Des mesures spécifiques ’imposent pour faire entrer dans ’économie formelle les fournisseurs de services du secteur informel accroître leur productivité. Il pourrait ’agir, par exemple, de moderniser les chaînes de transport de logistique en éliorant ’efficacité ’équité du systè fiscal, en éduisant la corruption les lourdeurs églementaires, en fournissant des services ’appui aux petites entreprises en éliorant leur accè au crédit, en prenant des mesures pour assurer une meilleure application des églementations afin ’accroître ’efficacité la responsabilité des institutions publiques. Outre ces messages fondamentaux, il est proposé des recommandations spécifiques, exposées ci-aprè, pour aider les pays africains à mieux exploiter le potentiel qu’offre le commerce des services, ses incidences ééfiques sur le éveloppement, ’emploi la croissance. 137CHAPTITRE 5. Principales conclusions recommandations ’établissement ’ inventaire, exhaustif, des politiques relatives au commerce des services actuellement mises en œuvre en Afrique aux niveaux national, égional international montre qu’il existe hiatus entre ces trois niveaux ’intervention, qui doit être corrigé pour ’Afrique tire vraiment parti ’une intensification du commerce des services. ’ù les recommandations pratiques ci-aprè: Organiser des consultations multipartites pour ’élaboration des politiques à tous les niveaux Les pays africains ont fait des progrè pour églementer le commerce des services aux niveaux national, égional mondial. Il existe éanmoins manque de coordination des politiques à ces trois niveaux, qui empêche ces pays de tirer profit ’une intensification de ce commerce. Les écideurs les égociateurs à ces trois niveaux doivent coopérer pour éduire ce hiatus, de faç ’Afrique puisse davantage profiter ’ accroissement du commerce des services ’une grande intégration des marché. ’harmonisation de ces différents niveaux ’intervention exigera de la volonté politique, des ressources considérables programme de sensibilisation de promotion. Les États membres africains les organisations économiques africaines disposent ’ nombre ’outils (par exemple, consultations multipartites, groupes de coordination groupes de travail interministériels parlementaires, groupes de discussion, enquêtes) pour alimenter soutenir ces processus directifs. Il faut engager, è le premier stade de la conception des politiques, des approches des consultations multipartites. Redoubler ’efforts pour appliquer les écisions rendre opérationnelles les institutions de ’Union africaine en matiè de commerce Il faut redoubler ’efforts pour transposer aux niveaux national égional les écisions de ’Union africaine; ’analyse des situations sur le terrain montre qu’une partie du hiatus entre les politiques les éalité tient à ’absence de prise en compte ’intégration du commerce des services dans les instruments actuels,  compris ’agissant du suivi de ’évaluation. ’inventaire des politiques nationales des services fait apparaître la formulation des stratégies de éveloppement des services, au niveau national comme au niveau des communauté économiques égionales, laisse à ésirer, ce qui pourrait être préjudiciable à ’élaboration ’une stratégie panafricaine dans ce domaine. Parallèlement, des institutions comme le 138 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Comité de haut niveau sur le commerce africain doivent être dotées de ressources ’une autonomie suffisantes pour mettre en œuvre plan ’action relatif au commerce des services qui soit érent coordonné aux trois niveaux ’intervention − national, égional mondial. Intégrer le commerce des services dans toute stratégie de égociation sur la création ’une zone de libre-échange continentale Pour accroître les avantages ’ peut attendre ’une intensification du commerce intra-africain, les égociations relatives à la création ’une zone de libre-échange continentale doivent intégrer le commerce des services. La création ’une telle zone ’aura éritablement ’impact si la libéralisation du commerce des marchandises ’accompagne ’une ouverture du commerce des services, en particulier du fait de nombreux services jouent ôle fondamental de catalyseur pour le commerce peuvent créer ’importantes relations industrielles verticales au sein de ’économie des services, avec des incidences positives sur ’emploi la croissance. peut tirer de ’analyse du secteur financier préé dans le chapitre  4 plusieurs recommandations spécifiques à ce secteur, ’autant les services financiers ont connu une évolution rapide ces dernières années. ’Afrique étant de en intégré aux marché financiers mondiaux à travers les activité des banques étrangères, les écideurs les égulateurs africains doivent avoir présents à ’esprit éviter plusieurs dangers potentiels en passant en revue diverses possibilité de mettre à profit des flux de capitaux abondants pour accroître les capacité productives la diversification économique pour la transformation du continent. Les responsables africains doivent éliorer la églementation prudentielle du secteur. ’attaquer aux obstacles structurels au financement Pour ééficier ’ secteur de services financiers prospè efficace, ’Afrique doit impérativement ’attaquer aux obstacles structurels qui obèrent le éveloppement, la croissance ’intégration du secteur financier. Ces obstacles sont une infrastructure édiocre, ’existence de monopoles une églementation sectorielle inadéquate. De nombreux pays africains doivent encore prendre des mesures pour promouvoir une grande concurrence intérieure une éconcentration des marché financiers. Une grande diversification davantage de concurrence au sein du secteur financier grâce à une meilleure églementation pourraient également atténuer les incidences des chocs extérieurs. 139CHAPTITRE 5. Principales conclusions recommandations Des mesures pourraient être prises pour aider les banques à surmonter les obstacles églementaires qui limitent ’accè au financement, comme ’accroître les versements électroniques de prestations sociales ou de élivrer des cartes ’identité nationales permettant aux banques de érifier ’identité de leurs clients potentiels, ce qui faciliterait ’accè aux services financiers des personnes bancarisées. En ’attaquant à la énurie chronique de services financiers dans les zones rurales, la églementation peut également beaucoup contribuer à éduire les asymé ’information les problèmes ’alé moral tout en soutenant les efforts des pouvoirs publics pour éliorer ’intégration, ’intégrité la stabilité financières. Des éformes importantes pourraient être envisagées, comme suit: éliorer les différents égimes de droits de propriéé; mettre à profit les vastes éseaux de succursales rurales des banques ’État des banques de éveloppement pour promouvoir accè rapide relativement bon marché à des services financiers ruraux; mettre en place des égimes églementaires qui feront ’institutions financières bancaires des partenaires de confiance pour la mobilisation de ’épargne rurale, les paiements les transferts de fonds; diversifier ’offre de produits de services financiers dans le secteur bancaire; égionaliser les marché financiers par une harmonisation des dispositions juridiques des cotations au niveau égional. Harmoniser les églementations égionales multilatérales en matiè de services financiers ’Afrique pourrait également ééficier ’une élioration de la églementation passant par une grande érence des églementations égionales multilatérales qui existent éà pour les services financiers. Par exemple, la églementation prudentielle semble avoir éé égligé dans de nombreuses listes ’engagements au titre de ’AGCS de pays africains; ’est à domaine ù les pays africains souhaitant églementer ’entré de banques étrangères devraient pouvoir exercer pouvoir discrétionnaire sur la base de leur églementation prudentielle. En outre, les pays qui ’ont pas encore libéralisé leur secteur des services financiers doivent veiller à bien utiliser les flexibilité offertes par le systè, en prévoyant leurs exceptions prudentielles soient traitées comme des exemptions NPF. La éfinition de ces exceptions exigera une grande coordination entre les responsables de la politique commerciale les banques centrales, ainsi ’autres autorité parties prenantes du secteur financier. 140 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 Les pays devront en outre ’attacher à harmoniser leur églementation sectorielle avec la églementation égionale existante, par exemple les protocoles relatifs à différents aspects de ’intégration du secteur financier ou de ’investissement en vigueur dans des communauté économiques telles ’Union du Maghreb arabe, la CAE, la CEDEAO la SADC. À mesure le continent progressera en matiè ’intégration égionale, à aussi des exceptions devront être prévues pour épondre aux conditions de ’intégration financiè de la formation ’ secteur bancaire égional. Le hiatus évoqué haut est contre-productif, ’agissant en particulier des questions de églementation, est préjudiciable à une intensification du commerce égional. Par exemple, la églementation des services financiers dans certains pays (qui sont membres ’une communauté économique égionale) est en contradiction avec les protocoles égionaux relatifs aux investissements aux services financiers qui sont censé avoir force obligatoire pour les pays membres de ladite communauté économique égionale. Les stratégies ou les plans nationaux relatifs aux services financiers doivent être aligné sur les plans égionaux (de la communauté économique égionale considéé), tenir compte aussi des questions de porté internationale. En outre, ces stratégies nationales doivent clairement identifier les services selon les quatre modes de ’AGCS, ainsi les services incorporé afin de bien cerner les secteurs de services dont elles traitent. . CONCLUSION Promouvoir traitement intégré du commerce, de ’investissement, du financement de la technologie pour éveloppement équitable durable pourrait être ’ des èmes subsidiaires de la quatorziè session de la Conférence des Nations  Unies sur le commerce le éveloppement (CNUCED  XIV). Encourager, en Afrique, la contribution des services à la croissance, au commerce au éveloppement serait pour la Conférence important moyen ’aider à la éalisation de cet objectif de soutenir les processus ’intégration égionale en Afrique dans la perspective de la création ’une zone de libre-échange continentale. ’Union africaine ’est engagé à mettre en place cette zone de libre-échange, pour les biens comme pour les services, ’ici à 2017. Le pré rapport salue cet engagement, mais relève ’AGCS les accords bilatéraux ’investissement ’ont pas encore permis aux pays africains 141CHAPTITRE 5. Principales conclusions recommandations de tirer pleinement parti du commerce des services. Il insiste en outre sur la écessité pour les gouvernements de remédier à ’absence de érence de coordination entre les politiques nationales, égionales mondiales, pour ’Afrique puisse tirer profit ’ accroissement du commerce des services. Il souligne enfin le secteur des services peut devenir important moteur de croissance économique soutenue de transformation structurelle en Afrique, à la condition ’harmoniser de coordonner les églementations les politiques pour créer des complémentarité entre ce secteur les autres secteurs de ’économie. NOTES ET ÉÉRENCES 144 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 NOTES 1 Dans le pré rapport, la valeur ajouté totale est considéé comme une production est utilisé pour mesurer la production plutô le PIB de faç les parts des trois principaux secteurs économiques (services, industrie agriculture, chasse, foresterie êche) dans la production totalisent 100 %. Les totaux ne correspondent pas toujours à 100 % en raison ’erreurs omissions dans les données originales du fait les chiffres peuvent avoir éé arrondis (voir les notes du tableau 1). 2 Croissance pondéé du PIB éel = (part des services dans le PIB * croissance éelle des services) + (part de ’industrie dans le PIB * croissance éelle de ’industrie) + (part de ’agriculture, de la chasse, de la foresterie de la êche dans le PIB * croissance éelle dans ’agriculture, la chasse, la foresterie la êche). Contribution des services à la croissance éelle = (part des services dans le PIB * croissance éelle des services) / croissance pondéé du PIB éel. Les chiffres utilisé sont des moyennes pour la ériode 20092012. Toutes les valeurs sont exprimées en dollars constants de 2005. 3 Le Programme de éveloppement de ’infrastructure en Afrique est une initiative conjointe de la Banque africaine de éveloppement, de la Commission de ’Union africaine de ’Agence de planification de coordination du Nouveau Partenariat pour le éveloppement de ’Afrique, en collaboration avec plusieurs autres acteurs africains,   compris des communauté économiques égionales des États membres, instaure cadre commun pour évelopper ’infrastructure écessaire à des éseaux intégré en matiè de transports, ’énergie, de TIC de gestion transfrontaliè de ’eau, afin de stimuler le commerce la croissance. 4 ’indépendance en matiè de églementation peut être considéé comme regroupant les trois ééments suivants: ’indépendance par rapport aux entreprises églementées, aux consommateurs à ’autres intéêts; ’indépendance par rapport aux autorité politiques; une autonomie organisationnelle (allocation spéciale de ressources érogation aux ègles restrictives de la fonction publique en matiè de traitements) indispensable pour promouvoir les compétences écessaires ces formes ’indépendance. 5 Les huit communauté économiques égionales reconnues par ’Union africaine sont les suivantes: Union du Maghreb arabe, Communauté des États sahélo-sahariens, Marché commun des États de ’Afrique de ’Est de ’Afrique australe (COMESA), Communauté ’Afrique de ’Est (CAE), Communauté économique des États de ’Afrique centrale, Communauté économique des États de ’Afrique de ’Ouest, Autorité intergouvernementale pour le éveloppement (IGAD) Communauté de éveloppement de ’Afrique australe (SADC). 6 Voir ’encadré 1 sur les quatre modes de fourniture de services. 7 Voir COMESA, 2014; EAC, 2009; SADC, 2012. 8 À court terme (moins de trois ans), à moyen terme (de trois à sept ans) à long terme ( de sept ans). 9 Pour les listes ’engagements au titre de ’AGCS des membres de ’OMC, voir: http://itip.wto.org/services/Search.aspx (page consulté le 5 avril 2015). 145Notes éérences 10 Dans ’économie politique des égociations commerciales, les listes sont le ésultat ’ processus multilatéral de demandes ’offres intersectorielles. Par exemple, pays peut avoir mis la priorité sur les égociations agricoles avoir donc éé enclin à concéder des services en contrepartie ’une protection élevé pour ses marché agricoles au moment de son entré à ’OMC. En particulier, les listes des pays qui sont devenus membres de ’OMC ultérieurement peuvent refléter les ûts élevé ’entré qu’implique ce processus ’accession tardif. 11 Exception ou exemption concernant une ègle ou accord. 12 Au-delà des listes de ’AGCS, qui indiquent ce chaque membre de ’OMC ’engage à offrir aux autres membres, il ’agit pour les membres africains de savoir ce qui leur est offert (ê sans exclusivité) par les autres membres dans leurs listes, ainsi qu’à travers ’interprétation des ègles de ’AGCS (par exemple au niveau du Conseil du commerce des services) dans les égociations commerciales ministérielles, ù le Conseil ééral peut prendre des écisions concernant exclusivement ’Afrique. 13 Par exemple, une proposition du Groupe africain contribué à ’adoption, par le Conseil du commerce des services de ’OMC, des modalité du traitement des mesures de libéralisation autonomes du traitement spécial accordé aux PMA (WTO, 2003a, 2003b). 14 «La monnaie quasi-monnaie (M2) ésignent la somme des devises à ’extérieur des banques, des éôts à vue autres ceux du gouvernement central, les éôts à terme fixe, ’épargne en devises étrangères des secteurs ésidents autres le gouvernement central» (World Bank, 2014). 15 La églementation prudentielle touche au suivi de la qualité des actifs ’une banque à ’efficacité de ce suivi; à ’adéquation des fonds propres; à ’autres restrictions en matiè de portefeuille visant à éviter ’instabilité financiè. 146 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 ÉÉRENCES Acharya VV Schnabl (2010). global banks spread global imbalances case asset-backed commercial paper financial crisis 2007–09. 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Canadian Foreign Policy Journal. 13(2):35–50. 153Rapports de la érie – Le éveloppement économique en Afrique Rapports de la érie Le éveloppement économique en Afrique 2000 Les flux de capitaux la croissance en Afrique − TD//47/4 − UNCTAD/GDS/MDPB/7 Auteurs: Yilmaz Akyü, Kamran Kousari (chef ’équipe), Korkut Boratav (consultant). 2001 Bilan, perspectives choix des politiques économiques − UNCTAD/ GDS/AFRICA/1 Auteurs: Yilmaz Akyü, Kamran Kousari (chef ’équipe), Korkut Boratav (consultant). 2002 De ’ajustement à la éduction de la pauvreté: Qu’ --il de nouveau − UNCTAD/GDS/AFRICA/2 Auteurs: Yilmaz Akyü, Kamran Kousari (chef ’équipe), Korkut Boratav (consultant). 2003 ésultats commerciaux épendance à ’égard des produits de base − UNCTAD/GDS/AFRICA/2003/1 Auteurs: Yilmaz Akyü, Kamran Kousari (chef ’équipe), Samuel Gayi. 2004 Endettement viable: Oasis ou mirage − UNCTAD/GDS/ AFRICA/2004/1 Auteurs: Kamran Kousari (chef ’équipe), Samuel Gayi, Bernhard Gunter (consultant), Phillip Cobbina (recherche). 2005 Repenser le ôle de ’investissement étranger direct − UNCTAD/GDS/ AFRICA/ 2005/1 Auteurs: Kamran Kousari (chef ’équipe), Samuel Gayi, Richard Kozul- Wright, Phillip Cobbina (recherche). 2006 Doublement de ’aide: Assurer la «grande poussé» − UNCTAD/GDS/ AFRICA/ 2006/1 Auteurs: Kamran Kousari (chef ’équipe), Samuel Gayi, Richard Kozul- Wright, Jane Harrigan (consultant), Victoria Chisala (recherche). 2007 Retrouver une marge ’action: La mobilisation des ressources intérieures ’État éveloppementiste − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2007 Auteurs: Samuel Gayi (chef ’équipe), Janvier Nkurunziza, Martin Halle, Shigehisa Kasahara. 154 Le éveloppement économique en Afrique Rapport 2015 peut se procurer les rapports de la érie Le éveloppement économique en Afrique auprè de la Division de ’Afrique, des pays les moins avancé des programmes spéciaux, CNUCED, Palais des Nations, CH-1211 Genève 10, Suisse (courriel: africadev@unctad.org). Les rapports peuvent aussi être consulté sur le site Web de la CNUCED: www.unctad.org/africa/series. 2008 ésultats à ’exportation aprè la libéralisation du commerce: Quelques tendances perspectives − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2008 Auteurs: Samuel Gayi (chef ’équipe), Janvier Nkurunziza, Martin Halle, Shigehisa Kasahara. 2009 Renforcer ’intégration économique égionale pour le éveloppement de ’Afrique − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2009 Auteurs: Norbert Lebale (chef ’équipe), Janvier Nkurunziza, Martin Halle, Shigehisa Kasahara. 2010 La coopération Sud-Sud: ’Afrique les nouvelles formes de partenariat pour le éveloppement − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2010 Auteurs: Norbert Lebale (chef ’équipe), Patrick Osakwe, Janvier Nkurunziza, Martin Halle, Michael Bratt, Adriano Timossi. 2011 Promouvoir le éveloppement industriel en Afrique dans le nouvel environnement mondial − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2011 Auteurs: Norbert Lebale (chef ’équipe), Patrick Osakwe, Bineswaree Bolaky, Milasoa Chérel-Robson, Philipp Neuerburg (ONUDI). 2012 Transformation structurelle éveloppement durable en Afrique − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2012 Auteurs: Charles Gore Norbert Lebale (chefs ’équipe), Patrick Osakwe, Bineswaree Bolaky, Marco Sakai. 2013 Commerce intra-Africain: libérer le dynamisme du secteur privé − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2013 Auteurs: Patrick Osakwe (chef ’équipe), Janvier Nkurunziza, Bineswaree Bolaky. 2014 Catalyser ’investissement pour une croissance transformatrice en Afrique − UNCTAD/ALDC/AFRICA/2014 Auteurs: Patrick Osakwe (chef ’équipe), Rashmi Banga, Bineswaree Bolaky. CN UCED apport 2 0 1 5 sur le éveloppem ent économ ique en frique NATIONS UNIES É AT É EMBARGO Le pré document ne doit pas être cité ou ésumé par la presse, la radio, la éévision ou des édias électroniques avant le 9 juillet 2015 à 17 heures TU. éveloppement, se propose ’examiner quelques problématiques fondamentales propres au secteur des services en Afrique suggè des modalité ’action pour renforcer la contribution des services à ’intégration égionale, à une croissance équitable à la création ’emplois en Afrique. ’une maniè éérale, il traite de la contribution des services à une croissance à éveloppement durables à ’échelle du continent, compte tenu en particulier du ôle catalyseur des services de leur capacité ’établir des synergies avec ’autres secteurs. ’Afrique doit stimuler son commerce des services mieux ’intégrer dans les chaînes mondiales de valeur. Le rapport présente des recomman- dations concrètes pratiques sur les mesures à prendre pour tirer grand parti du commerce des services en Afrique de ses incidences posi- tives sur le éveloppement, ’emploi la croissance. Il insiste sur la écessité ’une grande érence des poli- tiques aux niveaux national, égional - ternational pour remédier au éphasage des politiques relatives au secteur des services des politiques commerciales. www.unctad.org/Africa/series secteur des services est une source essentielle de revenus ’emplois en Afrique. Premier secteur économique dans de nombreux pays africains, il est devenu moteur dynamique de croissance ces dernières années. Ce dynamisme ’ toutefois pas engendré une transformation structurelle du continent. La fourniture de services en Afrique reste ’ niveau insuffisant ’ û élevé. Des églementations des politiques éficientes expliquent ces inefficacité limitent la capacité de ’Afrique de tirer pleinement parti du potentiel de son secteur des services. Le plein éveloppement du continent passe par renforcement de la contribution des services à la croissance. Les églementations les politiques relatives aux services ’infrastructure doivent mieux cibler les actuels dysfonctionnements du marché remédier aux problèmes structurels pour éliorer la performance du secteur libérer le potentiel de ’économie des services en Afrique. Le Rapport 2015 sur le éveloppement économique en Afrique, sous-titré Libérer le potentiel du commerce des services en Afrique pour la croissance le LE ÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE EN AFRIQUE LIBÉRER LE POTENTIEL DU COMMERCE DES SERVICES EN AFRIQUE POUR LA CROISSANCE ET LE ÉVELOPPEMENT RAPPORT 2015 Printed United Nations, Geneva 1507889 ()–June 2015–2,024 UNCTAD/ALDC/AFRICA/2015 United Nations publication Sales . .15.II..2 ISSN 1990-5092 ISBN 978-92-1-212408-7 1507889_F_cover_EMBARGO_21 1507889_F_inside 1507889_F_cover_cover